你好，我是大賀，北大碩士，深耕港險9年。

說來慚愧，2021年我買了盈御系列，當時覺得友邦長期收益穩，閉眼入就完事了。結果今年友邦又出了個**「環宇盈活儲蓄計劃」**，朋友圈都在傳這款能"雙殺"盈御3。

我研究了一晚上，發現事情沒那么簡單……

作為過來人說句實話，這場友邦內部的"內卷"行為，受益的還是我們投資者。但到底該不該加保？兩款產品怎么選？今天就把我的研究結果掰開了說。

第一回合：收益對決——中前期誰更猛？

我當時就是這么想的：買友邦圖的就是長期穩，中短期收益差點就差點唄。

后來我才明白，這個想法大錯特錯。

直接上數據，5萬美元×5年交，對比**「環宇盈活」和「盈御3」**：

回本速度：「環宇盈活」預期第7年回本，比盈御3快1年。別小看這1年，資金早回籠就是實打實的優勢。

中期表現：第20年，「環宇盈活」預期現價67.6萬美金，「盈御3」預期現價67.4萬美金——看起來差不多對吧？別急，往后看。

關鍵分水嶺：第30年，「環宇盈活」就達到了6.5%的收益上限，比「盈御3」快了整整17年！這意味著什么？同樣的錢，「環宇盈活」提前17年進入"躺賺"模式。

長期收益：第40年，「環宇盈活」預期現價274萬美金，「盈御3」預期現價257萬美金，多了17萬美金。

整體來看，保單前46年，「環宇盈活」的收益都處于領先地位。

「環宇盈活」"中期猛、長期穩"的收益特點，徹底打破了友邦"只擅長長期收益"的刻板印象。對于中前期持有（30年內）的客戶來說，選擇「環宇盈活」，資金回籠速度也會更快。

第二回合：提領對決——567提領誰更扛打？

買完這幾年感受是，保單收益高不高是一回事，能不能靈活提出來用才是關鍵。

保單的20-40年是主要使用周期——孩子上大學、自己養老、突發用錢，都集中在這個階段。提領是否靈活、會不會斷單，直接決定了這份保單是"活錢"還是"死錢"。

先看收益結構：保單前30年，「環宇盈活」的復歸紅利占比顯著高于「盈御3」。中短期紅利+分紅占比更高，靈活提取，及早"落袋為安"更放心。

再看567提領實測（10萬×5年，第6年起每年提7%總保費即3.5萬美元，提至終身）：

「盈御3」在第40年斷單，預期總提取+退保金額130萬美元，IRR 5.08%。

「環宇盈活」提領不斷單，預期總提取+退保金額426萬美元，IRR 5.89%。

差距有多大？「環宇盈活」比「盈御3」多領將近300萬美元！

這點我是踩過坑的——當初沒仔細看提領條款，以為隨便提都行，后來才知道有些產品提多了直接斷單。

第三回合：投資策略對決——收益差異的根源

為什么同是友邦產品，收益差這么多？

答案藏在底層資產配置里：

• 「盈御3」投資策略：債券固收類型不低于25%、增長型不超過75%
• 「環宇盈活」投資策略：債券固收類型不低于20%、增長型不超過80%

增長型資產配置比例上限提高了5%，說白了就是「環宇盈活」的底層資產配置方面會更激進一些。

但硬幣的另一面是：未來「環宇盈活」的分紅實現率數據可能會比「盈御3」的波動大一些。

而「盈御3」的競爭點在"中長期收益"，底層資產配置更穩健，滿足長期持有、財富傳承的需求。

第四回合：分紅實現率與功能——友邦的底氣

友邦最大的特點就是"穩"，不僅公司經營穩，產品設計的投資理念也穩。分紅實現率表現非常好，一直是公司宣傳的底氣。

2024年整體分紅實現率表現亮眼，多款主力產品連續多年總現金價值實現比率**100%**達成。

「環宇盈活」還首創3項功能：

受益人靈活選項：受益人在達到指定年齡或患指定疾病時，可選擇一次性或分期收取身故賠償。

未來守護選項：保單暫管人可將保單分拆為兩張，指定家庭成員在指定日期或年齡接管分拆保單所有權。

健康障礙選項：持有人患指定疾病或永久精神無行為能力時，預先指定的接收人可申請接收保單價值或成為保單持有人。

對決結果：各有所長，按需選擇

「環宇盈活」的出現，其實是友邦用"新優勢"覆蓋了「盈御3」的"舊短板"——中短期收益、提領靈活、附加保障，每一項都戳中家庭的實際需求。

怎么選？

• 中短期用錢需求明確（教育金、養老金）→ 選**「環宇盈活」**
• 超長期傳承、追求穩健 → 選**「盈御3」**
• 預算充足、想兩頭兼顧 → 兩款產品組合投保也是一個不錯的選擇

大賀說點心里話

產品選對了只是第一步，怎么買、從哪個渠道買，里面的門道可能比產品本身更重要。