你好，我是大賀。北京大學碩士，做港險測評這行也有9年了。

今天聊周大福人壽剛升級的周大福「匠心飛越」。

這款產(chǎn)品的數(shù)字很亮。

躉繳。20年預期IRR 6.5%。20年財富1變3.5。

5年繳。24年預期IRR 6.5%。24年財富1變4。

提取也很猛。躉繳支持116提取。5年繳支持557提取。而且都沒有保費門檻。

我對這款的態(tài)度比較明確。

如果你本來就要做美元長期儲蓄。又能接受分紅類產(chǎn)品的非保證屬性。匠心飛越值得重點看。

但有一個前提。

別把演示收益當成保證收益。也別把“1變3.5”“1變4”理解成銀行存款式承諾。

它是分紅險。長期表現(xiàn)靠公司投資、分紅政策、市場環(huán)境一起支撐。

數(shù)字漂亮。確實漂亮。

但我會把它拆開看。

匠心飛越一頁看懂：躉繳1變3.5，5年繳1變4

周大福人壽這次是把「匠心傳承2」升級成了「匠心飛越」。

變化不小。

以前主要看2pay和5pay。現(xiàn)在繳費期變成躉繳、5pay、12pay。

這對不同資金節(jié)奏的人更友好。

一次性放一筆錢。看躉繳。

想分幾年打進去。看5pay。

需要更長現(xiàn)金流安排。再看12pay。

這款產(chǎn)品最抓人的地方，是三組數(shù)字。

第一組。躉繳。

20年預期IRR 6.5%。20年財富1變3.5。

第二組。5年繳。

24年預期IRR 6.5%。24年財富1變4。

第三組。提領。

躉繳支持116提取。5年繳支持557提取。

這里我會給一個比較強的判斷。

在2026年5月10日這個時間點，匠心飛越的躉繳和5年繳，確實站在港險儲蓄險第一梯隊。

不是只靠一個點。

收益速度快。提領設計強。公司數(shù)據(jù)也能接上。

周大福人壽香港償付能力充足率是282%。

同類產(chǎn)品連續(xù)10年分紅實現(xiàn)率100%。

這些數(shù)據(jù)不是萬能藥。

但至少說明一件事。

它不是單純靠演示表講故事。

還有一個背景要說。

2026年美元利率環(huán)境已經(jīng)變了。

美聯(lián)儲2026年已累計降息75個基點。聯(lián)邦基金利率降到**3.75%-4%**區(qū)間。

市場還在預期后面繼續(xù)降。

這種環(huán)境下，美元儲蓄險的高演示收益窗口，確實會越來越難。

我不會說現(xiàn)在不買就沒機會。

這話太絕對。

但我會說，能做到20年預期IRR 6.5%的產(chǎn)品，后面未必會越來越多。

收益主干：躉繳更強，5年繳更適合有節(jié)奏的錢

先看躉繳。

匠心飛越躉繳的核心數(shù)據(jù)是：

• 預期4年回本
• 保證10年回本
• 10年預期IRR 5.2%
• 20年預期IRR 6.5%
• 20年本金1變3.5

這里面我最看重兩個數(shù)。

一個是保證10年回本。

一個是20年預期IRR 6.5%。

保證回本是底盤。預期IRR是彈性。

這兩個都強，才有意思。

舉個演示。

躉繳投保金額500,000美元。

第20年預期現(xiàn)價是1,761,822美元。

接近1變3.5。

這個數(shù)字我會認真看。

但我不會只看它。

我更關心它和同類產(chǎn)品放在一起，差距到底多大。

同樣看20年財富倍數(shù)。

匠心飛越是1變3.5。

安盛盛利II-至尊是1變3.2。

永明萬年青星河尊享2是1變3.1。

萬通富饒萬家是1變3.1。

差距不是一點點。

如果你只做躉繳。我會優(yōu)先看匠心飛越。

原因很直接。

回本速度快。20年倍數(shù)也高。116提取還單獨有優(yōu)勢。

再看5年繳。

5年繳更適合另一類人。

不是一次性放一大筆。

而是每年有穩(wěn)定現(xiàn)金流。希望把一筆長期資金分批配置進去。

匠心飛越5年繳的數(shù)據(jù)也很硬。

13年保證回本。

24年預期IRR 6.5%。

24年本金1變4。

