你好，我是大賀。

北京大學碩士，做港險第9年。自己也是兩個孩子的爸爸。上有老人要照顧。下有孩子要花錢。說真的，家里上有老下有小，選儲蓄險時，我最怕一件事。

錢被鎖死。

今天聊的，是周大福人壽新出的周大福「匠心·飛越」。

我測評過近百款儲蓄險。大多數(shù)產(chǎn)品，都在讓你做選擇題。

要高收益。就接受長期鎖定。

要早點拿錢。收益空間就容易被壓下來。

但這款產(chǎn)品的設(shè)計，明顯不是這個思路。它想解決的是中年家庭很真實的問題。

既要存。也要領(lǐng)。還要以后能傳。

我自己也在研究這款。不是忽悠你，我自己都動心了。

周大福「匠心·飛越」最打動我的，是它不逼你做單選題

我今年42歲。這個年齡很尷尬。

孩子教育金要準備。父母醫(yī)療支出要預留。自己養(yǎng)老也不能再往后拖。

這幾年大家都在談個人養(yǎng)老金。到2025年，中國個人養(yǎng)老金賬戶已經(jīng)突破7000萬戶。但基本養(yǎng)老金替代率大概只有40%。離國際警戒線**55%**還有距離。

這件事對中產(chǎn)家庭很現(xiàn)實。

退休后想維持現(xiàn)在的生活水平。只靠基礎(chǔ)養(yǎng)老金，很難。

另一邊，存款利率也下來了。2025年10月，六大行三年期定存利率到了1.25%。五年期也只有1.3%。

錢放著，很安穩(wěn)。但增長太慢。

錢去追收益，又怕波動。怕中間要用錢時拿不出來。

人到中年最怕什么？錢不流動。

**周大福「匠心·飛越」**給我的第一感覺，是它想把這幾個矛盾揉在一起處理。

收益起步更快。本金回流更早。現(xiàn)金流還能提前安排。

我對它的判斷很直接。

如果你是長期資金，又希望中途有現(xiàn)金流，這款值得認真看。

但我也先把邊界說清楚。

它不是短期理財。也不是保證你每年都拿到演示數(shù)字。它仍然是分紅儲蓄險。預期部分要看公司經(jīng)營和分紅表現(xiàn)。

這一點不能含糊。

躉交20年到6.5%，這個速度確實很少見

看香港儲蓄險，很多人現(xiàn)在都會問IRR。

這沒錯。

好的港險儲蓄險，長期演示IRR做到6.5%以上，不算新鮮。

真正要看的是速度。

不是最后能不能到。是多久到。

這個差別很大。

同樣是6.5%。一個20年到。一個30多年到。對家庭資產(chǎn)安排，完全不是一回事。

在一次性繳費30萬美元的演示里，周大福「匠心·飛越」第10年預期復利IRR是5.20%。第15年是5.94%。第20年達到6.50%。

這個速度，在同類產(chǎn)品里很靠前。

對比宏利宏摯傳承、宏利宏摯家傳承、友邦環(huán)宇盈活、富衛(wèi)盈聚天下II這些主流產(chǎn)品，它的提速確實明顯。

你看這張表。

周大福「匠心·飛越」第20年就到6.5%。

宏利宏摯傳承要第36年。友邦環(huán)宇盈活要第29年。富衛(wèi)盈聚天下II要第25年。宏利宏摯家傳承是第23年。

我會怎么評價？

躉交模式下，它的收益提速是第一梯隊，甚至可以說很強勢。

再看5年繳費。

按5萬美元×5年來算。周大福「匠心·飛越」第20年IRR是6.01%。第24年達到6.5%。第25年繼續(xù)是6.50%。

5年交的場景，更貼近很多家庭。

不是每個人都愿意一次拿出大額資金。分幾年交，更容易安排現(xiàn)金流。

在這個模式下，它比宏摯家傳承、環(huán)宇盈活、信守明天、盛利II、盈聚天下II等產(chǎn)品到6.5%的時間更早。

這點我認可。

如果你只看收益提速，周大福「匠心·飛越」非常能打。

但這里有個提醒。

圖里的6.5%是預期演示。不是保證收益。買分紅險，不能只盯演示表最漂亮的那一列。

