你好，我是大賀。

最近被問得最多的問題就是：友邦環(huán)宇盈活和安盛盛利2到底選哪個？

說實話，這兩款產(chǎn)品我自己也買了。作為一個在金融圈摸爬滾打10年的老兵，我太理解大家的糾結(jié)了。一個是香港保險長年銷冠友邦的當(dāng)家花旦，一個是全球最大保險集團安盛的王牌產(chǎn)品。

雞蛋別放一個籃子，這是我一直信奉的配置邏輯。但同一個籃子里放哪個蛋，得好好掂量。

今天就從配置角度看，把這兩款產(chǎn)品扒個底朝天。

收益PK（不取錢）：預(yù)期打平，保證收益友邦勝

先看最核心的——收益。

如果你買了就放著不動，兩款產(chǎn)品的預(yù)期收益幾乎不分上下。都是預(yù)期第7年回本，到保單第30年，預(yù)期復(fù)利同時封頂在6.5%。

但保證收益的差距就出來了。

友邦環(huán)宇盈活第18年保證回本，安盛盛利2要等到第25年。保證收益方面，環(huán)宇盈活最高能做到0.32%，盛利2只有0.23%。

這是我的實操經(jīng)驗：預(yù)期收益看著差不多。但保證收益才是你的安全墊，風(fēng)險和收益要平衡，友邦在這塊確實更穩(wěn)。

收益PK（取錢后）：盛利2的提領(lǐng)優(yōu)勢碾壓級

但如果你打算邊存邊取，情況就完全反過來了。

盛利2是目前市場上唯一支持557提取的產(chǎn)品。什么意思？就是第5年開始取錢，取7成，還能持續(xù)取下去。

拿30歲女性、6萬美元5年繳來算，從第5年開始每年提取2.1萬美元，盛利2在第23年預(yù)期復(fù)利就能做到6.5%，而且一直持續(xù)。

環(huán)宇盈活呢？同樣的提取方案，第38年就斷單了，沒辦法做到永續(xù)提領(lǐng)。

從配置角度看，如果你買港險是為了給自己或孩子做現(xiàn)金流規(guī)劃，盛利2的優(yōu)勢非常明顯。

分紅實現(xiàn)率：友邦更穩(wěn)，安盛也不差

收益再好看，分紅實現(xiàn)率跟不上都是白搭。

友邦2025年公布了63款產(chǎn)品，平均分紅實現(xiàn)率93%，超過90%的產(chǎn)品實現(xiàn)率都高于70%。

安盛公布了35款產(chǎn)品，平均分紅實現(xiàn)率95%。但最低值只有28%，波動更大。

再看10年以上的長期產(chǎn)品，友邦有36款，平均86%；安盛14款，平均81%。

兩家放在整個市場都算優(yōu)秀。但在穩(wěn)定度和長期表現(xiàn)上，友邦更勝一籌。

功能對比：各有絕活，看你需要哪個

這兩款產(chǎn)品在功能設(shè)計上，都已經(jīng)非常成熟了。我挑幾個關(guān)鍵的說。

友邦環(huán)宇盈活的絕活：

• 紅利鎖定可以解鎖——盛利2鎖了就鎖了，友邦可以反悔
• 保單分拆可以每天操作一次，盛利2一年只能一次

安盛盛利2的絕活：

• 雙重貨幣戶口——同一份保單可以用兩種貨幣儲蓄，隨時按匯率轉(zhuǎn)換，零手續(xù)費。2025年初人民幣兌美元一度跌破7.3，匯率波動加劇的當(dāng)下，這個功能太實用了，目前整個市場只有安盛有
• 特級身故保障最高130%已交保費，友邦只有105%
• 指定收款人最多3位，友邦只能1位

公司實力：安盛全球更強，友邦香港稱王

最后聊聊公司。

友邦1919年成立，1931年進入香港，接近百年歷史。2025年上半年非銀行系保險公司標(biāo)準(zhǔn)保費111億港元，市場份額11.2%，穩(wěn)坐第一。

安盛1817年在法國成立，歷史超過200年，2025年世界500強排第103位，是全球"大而不能倒"的保險集團之一。但在香港市場，標(biāo)準(zhǔn)保費53億港元排第5，份額5.4%。

中國銀行剛發(fā)布的2025全球資產(chǎn)配置白皮書里提到，美元降息持續(xù)推進，港股和中國資產(chǎn)估值優(yōu)勢明顯。港險作為美元資產(chǎn)，在家庭配置里能實現(xiàn)貨幣分散。

從這個角度看，兩家公司的背書都足夠硬。

就公司實力來說，安盛的整體實力肯定強于友邦。但友邦在香港地區(qū)的市場占有率，明顯高于安盛。

結(jié)論：怎么選？看你更在意什么

總結(jié)一下：

• 收益和提取：盛利2更勝一籌，尤其是557提取的永續(xù)能力
• 分紅實現(xiàn)率：友邦更穩(wěn)，波動更小
• 功能：旗鼓相當(dāng)，友邦靈活度高，安盛雙重貨幣獨一份
• 公司：各有優(yōu)勢，安盛全球更強，友邦香港稱王

我自己也買了，兩款都配了一點。雞蛋別放一個籃子嘛。

如果你只能選一個：看重提領(lǐng)現(xiàn)金流、想做貨幣對沖，選安盛盛利2；看重保證收益、分紅穩(wěn)定性，選友邦環(huán)宇盈活。

大賀說點心里話

選對產(chǎn)品只是第一步，怎么買、從哪個渠道買，差距可能比產(chǎn)品本身還大。同樣的保單，有人多交了10萬，有人省下10萬——這里面的信息差，比你想象的更關(guān)鍵。