演示里，總保費50萬美元。也就是每年10萬美元×5年。

第24年預期現(xiàn)價是2,006,236美元。

這就是24年1變4。

橫向看也有優(yōu)勢。

匠心飛越5年繳第24年預期IRR達6.5%。

友邦是30年。

保誠是28年。

宏利是27年。

永明是50年。

這組對比很清楚。

如果你要的是5年繳的長期增值效率，匠心飛越不是普通優(yōu)秀。是明顯領先。

不過，話也要講完整。

5年繳不是短期產(chǎn)品。

保證回本要13年。

你不能拿未來三五年要用的錢去做它。

這一點我說得直接一點。

短期周轉(zhuǎn)的錢，不適合。

116和557提取：這才是匠心飛越最有辨識度的地方

很多人看儲蓄險，只盯著IRR。

我覺得不夠。

高凈值家庭買港險，很多時候不是為了“最后那一個數(shù)字”。

而是要解決三個問題。

錢能不能漲。

中間能不能用。

以后能不能傳。

匠心飛越真正有辨識度的地方，是提領。

一代「匠心」靠567提領打出過市場記憶。

這次匠心飛越繼續(xù)往前推。

躉繳支持116提取。

5年繳支持557提取。

而且都沒有保費門檻。

這一點很關鍵。

有些產(chǎn)品的好提取，只給大額客戶。

或者要滿足特定門檻。

匠心飛越這次把門檻拿掉。

這點我認可。對真實客戶更友好。

先看躉繳116提取。

演示里，50萬美元投保。

最快第1年開始提取。

每年提取3萬美元。

也就是每年6%。

預期5年回本。

第10年IRR是4.6%。

第34年IRR達6.5%。

這組數(shù)據(jù)很有意思。

它不是“只拿錢不管后面”。

而是在早期持續(xù)拿現(xiàn)金流的情況下，后面還有機會把IRR拉回到6.5%。

這就不一樣了。

躉繳除了116，也支持137、158、179這些提取方式。

具體節(jié)奏也清楚。

第1個保單周年日可提6%。

第3年可提7%。

第5年可提8%。

第15年可提15%。

這類設計適合什么人？

我會更偏向兩類。

一類是已經(jīng)有一筆美元資金。

想做長期增值。

但又希望每年拿一點現(xiàn)金流。

另一類是給家庭做長期備用金。

不急用。也不想完全鎖死。

再看5年繳557提取。

演示里，每年繳10萬美元。繳5年。

從第5年開始，每年提取3.5萬美元。

預期8年回本。

第34年IRR達6.5%。

這個設計，針對的是另一種需求。

前5年完成繳費。

后面每年拿現(xiàn)金流。

養(yǎng)老金、教育金、家庭現(xiàn)金流補充，都能套進去。

但我必須提醒一句。

提取不是免費午餐。

你前面提得越多，保單里的滾存本金就越少。

演示能跑出來，不代表每個市場年份都一樣。

我不會建議你為了提取而提取。

真正適合557的人，是本來就有穩(wěn)定現(xiàn)金流需求。

比如孩子成年后持續(xù)給錢。

比如退休后每年補充美元收入。

比如家庭每年需要一筆穩(wěn)定預算。

如果你根本不需要中間拿錢。

那就別硬套557。

讓錢在保單里滾，可能更干凈。

5年繳也不只有557。

還支持578、599、51010等提取。

第5個保單周年日可提7%。

第7年可提8%。

第14年可提13%。

這個靈活度不錯。

但你要記住。

提取比例越高，對后續(xù)現(xiàn)價壓力越大。

這不是匠心飛越獨有的問題。

所有分紅儲蓄險都一樣。

再看競品對比。

5年繳557提取維度里。

友邦環(huán)宇盈活第39年斷單。

宏利宏摯家傳承第34年斷單。

永明星河尊享2第65年斷單。

富衛(wèi)盈聚天下2在557提取對比中，第52年IRR達標。

匠心飛越是第34年IRR達6.5%。

這個差距很明顯。

如果核心需求是“長期提錢，還想保留后續(xù)收益”，匠心飛越這一項很強。

我會把它放在同類前排。

還有一個小細節(jié)。

匠心飛越有「定期保單價值提取」功能。

不只是每年提。

還可以每半年提。每月提。

也可以直接支付給指定收款人。

