你好，我是大賀。北大碩士，做港險9年。

今天聊周大福人壽新出的**「匠心·飛越」**。

這款產品，我看完資料后，第一反應不是“收益高”。而是它把幾個通常很難同時出現的東西，放在了一起。

躉交。20年IRR 6.5%。財富大概1變3.5。

5年交。24年IRR 6.5%。財富大概1變4。

躉交還能做116提取。5年交還能做557提取。

這就有點不常見了。

大多數儲蓄分紅險，通常要做取舍。收益高，錢往往鎖得久。提取靈活，后面收益常常被拖下來。兩邊都想要，節奏又容易慢。

「匠心·飛越」這次給人的感覺，是想把三個東西一起做。

賺錢速度快一點。現金流早一點。使用權活一點。

我跟大家說說行業內部怎么看這件事。

外行看數據。內行看底層。

一款產品敢這么卷，不是拍腦袋出來的。背后一定要有精算、投資和公司資本實力在撐。

同樣是6.5%，「匠心·飛越」快在哪里？

很多港險產品，長期演示IRR都能看到6.5%。

這句話本身不稀奇。

真正稀奇的是，什么時候到6.5%。

「匠心·飛越」躉交版本，第20年達到6.5% IRR。行業里很多同類產品，常見是25到30年。

5年交版本，第24年達到6.5% IRR。

這不是多賺一點點的問題。

這是同一個目標，少等幾年。

少等幾年，在真實生活里很重要。孩子讀書。家庭換房。退休安排。很多錢不是永遠不用。它有時間表。

回本速度也不慢。

躉交是第4年預期回本。第10年保證回本。

5年交是第7年預期回本。第13年保證回本。

我對這點的判斷很明確。

這是一款啟動很早、加速很快的產品。

尤其是躉交版本。優勢非常明顯。

看30萬美元一次交清的對比。

周大福匠心·飛越，第20年達到6.5% IRR。

宏利宏摯傳承是第36年。宏利宏摯家傳承是第23年。友邦環宇盈活是第29年。富衛盈聚天下II是第25年。

這個差距不小。

5年交也能看出來。

5萬美元交5年。匠心·飛越是第24年達到6.5% IRR。

宏利宏摯傳承是第47年。宏利宏摯家傳承是第27年。友邦環宇盈活是第30年。保誠信守明天多元貨幣是第28年。

這里我會更偏向匠心·飛越。

不是所有場景都贏。可在“到達6.5%的速度”這件事上，它確實很靠前。

不過提醒一句。

這里講的是演示收益。不是保證收益。

分紅險一定要看分紅兌現能力。不能只看演示表。

后面我會講周大福的底氣。

20年3.5倍，24年4倍，結果感確實強

很多人對IRR沒感覺。

6.5%聽起來專業。可到底是多少，很多人沒概念。

換成倍數，就直觀很多。

躉交版本。20年本金翻3.5倍。

5年交版本。24年本金翻4倍。

拿具體演示看。

躉交100萬。第4年預期回本。第10年預期總收益是1,660,023。第20年預期總收益是3,523,645。對應IRR 6.50%。

5年交5萬美元×5。第7年預期回本。第24年預期總收益是1,003,118。對應IRR 6.50%。

長期演示也很夸張。

躉交第100年，預期總收益是543,201,271。

5年交第100年，預期總收益是120,204,971。

我不建議大家盯著第100年看。

那個數字很大。也很容易讓人上頭。

我更看重20年、24年這種節點。

這才接近很多家庭真實會用到錢的周期。

教育金。退休前儲備。家庭長期備用金。大概都是這個區間。

在同一時間維度里，「匠心·飛越」的結果感更強。

尤其躉交。第10年保證回本。第20年做到6.5%。這個節奏，確實不弱。

但我還是要把話說完整。

如果你是5年內可能要動用的錢，不適合放這里。

預期回本快，不等于短期資金可以隨便進。

港險儲蓄分紅險，本質還是長期錢。

短期周轉的錢。別碰。

116提取很猛，但5年交不算絕對碾壓

這章是重點。

「匠心·飛越」最抓眼球的地方，是提取。

