你好，我是大賀。

最近刷到一條新聞，安聯(lián)發(fā)布的《2025年全球養(yǎng)老金報(bào)告》顯示，全球養(yǎng)老金儲(chǔ)蓄缺口約51萬億美元。更扎心的是，國內(nèi)社保養(yǎng)老金替代率可能降至30%-40%，遠(yuǎn)低于國際勞工組織**55%**的最低標(biāo)準(zhǔn)。

說白了，養(yǎng)老這件事，越早規(guī)劃越好，別等退休了才發(fā)現(xiàn)錢不夠。

正好周大福新推出了一款躉交產(chǎn)品**「榮耀世代」，主打"首日保證回本83%，7年保證回本"，聽起來挺誘人。但作為一個(gè)幫助200多個(gè)**家庭做過退休安排的規(guī)劃師，我必須說：這款產(chǎn)品有亮點(diǎn)，但也有明顯的短板。

產(chǎn)品速覽：榮耀世代的核心賣點(diǎn)

先說這款產(chǎn)品的基本面。

榮耀世代2025年8月22日正式開售，最低保費(fèi)5萬美金，預(yù)期4年回本，保證7年回本。最吸引眼球的是——首日保證回本83%。

這意味著什么？你把錢一次性交進(jìn)去，保單一生效，合同里就白紙黑字寫著：保證現(xiàn)金價(jià)值已經(jīng)是已交保費(fèi)的83%。萬一遇到急用錢的情況，哪怕第二天就想退保，也能拿回83%，損失的只有17%。

對(duì)于很多擔(dān)心"錢投進(jìn)去就被套牢"的人來說，這個(gè)容錯(cuò)率確實(shí)很高。

內(nèi)部進(jìn)化：與閃耀傳承的代際對(duì)比

周大福之前有款躉交老產(chǎn)品叫**「閃耀傳承」，首日保證回本78%**，已經(jīng)算市場上不錯(cuò)的水平了。

但新品榮耀世代在收益上確實(shí)完成了超越。以總保費(fèi)30萬美金躉交為例：

• 保單第30年：榮耀世代預(yù)期總收益171.5萬美金，復(fù)利IRR 5.98%；閃耀傳承141.8萬美金，IRR 5.32%
• 保單第40年：榮耀世代326.5萬美金，IRR 6.15%；閃耀傳承250萬美金，IRR 5.44%

新品榮耀世代已經(jīng)能做到完全超越閃耀傳承，彌補(bǔ)它的短板區(qū)域。從自家產(chǎn)品迭代的角度看，進(jìn)步是實(shí)打?qū)嵉摹?/p>

市場橫評(píng)：躉交產(chǎn)品收益大比拼

但產(chǎn)品好不好，不能只跟自己比，得放到市場里看。

目前市場上躉交產(chǎn)品回本時(shí)間大多集中在三~四年左右，榮耀世代7年保證回本，中規(guī)中矩。

收益方面，周大福榮耀世代的預(yù)期總收益在保單前10年確實(shí)有優(yōu)勢(shì)。但10年后，友邦環(huán)宇盈活收益表現(xiàn)反而最好——保單第20年，環(huán)宇盈活預(yù)期總收益97.7萬美金，復(fù)利IRR達(dá)到6.08%。

放到市場里比，周大福的榮耀世代雖然也能實(shí)現(xiàn)收益率達(dá)到6.5%，但不算拔尖。

養(yǎng)老是一場長跑，時(shí)間是最好的朋友。如果你的持有周期超過10年，榮耀世代的優(yōu)勢(shì)就不那么明顯了。

提領(lǐng)實(shí)測：125提領(lǐng)誰更能打？

養(yǎng)老規(guī)劃最關(guān)心的不只是賬戶里有多少錢，更關(guān)心的是：每年能拿出多少錢用。

用125提領(lǐng)（保單第2年起每年提領(lǐng)保單5%即15000美金）來測試：

125提領(lǐng)狀態(tài)下，周大福榮耀世代在保單前18年的提領(lǐng)表現(xiàn)較好。但18年后，富衛(wèi)盈聚天下反而有絕對(duì)性優(yōu)勢(shì)——保單第30年，盈聚天下賬戶提領(lǐng)后余額剩76.4萬美金，遙遙領(lǐng)先。