比如家人。醫(yī)院。慈善機構。

而且無須提交關系證明。

這類功能平時看著不性感。

真正用的時候很有價值。

尤其是家庭財務安排。

很多時候不是一筆錢的問題。

而是錢能不能準時、穩(wěn)定、按你的意思出去。

配置和傳承：它不是單純的儲蓄險

匠心飛越還有一個功能，我覺得值得單獨講。

叫「財富增值調(diào)配選項」。

從第10個保單周年日起。

客戶可以在三種選項之間切換。

「增進」。

「均衡」。

「保守」。

這三個選項對應的穩(wěn)健資產(chǎn)戶口比例不同。

增進是**0%**穩(wěn)健資產(chǎn)戶口。

均衡是40%。

保守是80%。

說白了。

年輕時可以更偏增長。

中年時可以更平衡。

退休或傳承階段，可以更穩(wěn)一點。

這個功能的價值，不是讓你去頻繁操作。

而是給你留一條后路。

長期保單最怕什么？

最怕20年前買的時候一個想法。

20年后人生完全變了。

孩子變了。家庭結(jié)構變了。風險偏好也變了。

匠心飛越這個調(diào)配選項，至少讓你有機會調(diào)整。

這點我很喜歡。比單純卷IRR更有長期意義。

穩(wěn)健資產(chǎn)戶口的非保證年利率是4.25%。

周大福人壽美元分紅保單的非保證積存利率，已經(jīng)連續(xù)14年保持4.25%。

注意，是非保證。

不能當成承諾。

但14年維持同一水平，至少說明穩(wěn)定性不差。

再看傳承功能。

高凈值客戶買這類產(chǎn)品，往往不只是看增值。

更在意錢怎么分。

什么時候分。

誰來接。

匠心飛越在這塊給得很完整。

第3個保單年度起，保單分拆可以一拆二，也可以一拆多。

這對多子女家庭很實用。

一張大保單，后面拆成幾張。

每個孩子一張。

管理更清楚。

第6個保單周月日起，可以無限次轉(zhuǎn)換受保人。

新受保人最高到128歲。

這就是典型的長期傳承設計。

保單不是跟著一個人結(jié)束。

而是可以換受保人繼續(xù)走。

還有保單延續(xù)選項。

可以指定兩位受益人承接保單。

也可以指定身故受益比例。

這比簡單一筆錢賠出去，更適合復雜家庭。

匠心飛越還支持保單暫托增值服務。

比如給未成年人安排保單。

可以先由信任的家庭成員做有限權益后補保單持有人。

在指定階段代為管理。

等承繼人達到指定年齡，再轉(zhuǎn)移保單。

這個功能很現(xiàn)實。

很多家庭不是不想給孩子留錢。

而是怕孩子太早拿到錢。

不會用。守不住。甚至被別人影響。

暫托安排解決的就是這個問題。

它還可以指定后補保單持有人和后補受益人。

這讓傳承過程更可控。

身故賠償支付方式也比較多。

一筆過。

固定分期。

遞增分期。

自訂支付。

還有「人生大事選項」。

這個設計挺有溫度。

它可以圍繞受益人的重要節(jié)點支付。

比如成年。結(jié)婚。患病。其他指定時間。

按預設比例給錢。

這就不是簡單“人走了，錢到了”。

而是把錢安排在更需要的時候。

如果你的目標是家族資金安排，而不只是收益表好看，匠心飛越比很多單一儲蓄險更合適。

不過，傳承功能越多，越需要提前設計。

別等到保單買完再想怎么分。

順序反了。

買之前就要想清楚。

誰做保單持有人。

誰做受保人。

誰做受益人。

未來要不要拆分。

后補安排怎么設。

這些比0.1%的演示IRR更重要。

保費假期和無行為能力選項：小功能，但很現(xiàn)實

匠心飛越的抗風險機制也要看。

保費假期最長4年。

如果確診癌癥、嚴重心臟病或中風，保費假期可以雙倍延長。

還新增了「無行為能力選項服務」。

這些功能不一定天天用。

但我做客戶方案時，會認真看。

現(xiàn)實生活不會按計劃表走。

收入可能波動。

生意可能卡住。

身體也可能出問題。

尤其是5pay、12pay這種需要持續(xù)繳費的方案。

中間有緩沖，很重要。

如果你現(xiàn)金流不夠穩(wěn)定，我不建議硬上太高保費。

