你好，我是大賀。

最近后臺收到不少私信，都在問友邦新出的**「環宇盈活儲蓄計劃」到底怎么樣，是不是真能"雙殺"自家的「盈御3」**？

說實話，我研究了一圈下來，這款產品確實讓我有點意外——友邦居然開始"自己卷自己"了。

「環宇盈活」的出現，徹底打破了友邦"只擅長長期收益"的刻板印象。但卷歸卷，這里面有個隱藏風險，我必須提前告訴你。

收益實測：中前期逆襲有多猛？

先看數據，我拉了一個真實測算，5萬美元×5年交，對比「環宇盈活」和「盈御3」：

說人話就是：

• 回本速度：「環宇盈活」預期第7年回本，比「盈御3」快1年；保證回本都是第18年
• 第20年：「環宇盈活」預期現價67.6萬美金，「盈御3」是67.4萬美金，差距不大
• 第30年：關鍵分水嶺來了——「環宇盈活」已經達到6.5%的收益上限，比「盈御3」快了整整17年
• 第40年：「環宇盈活」預期現價274萬美金，「盈御3」是257萬美金，多出17萬美金

給大家舉個真實案例：35歲的你，孩子5歲，距離大學還有13年，距離退休還有25年。

按這個時間線，孩子上大學時保單第18年，你退休時保單第30年——剛好卡在「環宇盈活」收益最猛的區間。

橫向對比市場上10款主流產品，「環宇盈活」在5年交的產品里，收益表現能排到第一梯隊。"中期猛、長期穩"的收益特點，確實實現了中前期收益逆襲。

提領測試：567提取不斷單

收益高是一方面，這筆錢到底怎么用才是關鍵。我見過太多這樣的情況：買的時候覺得收益不錯，真到用錢的時候發現提領幾年就斷單了，賬戶歸零。

站在你的角度想，保單的20-40年是主要使用周期——孩子留學、自己養老，都在這個時間段。提領是否靈活、會不會斷單，比紙面收益更重要。

「環宇盈活」在保單前30年，復歸紅利占比顯著高于「盈御3」。中短期紅利+分紅占比更高，意味著靈活提取時能及早"落袋為安"。

更關鍵的是，「環宇盈活」支持567提取不斷單。

以10萬×5年為例，第6年起每年提取**7%**總保費（3.5萬美元）至終身：

• 「盈御3」在第40年斷單，預期總提取+退保金額130萬美元，IRR5.08%
• 「環宇盈活」提領不斷單，預期總提取+退保金額426萬美元，IRR5.89%

差距多少？將近300萬美元。

順便說一句，2025年安聯發布的全球養老金報告顯示，全球養老金儲蓄缺口約51萬億美元。養老規劃刻不容緩，567提領不斷單的特性，正好匹配養老現金流需求。

底層邏輯：投資策略升級解密

收益提升這么多，錢從哪來？我翻了產品說明書，找到了答案——底層資產配置變了。

對比一下：

• 「盈御3」：債券固收不低于25%，增長型不超過75%
• 「環宇盈活」：債券固收不低于20%，增長型不超過80%

增長型資產配置比例上限提高了5%。說人話就是，「環宇盈活」的底層資產配置會更激進一些。

這就是我開頭說的隱藏風險——未來「環宇盈活」的分紅實現率數據，可能會比「盈御3」的波動大一些。

不過也不用過于擔心。友邦最大的特點就是"穩"，不僅公司經營穩，產品設計的投資理念也穩。

2024年友邦整體分紅實現率表現亮眼，多款主力產品連續多年總現金價值實現比率**100%**達成。這方面一直是公司宣傳的底氣，「環宇盈活」的分紅實現率，我們可以一起期待。

功能亮點：三大市場首創

除了收益和提領，「環宇盈活」還首創了3項功能，這在市場上是獨一份：

受益人靈活選項：受益人在達到指定年齡或患指定疾病時，可選擇一次性或分期收取身故賠償。

未來守護選項：保單暫管人可將保單分拆為兩張，指定家庭成員在指定日期或年齡接管分拆保單所有權。

健康障礙選項：持有人患指定疾病或永久精神無行為能力時，預先指定的接收人可申請接收保單價值或成為保單持有人。

無論是中短期持有（孩子教育金、旅游基金、養老金），還是超長期持有（財富傳承、家庭儲蓄），「環宇盈活」都能滿足。

總結：誰該選「環宇盈活」？

「環宇盈活」的出現，是友邦用"新優勢"覆蓋了「盈御3」的"舊短板"。中短期收益、提領靈活、附加保障，每一項都戳中家庭的實際需求。

但「盈御3」也沒被淘汰——它的競爭點在"中長期收益"，底層資產配置更穩健，滿足長期持有、財富傳承的需求。

我的建議是：

• 30年內要用錢（教育金、養老金）→ 優先「環宇盈活」
• 純粹做財富傳承（50年+超長期持有）→ 「盈御3」更穩
• 兩頭都想兼顧 → 兩款產品組合投保也是不錯的選擇

大賀說點心里話

產品選對只是第一步，怎么買、從哪個渠道買，差距可能比產品本身還大。