你好，我是大賀。

今天聊周大福「匠心傳承X飛越」。

這款產品最近討論很多。原因很直接。10年保證回本。20年IRR做到6.5%。

對儲蓄險來說，這兩個數字都很能打。

我自己買過4張港險保單。也踩過坑。當年我就是這么被忽悠的。只看演示收益。只看最后一列數字。沒認真看紅利結構。也沒認真看提領取法。

到了2026年5月10日這個時間點，很多2016年買港險的朋友，剛好走到10年。社群里討論最多的，不是當初演示多漂亮。而是實際分紅兌現到底怎么樣。

有些統計里，2016年投保的港險產品，10年實際分紅實現率中位數大概是78%。比當初演示預期低了22%。

這就很現實。

儲蓄險不是不能看收益。恰恰相反，收益很重要。

但只看6.5%IRR，會看偏。

我更關心三個問題。

它什么時候保證回本。它的收益里，靠譜部分占多少。它宣傳的116提領，到底是不是穩定年金。

這篇我按老客戶視角聊。不是報告。也不是吹產品。

我會說得直接一點。

30歲女性躉交10萬美金，匠X飛越的演示收益確實漂亮

先看產品本身。

匠X飛越的繳費期有三種。躉交、5年交、12年交。

香港儲蓄險里，躉交很常見。一次性把錢交給保司。保司有更長時間去投資。演示回報通常也會更好。

這次我們看一個常見案例。

30歲女性，躉交10萬美金。

演示里幾個數字很關鍵。

預期第4年回本。保證第10年回本。第5年預期單利0.98%。第10年預期單利6.60%。第20年預期單利12.62%。從第20年開始，IRR穩定在6.5%。

保證身故金等于已交保費的101%。這個沒有什么杠桿。它不是保障型產品。它的核心就是儲值和增值。

紅利結構也很典型。

復歸紅利。終期紅利。也就是英式分紅。

我對這個演示的評價很明確。

收益端，匠X飛越是強的。

尤其是第10年和第20年。不是那種只把后期數字做得很大，前面完全空的產品。

但你要注意。

演示收益不是合同保證收益。保證現金價值才是寫進合同的。復歸紅利和終期紅利，都屬于分紅范疇。

說白了。你可以喜歡這個數字。但不能把它當成確定到賬。

這是看港險儲蓄險的基本功。

7款網紅儲蓄險對比，匠X飛越真正贏在前20年

這次我更在意橫向比較。

單看一款產品，容易覺得都不錯。放到同類里，差距才會出來。

這次對比的產品包括幾類。

富W盈J天下2。友B環Y盈活。宏L宏Z家傳承。國S傲L盛世。這些是躉交產品。

還有安S盛L2。永M萬N青尊享2。這兩類按2年交來對比。

先看保證回本。

保證回本是底線。意思是一分錢分紅都沒有，多久能拿回本金。

匠X飛越是第10年保證回本。這個速度非常快。

其他產品里，星河Z享、傲L、宏Z是13年。安S最長，要到18年。

我會把這個點看得很重。

儲蓄險的時間很長。你不能只看第30年、第50年。中間任何階段，都可能遇到用錢。

10年保證回本，比18年保證回本舒服太多。

再看預期回本。

香港儲蓄險常見設計就是這樣。保證回本慢一點。預期回本快一點。

匠X飛越是第4年預期回本。盈J天下和傲L盛世也是第4年。

這個水平已經是頭部。

再看單利收益。

前5年，預期單利最高的是富W盈J天下。達到2.64%。其次是環Y盈活。2.19%。

匠X飛越前5年不是第一。

但到第10年，變化很明顯。

匠X飛越預期單利6.60%。排在最前面。其次是環Y盈活和盈J天下。

第20年，匠X飛越預期單利12.62%。還是最高。

第30年，匠X飛越、傲L盛世、盈J天下、環Y盈活、宏Z家傳承，都做到18.71%。

這里我的判斷很清楚。

如果你看10到20年的資金周期，匠X飛越很強。

不是只強一點。是收益和回本節奏都壓得比較穩。

但第30年以后，不能只看單利數字。要看紅利結構。

分紅險收益一般由三塊構成。

保證現金價值。復歸紅利。終期紅利。

保證現金價值最硬。寫進合同。100%可拿。

復歸紅利相對更穩一些。可以理解為分保額。終期紅利彈性最大。可以調。也可能回撤。

我平時會看一個指標。靠譜紅利占比。

就是保證現金價值加復歸紅利，在總收益里的占比。

占比越高，收益架構越穩。占比太低，就更依賴終期紅利。

這次數據里，5年靠譜紅利最高的是富W盈J天下。超過70%。匠X飛越超過66%。

到第10年，匠X飛越靠譜紅利占比達到78%。排在最高。其次永M尊享，超過65%。

這個點非常重要。

2026年很多老客戶開始復盤10年期保單。大家最痛的，就是當初演示紅利沒有全部兌現。

匠X飛越第10年靠譜紅利做到78%。這個設計是打在痛點上的。

第10年預期收益6.60%，靠譜紅利又超過70%。這點我認可。

第20年靠譜紅利占比最高的是星河Z享。超過51%。第30年最高還是星河Z享。超過31%。

這也說明一件事。

匠X飛越前20年非常能打。20年后收益繼續好看。但紅利結構會更偏進取。

我不會把它說成完美。

20年以內，我會優先看匠X飛越。20年以后，我會盯緊終期紅利占比。

同樣的錢，換我現在肯定選這款嗎？

如果目標是10到20年儲值增值。我的答案偏向會。

如果目標是30年以上純傳承。我會再拿它和紅利結構更保守的產品對一次。

躉交116每年領6%，這個玩法我不建議當成年金用

