你好，我是大賀。

最近后臺收到很多私信問忠意這款"啟航創富（卓越版）"，說是前20年收益能打到全港第一，問我值不值得入。

今天這篇文章，我先說缺點，再談優點。把這款產品的底褲扒干凈了給你看，看完你自己判斷適不適合。

警告：這款產品有個致命缺陷

別被表面收益迷惑。

**忠意「啟航創富（卓越版）」**的紅利結構，跟市面上主流儲蓄險完全不同——它只有保證收益+終期紅利（非保證）兩個賬戶，缺少復歸紅利。

什么意思？

簡單說，復歸紅利是每年滾進保單、鎖定下來的收益，一旦派發就變成"你的錢"，不會因為你提領而減少。

但終期紅利不一樣，它是"懸在空中"的，只有退保或保單終止時才支付。

這意味著什么？

紅利結構失衡，提領后收益會斷崖式下跌。你每領一筆錢，終期紅利就被透支一部分。過早領取，保單后期的增值潛力會被大大削弱。

這個短板你必須知道，否則買完才發現，后悔都來不及。

提領對比：差距有多大？

光說不練假把式，我直接上數據。

以經典的"566提領密碼"為例——5年交，年交5萬美元，第6年起每年提取總保費的6%（即每年15000美元），一直提到終身。

看這張表，提領后賬戶余額對比：

• 第30年：永明萬年青星河尊享II剩余57.8萬美元，忠意啟航創富只剩33萬美元
• 第50年：永明剩余146萬美元，忠意只剩53.7萬美元

差距不是一般的大，是接近3倍的差距。

忠意啟航創富（卓越版）提領后的剩余價值，在10款主流產品里墊底。而且它只支持美元保單，沒有貨幣轉換功能，靈活性也打了折扣。

我幫你把坑都踩了：如果你打算短期內就開始領錢，想做教育金、養老金這種持續提領的規劃，永明、萬通這類"提領友好型"產品更適合你。

反轉：但如果你不提領呢？

說完缺點，該說優點了。

上面那個致命缺陷，有個大前提——你要提領。

但如果你的資金計劃是"存進去，10-20年不動，到期一次性取出"呢？

那情況就完全反過來了。

忠意啟航創富（卓越版）的特點非常鮮明：保單前25年預期收益市場第一，但第30年開始，長期收益基本掉出第一梯隊。

翻譯成人話：這款產品就是主打前20年高收益，適合快進快出的資金。

你把它當作純儲蓄的"中期理財工具"，到期一次性取出，中途不挪用，就能吃到它最肥的那塊肉。

這就是我常說的——買保險不怕貴，就怕買錯。不是產品不好，是你用錯了場景。

收益實測：前20年到底有多強？

光說"收益高"沒用，我用數據說話。

先看回本速度：

2年交，3年就回本。預期回本時間市場最快，僅需4年，排第一。

再看收益率：

• 10年預期IRR 5.03%（支持2年繳產品中排名第一）
• 20年預期IRR 6.24%（收益直接翻3倍多）

2年交，20年翻3.34倍，前20年收益可以做到全港第一。

對比一下2025年內地的理財環境：2月份純債型固收類理財產品平均年化收益率僅0.82%，創2023年以來單月最低。銀行理財業績基準跌破2%，多家機構下調至1.8%-1.9%。

0.82% vs 6.24%，差了7倍多。

再看5年繳的對比，保單第15-20年，忠意啟航創富（卓越版）預期收益同樣是市場第一。

這個短期收益優勢，確實是碾壓級別的。

限時優惠：現在入手更劃算

收益本來就高，現在還有優惠加持。

即日起至12月31日，忠意的保費回贈優惠力度不變：

• 2年繳：**2%**起步
• 5年繳：無門檻優惠**18%**起步，保費次年回贈

算上優惠后的實際收益：

5年繳（18%回贈）：第10年預期IRR提升至4.25%，第20年達到6.38%。

我更推薦大家選擇5年繳。不僅年交保費壓力更小，在大力度的保費回贈加持下，長期收益表現更出色。

不過要注意，10月起預繳利率從4.6%調整為4.3%，優惠窗口期不會一直在。

這款產品確實是目前還能"薅到羊毛"的硬通貨。

保司實力：為什么敢給這么高收益？

可能有人會問：收益這么高，靠譜嗎？

我從兩個維度回答你。

第一，保司背景。

忠意集團創于1831年，快200年歷史了。是意大利第一的保險集團，也是全球最大的保險及資產管理企業之一。

資產管理規模高達6.9萬億港元（8630億歐元），2024年集團保費總收入超過952億歐元，常年上榜全球九大保險公司。

這是典型的"大而不能倒"的保險公司。

更關鍵的是，忠意人壽是香港唯二兩家、**所有在售分紅產品過往分紅實現率都達到或超過100%**的保險公司之一。

分紅實現率100%以上，意味著過去承諾的收益都兌現了，甚至超額兌現。這比任何宣傳都有說服力。

第二，投資策略。

忠意啟航創富（卓越版）的"中期爆發力"源于它的投資策略：

• 固收類資產占比：20%-100%
• 權益類資產占比：0%-80%

保單初始期，固收類資產占比達到60%，穩住底倉。保單后期，非固收類資產占比逐漸從40%增長到80%，追求更高收益。

風險資產占比相對克制，整體策略以控制波動、穩中求益為主，有相當大的動態調整空間。

根據忠意的數據回測，按照這套投資策略，目標投資組合資產20年間增長約3.8倍，內部回報率約6.43%。

有效的策略，確實更容易穿越周期，兼具保本和增值。

結論：適合你嗎？

最后幫你做個總結。

忠意啟航創富（卓越版）是一款特點極其鮮明的產品。

適合的人：

• 追求前20年高收益，計劃10-20年不動本金的中產及以上客戶
• 把它當作純儲蓄的"中期理財工具"，到期一次性取出，中途不挪用

對于這類人群，忠意啟航創富（卓越版）可能是**"最優解"**。

不適合的人：

• 打算短期內就開始領錢，做教育金、養老金等持續提領規劃的
• 追求30年以上超長期收益的

長期持有不推薦。

買保險不怕貴，就怕買錯。希望這篇文章能幫你做出正確的選擇。

大賀說點心里話

產品選對了只是第一步，怎么買、從哪個渠道買，省下來的錢可能比你想象的多得多。