躉交支持116提取。

意思是，交完保費當年起，每年可以拿總保費的6%。一直拿到終身。

據我所知，目前市面上很難找到同樣能做116提取的產品。

這個點，確實猛。

一般來說，提取得越早，提得越多，保單后續收益越容易受傷。

錢都拿走了。賬戶還要繼續長。對產品設計要求很高。

看30萬美元一次交清。每年提取5%的演示。

匠心·飛越在這種提取情況下，第17年達到6.5%收益率。

宏利宏摯傳承、宏摯家傳承、友邦環宇盈活、富衛盈聚天下II，都無法達到6.5%。

再看第100年的總提取加預期退保金額。

匠心·飛越是39,337,011美元。

宏利宏摯傳承是23,598,990美元。宏摯家傳承是21,820,696美元。友邦環宇盈活是6,698,710美元。富衛盈聚天下II不支持。

這個我會給很高評價。

躉交現金流需求強的人，可以重點看它。

比如已經有一筆美元資產。想長期放。又希望每年有現金流出來。這個場景很匹配。

它不是單純把錢鎖進去等幾十年。

它更像一邊生長，一邊給你用。

不過5年交版本，我就沒那么激動。

5年交支持557提取。

第5年開始，每年拿總保費的7%。直到終身。

聽著也很漂亮。

但這個賽道里，安盛盛利II-至尊早期提領能力依然能打。

557提取演示下，達到6.5%的時間是：

• 安盛盛利II-至尊：第20年
• 周大福匠心·飛越：第34年
• 富衛盈聚天下II：第52年

這里我講得直接一點。

如果你只看5年交557早期提領，安盛盛利2仍然很強。

匠心·飛越不是無腦碾壓。

它的優勢，是綜合能力。

收益速度。提取機制。賬戶靈活度。長期延續。放在一起看，它很完整。

如果只抓一個單點，就容易看偏。

它更像一個可調賬戶，而不是一張死保單

這部分是我最感興趣的地方。

因為2026年的港險儲蓄險，明顯在往“賬戶化”走。

以前的產品，更像一張長期票據。

你交錢。它增長。多年后再用。

現在的新產品，開始更重視使用過程。

能不能調策略。能不能分拆。能不能給指定人。能不能按月拿。能不能傳下去。

「匠心·飛越」在這塊做得挺細。

它有一個財富增值調配選項。

三檔配置。

保守型：穩定資產80%，復歸紅利加終期分紅20%。

均衡型：穩定資產40%，復歸紅利加終期分紅60%。

增進型：100%復歸紅利加終期分紅。

這個設計很有意思。

年輕時，可以更進取一點。

臨近退休，可以更穩一點。

家庭要用錢時，也可以調節節奏。

它不是讓你一開始選完，就幾十年不動。

這個變化很重要。

我會把它理解成儲蓄險從“長期持有工具”，往“可調倉的長期賬戶”進化。

產品敢這么做，背后一定要有投資能力支撐。

提取也更像賬戶。

可以通過周大福人壽APP或微信公眾號設置。

一筆過提取可以。定期提取也可以。

定期可以選每月、每半年、每年。

它還支持常行指示。

錢可以直接支付給第三方指定收款人。

包括家人。香港持牌安老院。香港注冊醫院。香港注冊慈善機構。

在符合公司行政規則下，可以不用提供關系證明。

這個功能看著小。實際很實用。

養老場景。醫療支付。子女教育。慈善安排。

這些都不是“收益率”能解決的問題。

錢最后一定要被使用。

使用得順不順，才是真體驗。

保單分拆也有。

第3個保單年度完結，或保費繳付年期完結后，以較遲者為準，可以分拆成多份獨立保單。

每個保單年度只能行使1次。

這對多子女家庭很關鍵。

一張大保單，未來分配會麻煩。

能拆開，后面安排就細很多。

它還支持無限次轉換受保人。

新受保人年齡，需要在初生15日至64歲。

高保費保單要回答1條健康問題。

保單延續選項也有。

可以指定最多兩位指定受益人。也可以設定身故收益比例。

保障期可以調整至延續新受保人128歲。

