你好，我是大賀。北大碩士，深耕港險9年。

2025年開年，人民幣匯率一度跌破7.3，銀行存款利率跌到**1%**出頭……很多朋友問我：現在是不是配置美元資產的好時機？

說實話，這個問題沒有標準答案。

但有一件事我可以確定——友邦內部正在上演一場"神仙打架"。

友邦內部「雙雄對決」

最近找我咨詢的朋友，十個有八個在糾結同一個問題：

友邦環宇盈活和友邦盈御3，到底選哪個？

這兩款都是友邦的王牌儲蓄險，一個是2024年底剛推出的新銳，一個是稱霸市場多年的老將。

說白了，這就是友邦的"內卷"——自己打自己。

但這場內卷，受益的還是咱們投資者。

今天我就用數據說話，帶你看看這場同門對決的結果。

第一回合：收益對決

資產配置是門學問，第一步永遠是看收益。

直接上硬核數據，5萬美元×5年交，兩款產品正面PK：

回本速度： 環宇盈活預期第7年回本，比盈御3快1年。

中期收益： 第20年，環宇盈活預期現價67.6萬美金，盈御3為67.4萬美金，差距不大。

關鍵分水嶺： 第30年，環宇盈活就達到了6.5%的收益上限，比盈御3足足快了17年！

長期表現： 第40年，環宇盈活預期現價274萬美金，盈御3為257萬美金，多出17萬美金。

保單前46年，環宇盈活的收益始終處于領先地位。

這是底層邏輯：環宇盈活"中期猛、長期穩"的收益特點，徹底打破了友邦"只擅長長期收益"的刻板印象。

對于中前期持有（30年內）的朋友來說，選環宇盈活，資金回籠速度明顯更快。

第一回合：「環宇盈活」勝。

第二回合：提領對決

買儲蓄險不是只看賬面數字，關鍵是錢能不能靈活拿出來用。

雞蛋不能放一個籃子里，同樣的道理——保單的錢也不能只進不出。

保單前30年，環宇盈活的復歸紅利占比顯著高于盈御3。

中短期紅利+分紅占比更高，意味著靈活提取時能及早"落袋為安"。

更關鍵的是567提領場景。

10萬×5年，第6年起每年提取**7%**總保費（3.5萬美元），一直提到終身：

• 盈御3在第40年斷單，預期總提取+退保金額130萬美元，IRR 5.08%
• 環宇盈活提領不斷單，預期總提取+退保金額426萬美元，IRR 5.89%

環宇盈活比盈御3多領將近300萬美元。

第二回合：「環宇盈活」完勝。

第三回合：投資策略對決

為什么收益差這么多？答案藏在底層資產配置里。

根據官方產品說明書：

• 盈御3：債券固收類型不低于25%，增長型不超過75%
• 環宇盈活：債券固收類型不低于20%，增長型不超過80%

增長型資產配置比例上限提高了5%。

用大白話說，環宇盈活的底層資產配置更激進一些。

這也意味著，未來環宇盈活的分紅實現率數據可能會比盈御3波動大一些。

但反過來看，盈御3的競爭點在"中長期收益"，底層資產配置更穩健，滿足的是長期持有、財富傳承的需求。

第三回合：各有所長，平局。

第四回合：分紅實現率與功能

分散風險才是王道。

但前提是選的公司靠譜。

友邦最大的特點就是"穩"——不僅公司經營穩，產品設計的投資理念也穩。

分紅實現率表現非常好，一直是公司宣傳的底氣。

2024年整體分紅實現率表現亮眼，多款主力產品連續多年總現金價值實現比率**100%**達成。

功能方面，環宇盈活還首創了3項市場獨有功能：

受益人靈活選項

受益人在達到指定年齡或患指定疾病時，可選擇一次性或分期收取身故賠償。

未來守護選項

保單暫管人可將保單分拆為兩張，指定家庭成員在指定日期或年齡接管分拆保單所有權。

健康障礙選項

持有人患指定疾病或永久精神無行為能力時，預先指定的接收人可申請接收保單價值或成為保單持有人。

第四回合：「環宇盈活」功能更全面，小勝。

對決結果：各有所長，按需選擇

四個回合打完，結論很清晰：

環宇盈活的出現，是友邦用"新優勢"覆蓋了盈御3的"舊短板"。

中短期收益、提領靈活、附加保障，每一項都戳中家庭的實際需求。

但盈御3也沒被淘汰——如果你的目標是超長期持有、財富傳承，它的穩健配置依然是好選擇。

匯率這事要長遠看。

在當前人民幣匯率波動、中美利差拉大的背景下，兩款產品組合投保，一激進一穩健，其實是個不錯的資產配置策略。

大賀說點心里話

選產品只是第一步，怎么買、從哪個渠道買，才是真正省錢的關鍵。