匠X飛越另一個宣傳點，是提領。

它宣傳躉交可以做116。

意思是一次性交費后，從第1個保單周年日起，每年領取總保費的6%。

現金價值還可以領到100歲。

乍一聽很誘人。

國內養老年金，從投保到退休，等20年，領取率很多還不到4%。快領型年金更低。

港險儲蓄險一上來就每年領6%。很多人會心動。

我不建議你這樣理解。

所有提領，都建立在現金價值、復歸紅利、終期紅利之上。

除了保證現金價值，復歸紅利和終期紅利都會變。

極端情況下，6%的提領可能在動用你自己的本金。

這不是固定年金。這不是保證領取。這點必須講清楚。

看30歲女性躉交10萬的116提領演示。

每年提取6000美元。從領取第一年開始，復歸紅利就是0。

這說明什么？

先被動用的，很可能就是復歸紅利。

如果第一年終期紅利沒有達到演示。后面的保證現金價值、復歸紅利、終期紅利都會變。

保司官方文件也寫得很清楚。

一旦開始領取，保證現金價值、復歸紅利和終期紅利都會調整和減少。實際金額可能和表格不同。

這個地方我立場很明確。

我不建議為了116提領去買匠X飛越。

買長期儲蓄險，核心是儲值增值。是長期復利。不是年年取錢。

提領可以當臨時選項。家里突然要用錢，可以取一點。這個功能有價值。

但它不能當核心賣點。

如果你真正想要穩定領取，直接看香港年金險。年金的領取規則更清楚。保證現金價值也更適合做領取規劃。

用儲蓄險強行做年年領取。看著靈活。實際變量很多。

說實話，后悔沒早點看清楚。以前很多人就是被“每年領多少”吸引，后來才發現，領完以后整張保單的收益模型都變了。

80%紅利鎖定，是匠X飛越很實用的保全亮點

接著看保全功能。

港險儲蓄險比內地產品強的地方，往往不只是收益。還有保單后期怎么調整。

匠X飛越這次有一個財富增值調配選項。

聽起來復雜。其實就是紅利鎖定。

這個選項要到第10個保單年度才能行使。

你可以把終期紅利和復歸紅利總價值的80%或40%，提取到穩定賬戶。

穩定賬戶當前累計生息利率是4.5%。

這個功能我很喜歡。

紅利最大的問題，就是不確定。尤其終期紅利。

當經濟環境不好，或者你已經賺到一段紅利，就可以把一部分鎖起來。放到穩定賬戶里。

當市場環境好，想繼續留在保單里復利，也可以調整比例。

友邦、宏利、國壽、永明等產品，也有紅利鎖定選項。

過去大家常說，友邦有一個優勢。它支持紅利解鎖。其他產品多不支持。

從這張對比看，鎖定比例和起始時間，各家公司不一樣。

匠X飛越的亮點在于比例。

紅利鎖定最高到80%。這個比例很高。

對老客戶來說，這個功能比單純多0.1%的演示收益更有意義。

2026年老客戶二次配置明顯增加。很多人不是第一次買了。更知道自己怕什么。

怕的是演示很好。怕的是紅利波動。怕的是想鎖的時候鎖不了。

匠X飛越把第10年的紅利鎖定做得比較重。這點算有誠意。

不過，貨幣轉換也要提醒一句。

很多儲蓄險都支持自由轉換貨幣。但一旦轉換，后面的演示收益表，通常要按當時投資情況和市場因素重新調整。

不是今天看到美元演示。以后換成別的貨幣，還照這個表走。

再看保費豁免。

匠X飛越這里也值得說。

被保人18歲以上，同時為保單持有人，75歲前確診完全永久傷殘，可以獲得保費豁免。上限350,000美元。

被保人17歲以下時，保單持有人75歲前身故或完全永久傷殘，也可以獲得付款人保費豁免。

這個功能在保障型產品里常見。

但港險儲蓄險自帶這種投保人豁免邏輯，并不算常見。

我會給它加分。

尤其是給孩子做長期儲蓄的家庭。投保人風險不能忽略。賺錢重要。交費能不能完成，也重要。

寫在最后：匠X飛越值得推薦，但別把它買成年金

把整款產品放到一起看。

我對周大福「匠心傳承X飛越」的評價是偏正面的。

它不是靠一個概念火。它的數據確實有支撐。

20年收益全網頭部。10年保證回本。10年預期收益全網第一。10年靠譜紅利占比超過70%。第10年可鎖定80%紅利，放入累計生息4.5%的賬戶。

這幾項放在一起，很少見。

真正做到了前10年紅利結構相對穩。20年收益又排在很前面。

這就是它最大的誠意。

我自己買了才敢給你推薦。站在老客戶角度，我會這樣選。

如果你是10到20年不用的錢。想做美元儲值。想要較快保證回本。匠X飛越值得重點看。

如果你是極度保守型。只接受合同保證。那就別被6.5%IRR吸引。分紅險本來就有非保證部分。

如果你是想年年穩定領錢。別把116當成年金。這個我不建議。

如果你已經買過港險，想做第二張保單。又很在意紅利兌現和后期鎖定。匠X飛越很適合作為候選。

這個錢花得值不值，我來給你算算。

我的答案是。

為了收益和紅利鎖定，可以看。為了116提領，不要沖。

市場不缺熱鬧。也不缺宣傳話術。

真正有價值的，是把收益、回本、紅利結構、提領變量，都放在同一張桌子上看。

這樣買出來的保單，才不容易后悔。

大賀說點心里話

港險不是不能買。關鍵是別只看演示表最后一行。你要知道錢從哪里來，也要知道變量藏在哪里。

如果你想把幾款產品放在一起算清楚，可以來找我。我會按你的資金周期和家庭情況，把怎么買更省、更穩講明白。