我會同時看回本、提取、公司兌現(xiàn)記錄。

下面才是我更關(guān)心的部分。

最特別的不是收益，是它把領(lǐng)錢放得太早了

很多儲蓄險給你的感覺是這樣。

賬面收益不錯。但前面幾年別動。

要動。就影響很大。

對年輕人也許還能等。對40歲上下的人，不一定舒服。

孩子突然要出國。父母要治療。房貸壓力變大。自己創(chuàng)業(yè)需要周轉(zhuǎn)。

這些事不會等你的保單慢慢長大。

周大福「匠心·飛越」最有意思的地方，是它把領(lǐng)取做得很前置。

一次性繳費，支持**“116”模式**。

也就是錢交完當年開始，每年領(lǐng)回總保費的6%。一直領(lǐng)下去。

說實話，這個模式我目前沒見到第二家。

為了橫向?qū)Ρ龋夭睦镉昧烁y(tǒng)一的**“115”提取規(guī)則**。

也就是30萬美元一次交清。第1年起，每年提取總保費的5%。

在這個規(guī)則下，周大福「匠心·飛越」第17年就能達到6.5%收益率。

第10年，總提取加預期退保金額是458,961美元。

第100年，是39,337,011美元。

宏利宏摯傳承、宏利宏摯家傳承、友邦環(huán)宇盈活，在這個規(guī)則下都無法達到6.5%。富衛(wèi)盈聚天下II不支持這個提取規(guī)則。

這張圖很關(guān)鍵。

它不是單純比誰后面數(shù)字大。

它是在問一個更現(xiàn)實的問題。

我一邊拿錢，一邊還能不能保持比較好的長期增長。

在115規(guī)則下，周大福「匠心·飛越」的答案比較漂亮。

這點我會給高分。

再看5年繳費。

它支持**“557”模式**。

也就是5萬美元×5年。第5年保費交完后，每年領(lǐng)總保費的7%。一直領(lǐng)下去。

能做557的產(chǎn)品很少。素材里只有3款。

周大福「匠心·飛越」。安盛盛利II-至尊。富衛(wèi)盈聚天下II。

但這里我不夸大。

557規(guī)則下，周大福「匠心·飛越」不是最強。

它第34年到6.5%。安盛盛利II-至尊第20年到。富衛(wèi)盈聚天下II第52年到。

這點要講清楚。

如果你只看557提取，安盛盛利II-至尊更突出。

但綜合116和557兩套領(lǐng)取方式，周大福「匠心·飛越」的靈活度很強。

尤其是一次性交費的116。

我覺得這是它最有辨識度的設(shè)計。

這筆錢我是這么打算的。

如果是家庭養(yǎng)老金賬戶，我不會只追求最后一年數(shù)字多高。我更看重中間能不能穩(wěn)定給我現(xiàn)金流。

這款產(chǎn)品在這個位置上，確實打到了中年家庭的痛點。

躉交第10年保證回本，這個底線很重要

收益是未來的事。

回本是當下的安全感。

尤其是給家庭做長期配置。你不能只問賺多少。還要問最差到什么程度。

在一次性繳費30萬美元的情況下，周大福「匠心·飛越」第4年預期回本。第10年保證回本。

注意兩個詞。

預期回本。保證回本。

預期回本要看演示。保證回本寫進合同。

這兩者不一樣。

躉交模式下，宏利宏摯傳承和友邦宏摯家傳承預期回本期是第3年。比周大福「匠心·飛越」更早。

這一點我不回避。

但保證回本期，周大福「匠心·飛越」第10年。這個速度很亮眼。

對我這種家庭配置視角來說，保證回本很重要。

它不是讓你頻繁退保。也不是鼓勵你第10年就拿走。

它給的是底線。

市場再波動。分紅再有變化。至少到某個節(jié)點，本金在合同層面有保障。

5年繳費的場景下，它第7年預期回本。第13年保證回本。

這個速度也不慢。

我會這么說。

短期資金別碰。10年內(nèi)可能要大額動用的錢，也別放太多。