富衛(wèi)盈聚天下就是一款為提領(lǐng)而生的產(chǎn)品，非常適合用來提領(lǐng)。如果你的目標(biāo)是退休后長期穩(wěn)定取錢，榮耀世代就不是最優(yōu)選了。

特色功能：115提領(lǐng)的小驚喜

不過榮耀世代有個(gè)差異化功能值得一提：支持115提領(lǐng)。

什么意思？躉交后從保單第1年起，每年就能領(lǐng)取總保費(fèi)的5%。投5萬美金，從第1年開始每年能領(lǐng)2500美金。

對(duì)于想早點(diǎn)拿到回頭錢的人來說，115提領(lǐng)也算個(gè)小亮點(diǎn)。雖然金額不大，但"年年有收入"的感覺，對(duì)一些人來說挺有安全感。

購買建議：三類人群的最優(yōu)選擇

說了這么多，榮耀世代到底適合誰？我直接給結(jié)論。

第一類：求穩(wěn)型，持有5-10年

如果你手里有一筆錢，就想求穩(wěn)，預(yù)計(jì)持有時(shí)間在5-10年，不想擔(dān)心中途退保虧損太多，那榮耀世代可以考慮。它的優(yōu)勢(shì)很明確：首日保證回本83%，前10年收益有優(yōu)勢(shì)，中途真有急事退保損失也不大，容錯(cuò)率高。前18年的提領(lǐng)表現(xiàn)也不算差。

這類人通常是50-60歲左右，離退休不遠(yuǎn)，手頭有筆閑錢，想穩(wěn)穩(wěn)放著，隨時(shí)可能要用。榮耀世代的高保證回本率，給了你一個(gè)"反悔的權(quán)利"。

第二類：長期持有型，追求高收益

如果你打算長期持有，短期之內(nèi)不會(huì)拿出來，追求更高的總收益，友邦環(huán)宇盈活更合適，長期收益更拔尖。環(huán)宇盈活更像一個(gè)存錢罐，這筆錢如果不急著用，讓它慢慢滾，長期收益肯定不會(huì)讓人失望。給未來的自己留一份保障，穩(wěn)穩(wěn)的幸福比什么都重要。

這類人通常是35-45歲，養(yǎng)老規(guī)劃周期長，不著急用錢，就是想讓錢生錢。

第三類：提領(lǐng)型，需要穩(wěn)定現(xiàn)金流

如果你想長期提領(lǐng)，那富衛(wèi)盈聚天下才是更好的選擇，18年后的提領(lǐng)表現(xiàn)碾壓其他產(chǎn)品，能保證長期有穩(wěn)定的現(xiàn)金流。社保養(yǎng)老金替代率在下降，未來養(yǎng)老不能只靠國家。如果你希望退休后每年都有一筆固定的"工資"打到賬上，盈聚天下的設(shè)計(jì)邏輯就是為這個(gè)場景而生的。

最后總結(jié)一句：榮耀世代不是不能買，但它的優(yōu)勢(shì)全部集中在保單前10-18年。如果你的養(yǎng)老規(guī)劃周期更長，或者對(duì)提領(lǐng)有明確需求，市場上有更優(yōu)的選擇。

躉交產(chǎn)品的選擇，說到底還是要看你的錢打算放多久、什么時(shí)候用、怎么用。想清楚這三個(gè)問題，答案自然就出來了。

大賀說點(diǎn)心里話

養(yǎng)老規(guī)劃這件事，產(chǎn)品只是工具，更重要的是背后的策略和信息差。同樣的保費(fèi)，怎么買能省下一大筆錢，很多人根本不知道。