哪怕有保費假期，也不要把它當成兜底萬能工具。

保單設計的第一原則，是別讓自己被保費壓住。

這句話很樸素。

但很多人會忽略。

282%償付能力和14年4.25%，能不能支撐這些演示？

看分紅險，不能只看產(chǎn)品頁。

還要看公司。

周大福人壽RBC償付能力充足率是282%。

2024/25年香港同業(yè)對比里。

CTF Life是282%。

PXU是239%。

AXA是239%。

Sxn Life是229%。

AIX是212%。

FXD是199%。

282%這個數(shù)字，至少說明資本底子不弱。

再看分紅實現(xiàn)率。

三大皇牌產(chǎn)品系列連續(xù)10年分紅實現(xiàn)率達標。

時間是2015到2024年。

所有在售計劃保單，全線達到100%或以上分紅實現(xiàn)率。

這組數(shù)據(jù)我會給正面評價。

但我也會保留邊界。

過去10年做到100%，不代表未來每年都一定100%。

分紅險永遠要看非保證部分。

這句話不能省。

不過，歷史兌現(xiàn)能力強，肯定比沒有歷史數(shù)據(jù)要好。

這也是我愿意把匠心飛越放進重點觀察池的原因。

再看美元分紅保單累積周年紅利的非保證積存利率。

周大福人壽自2013年起，連續(xù)14年維持4.25%。

同業(yè)對比里。

周大福是4.25%。

富X、萬X是3.75%。

友X、安X、宏X、保X、永X是3.5%。

這組數(shù)據(jù)對長期持有人有意義。

積存利率不是主收益的全部。

但它影響紅利留在保單里的復利效率。

同樣是長期放錢，4.25%和3.5%的差距，時間越長越明顯。

現(xiàn)在的優(yōu)惠窗口：能趕就算，別為了優(yōu)惠硬買

再說優(yōu)惠。

匠心飛越現(xiàn)在有推廣期。

時間是2026年4月27日到6月30日。

需要在8月31日或之前批核。

5pay和12pay首兩年總保費折扣最高24%。

首年最高8%。

第2年最高16%。

躉繳也有折扣。

整付保費達到150萬美元或以上，折扣最高6%。

預繳保費也有利率優(yōu)惠。

匠心飛越5年繳美元保單，年繳保費8萬美元或以上，預繳年利率是4.5%。

低于8萬美元，是4%。

另一個產(chǎn)品「匠心傳承2（尊尚版）」2年期美元達到8萬美元或以上，最高是7.1%。

示例里，5年繳年繳10萬美元。

預繳可享總利息41,252.72美元。

相當于41%年繳保費。

這里我也給一個很直接的建議。

優(yōu)惠能拿當然要拿。

但不要為了優(yōu)惠去買不適合自己的保單。

優(yōu)惠是錦上添花。

不是購買理由。

真正的購買理由，還是資金周期、幣種需求、家庭現(xiàn)金流、傳承安排。

這些先對。

折扣才有意義。

寫在最后：匠心飛越適合誰，不適合誰

匠心飛越這款產(chǎn)品，我的判斷比較清楚。

長期美元資金，可以重點看。

尤其是三類人。

第一類，有一筆美元資金，想做20年以上配置。

躉繳20年1變3.5，很有競爭力。

第二類，每年有穩(wěn)定現(xiàn)金流，想做5年繳長期規(guī)劃。

5pay 24年1變4。速度明顯靠前。

第三類，既要增值，也要未來提取和傳承。

116、557無保費門檻。

財富增值調(diào)配選項也有辨識度。

但也有不適合的人。

三五年就要用的錢，不適合。

不能接受分紅非保證的人，不適合。

現(xiàn)金流不穩(wěn)，還想硬上大額保費的人，也不適合。

我對匠心飛越的最終看法是：

這是一款強產(chǎn)品。尤其強在收益速度、提領設計和長期調(diào)配。

但它不是短線工具。

它更像一筆可以隨著人生變化，被調(diào)度、被調(diào)整、被傳承的錢。

真正好的財富，不只是變多。

還要變得有秩序。

大賀說點心里話

如果你已經(jīng)在看匠心飛越，別只拿一張演示表做決定。把繳費節(jié)奏、提取方式、保單架構一起算清楚，往往比單看IRR更重要。