這套功能放在一起看，就不是一張簡單儲蓄保單了。

它更像一個可調整、可提取、可分拆、可傳承的資產賬戶。

這也是我對它評價比較高的原因。

不過我也會提醒一點。

功能越多，越要看你會不會用。

如果你只是想買一個最簡單的長期儲蓄產品。也不需要提取。不需要分拆。不考慮傳承。

那它的很多設計，對你未必有價值。

別為了功能多而買。

功能要和家庭計劃對得上。

還有一個細節，比較人性化。

最長可以有4年不交保費。

遇到重疾時，緩沖期還能延長。

即使出現無行為能力，也有安排機制。

很多產品喜歡講長期。

可現實里，長期一定會遇到變化。

現金流緊張。健康問題。家庭結構變化。都是可能發生的。

這點我認可周大福。

它沒有只講一個漂亮終值。

它也在處理真實生活里的不確定。

真正的底氣，不只在產品表上

講到這里，很多人會問。

周大福人壽憑什么敢做這么激進？

這就要回到底層。

分紅險的核心，不只是演示收益。

還要看公司有沒有能力長期兌現。

截至2025年12月31日，周大福人壽在香港保險業風險為本資本基準下，償付能力充足率是282%。

監管要求是100%。

這個數據，遠高于監管線。

并且和2024年度總保費收入最高的15間保險公司對比，位居首位。

在行業內部看，償付能力不是裝飾。

它代表公司承壓能力。也代表產品設計能不能更有空間。

一款產品能這么設計，背后一定有公司實力在撐。

再看分紅實現率。

根據2026年4月27日官方公告，周大福人壽三大皇牌產品系列，包括盛世/傳家寶、守護168、愛豐盛，2015至2024年度生效保單，每個保單年份的周年紅利、復歸紅利、終期紅利、終期分紅，分紅實現率均達到100%或以上。

這個數據很關鍵。

分紅實現率不是未來承諾。

但它能說明歷史兌現情況。

我不會只因為歷史好，就認定未來一定好。

這不專業。

但我會把它作為一個重要背書。

尤其當新品演示很激進時，歷史兌現能力就更值得看。

我對「匠心·飛越」的態度是：

產品很強。尤其躉交版本很強。

但它依然是分紅險。

非保證部分，不能當成確定收益。

如果你接受不了分紅波動。只想要白紙黑字的確定回報。那就不要被6.5%吸引。

如果你本來就有長期美元資產配置需求。也能理解分紅險邏輯。那這款值得認真研究。

寫在最后：它釋放的是一個行業信號

把「匠心·飛越」拆完，我的感受比較明確。

這款產品很卷。

收益快。提取猛。功能多。靈活度也高。

它想解決一個很現實的問題。

一筆錢，怎么既能增長，又能使用，還能留下來。

以前這三個目標，很難同時成立。

要增長，就犧牲使用。

要使用，就犧牲長期收益。

要傳承，就犧牲流動性。

這次周大福人壽至少在努力把它們拼在一起。

我不覺得它適合所有人。

短期資金不合適。極度保守的人不合適。只想看保證收益的人也不合適。

但如果你手里有一筆長期錢。想放得久一點。又不想完全鎖死。還希望未來可以做提取、分拆、傳承。

這款產品值得放進候選名單。

尤其躉交現金流場景，我會重點看。

5年交557場景，我會拿安盛盛利2一起比較。

這才是比較負責的看法。

2026年的港險產品，已經不是單純拼收益率了。

它開始拼使用權。拼賬戶化。拼家庭全周期安排。

這種產品不是拍腦袋出來的。

是市場倒逼出來的。

也是客戶真實需求倒逼出來的。

你不只是想讓錢變多。

你還想在該用的時候，拿得到。分得開。傳得下去。

「匠心·飛越」的意義就在這里。

它不只是一個新產品。

它更像一個信號。

香港保險的儲蓄險，正在從“買一個長期收益”，變成“搭一個長期賬戶”。

大賀說點心里話

這類產品，最怕只看一張演示表就下決定。真正要比的是繳費節奏、提取方式、分紅底層和購買渠道。你想具體算哪種買法更合適，可以把你的預算和用錢時間發我看看。