你好，我是大賀，幫500多個家庭規劃過子女教育金的港險從業者，同時也是兩個孩子的爸爸。

最近有個客戶問我：給0歲寶寶存教育金，年交6萬美元交5年，孩子18歲要用錢時，不同產品能取出多少？我一算，差距可能就是一年學費。

這讓我想認真聊聊宏利宏摯傳承——這款產品在市場上評價兩極分化，有人說它是前期收益之王，有人說它后勁不足。到底怎么回事？這筆賬我幫你算清楚。

港險儲蓄分紅險，哪款才是你的菜？

宏利對宏摯傳承進行了兩次調整，升級后貨幣選項從美元港元擴展到人民幣、英鎊等7種，還新增了2年繳付期。按說踩中了市場需求，該一片叫好才對。但是實際評價卻褒貶不一。

這款產品到底值不值得選？我從教育金規劃的角度，把它和市面上主流產品做個全面對比。

前15年收益PK：宏摯傳承斷層領先

先看最核心的收益數據。以0歲男孩、年交6萬美元、交5年為例，前15年宏摯傳承的收益在主流產品里穩居第一。

第9年預期總收益39.7萬美金，復利IRR突破4%；第14年本金直接翻倍，復利IRR沖到了5.85%。這意味著什么？孩子14歲時，30萬美元本金已經變成60萬美元，而同期其他產品根本追不上。

2025-2026學年普林斯頓、哈佛、斯坦福等名校一年就讀費用已超9萬美元，伯克利總費用達89,106美元。前15年收益領先，意味著孩子18歲用錢時賬戶里的錢更多，這對規劃教育金的家長來說太重要了。

回本速度PK：快2-4年意味著什么？

教育金最怕的就是用錢時不夠，所以回本速度直接關系到資金安全感。

宏摯傳承躉交第3年回本，比友邦、永明等同類產品快2-4年；3年交、5年交都是6年回本；2年交5年回本，穩居第二。

快2-4年回本意味著什么？如果中途家庭經濟出現變故，宏摯傳承能更早保證本金安全。

宏摯傳承前20年的爆發力十足，完美匹配教育金儲備這類中期需求。

提領韌性PK：前20年一家獨大

存教育金不只看收益，還要看提領時賬戶還剩多少。畢竟孩子讀書要持續花錢，不能一次取完。

以566提領模式為例（第6年起每年取18000美元），前20年賬戶余額最高的就是宏摯傳承。第10年賬戶剩余價值31萬美元，第15年****37萬美元。

在前20年的提領表現上宏摯傳承一家獨大，就算一直提錢，賬戶依然漲得穩。這對需要持續支付學費的家庭來說，心里踏實。

20年后PK：友邦永明開始反超

說完優勢，必須說說短板。這是很多人不愿意告訴你的真相。

20年是一個分水嶺。20年之后宏摯傳承的收益不再占據優勢，尤其是20-27年，復利IRR增長速度極慢，幾乎處于停滯狀態，慢慢被友邦、永明等產品甩開。

從達到限高的時間能看出差距：友邦環宇盈活30年就達標，星河傳承II 35年，富饒千秋41年，匠心傳承2是42年，盈聚天下44年，而宏摯傳承要47年。比友邦晚了整整17年。

提領也是同理。566提領模式下，到了第30年，宏摯傳承賬戶余額只有49萬美元，而星河尊享II能到69萬美元，差了20萬美元。中長期賬戶余額確實弱了一截。

如果你規劃的是傳承，想讓這筆錢留給孫輩，那宏摯傳承不是最優選擇。

產品結構PK：為什么后勁不足？

很多人只知道宏摯傳承后期乏力，但不知道為什么。這里我把核心原因講透。

港險分紅儲蓄險的非保證紅利通常分為復歸紅利和終期紅利兩部分。而宏摯傳承只有終期紅利，沒有復歸紅利。

復歸紅利占比高的產品相對更適合提領。為什么？因為復歸紅利充當護城河的作用，讓產品能更晚動用保證金額和終期紅利，保證保單的收益增長。

由于宏摯傳承沒有復歸紅利，首年提取時就動用了終期紅利以及保證金額。時間久了，磨損率不斷提高。

這是前20年提領還行、越往后越乏力的核心原因。提前算好賬，心里才有底——如果你的用錢周期超過20年，這個結構性問題必須考慮。

獨家功能：無憂選的差異化價值

宏利也知道自己的短板，所以設計了無憂選功能來彌補。

無憂選功能從終期紅利中提取，按固定比例定期派發。最大的特點是派息100%來自終期紅利，不損傷保證現金價值。

以5年交為例，從第10年開始領取，每年能領取本金的6.4%；第15年可領取**9.7%**的派息。

開啟無憂選后，相當于把英式分紅產品變成了美式分紅產品。一份保單兩種體驗，很靈活——既能像傳統儲蓄險一樣復利增值，又能像年金險一樣穩定領錢。

分紅實現率PK：宏利真的差嗎？

市場上對宏利分紅實現率的質疑很多。但真相是什么？

按2025最新公布數據，幾乎所有產品分紅數據達80%及以上。10年以上保單的總現金價值比率最大值99%，均值94%。宏耀傳承、卓越等旗艦產品持續**100%**達標。

宏利被詬病的分紅實現率其實也算行業中上水準。投資風格相比友邦確實較為激進，但也意味著收益并未設限，可以博取更高收益。仁者見仁，智者見智。

對比總結：選宏摯傳承還是其他？

我自己孩子的教育金就是這么配的——先想清楚用錢周期，再選產品。

宏摯傳承的優勢和短板都很明確：前20年收益、提領沒有對手，但20年后被友邦永明反超；沒有復歸紅利導致后勁不足，但無憂選功能彌補了靈活性。

如果你的需求是給孩子存教育金，18歲左右要用錢，那選宏利的宏摯傳承絕對沒有錯。別等孩子要用錢了才后悔——只要前20年用錢場景多，它就是最優選擇。

但如果你想要長期傳承，讓這筆錢留給孫輩，那要想清楚自己要短期靈活還是長期積累，友邦、永明的產品可能更適合你。

大賀說點心里話

選對產品只是第一步，怎么買、找誰買，差距可能比產品本身還大。