但如果這筆錢本來就是養(yǎng)老、教育、傳承資金。周期在15年、20年以上。它的回本節(jié)奏就比較舒服。

有底線。心態(tài)會穩(wěn)。

心態(tài)穩(wěn)，才拿得住長期產(chǎn)品。

三套調(diào)配方案，讓保單不再是一個死存錢罐

很多人買儲蓄險，會擔心一個問題。

買完以后就不能調(diào)了。

市場變了。年齡變了。家庭情況變了。但保單還是原來的樣子。

周大福「匠心·飛越」在這里做了一個功能。

叫財富增值調(diào)配選項。

它提供三種方案。通常一年能調(diào)一次。

進取型。均衡型。保守型。

具體看：

• 增進型，也就是進取。復歸紅利加終期分紅，占100%。
• 均衡型。穩(wěn)定資產(chǎn)戶口價值占40%。復歸紅利與終期分紅占60%。
• 保守型。穩(wěn)定資產(chǎn)戶口價值占80%。復歸紅利與終期分紅占20%。

三種方案可以互相切換。

這個功能，我挺喜歡。

年輕一點。家庭收入高。可以更進取。

快退休了。想把已經(jīng)累積的成果鎖得穩(wěn)一點。可以切到更保守。

它相當于把保單從一個固定存錢罐，變成一個能微調(diào)的資產(chǎn)賬戶。

這對懂市場的人很方便。

但我也提醒一句。

不要把它理解成基金賬戶。

它不是讓你短線擇時。也不是讓你頻繁追漲殺跌。

它更適合做階段切換。

比如從事業(yè)拼搏期，切到退休準備期。

從孩子教育期，切到財富傳承期。

另外，它還有保單拆分、更換受保人、靈活提領(lǐng)這些功能。

這些功能平時看著不起眼。

真到家庭結(jié)構(gòu)變化時，會很有用。

比如孩子長大。資產(chǎn)要分給不同子女。或者未來想做傳承安排。保單拆分和更換受保人，都會給你操作空間。

在掌控感這件事上，它比很多傳統(tǒng)儲蓄險更友好。

周大福人壽不是最老，但底子不弱

聊港險產(chǎn)品，不能只看產(chǎn)品表。

還要看公司。

分紅險的核心，不只是設(shè)計。還有公司長期經(jīng)營能力。

周大福人壽成立40年。

它背后是香港鄭氏家族。產(chǎn)業(yè)包括地產(chǎn)、珠寶、酒店等。財富實力超千億。

有人會問，周大福不是做珠寶的嗎？

這個問題正常。

但金融行業(yè)里，我更看重兩件事。

家底厚不厚。說話算不算數(shù)。

評級方面，周大福人壽有惠譽國際評級A-。發(fā)布時間是2025年10月。

穆迪投資評級是A3。發(fā)布時間是2024年5月。

截至2025年12月31日，香港風險為本資本償付能力充足率是282%。明顯高于**100%**的最低監(jiān)管要求。

這個償付能力，說明它的資本緩沖比較足。

當然，評級不是免死金牌。償付能力也不是收益保證。

但它能說明公司當下的財務(wù)狀態(tài)。

再看分紅實現(xiàn)率。

最新分紅實現(xiàn)率顯示，除個別情況，絕大多數(shù)產(chǎn)品年年做到**100%或接近100%**的兌現(xiàn)。

我一直跟朋友講。

分紅實現(xiàn)率不能只看一年。也不能只看某一個產(chǎn)品。

要看一個公司的長期兌現(xiàn)習慣。

從這份資料看，周大福人壽的兌現(xiàn)記錄不錯。

個別產(chǎn)品有低于100%的情況。比如安心終身壽險2022年和2023年，周年紅利實現(xiàn)率為91%，終期紅利為81%。

這點也要看到。

但整體看，絕大多數(shù)產(chǎn)品能做到100%或接近100%。

我的判斷是：

周大福人壽不是港險里最老的公司，但屬于小而穩(wěn)的實力派。

產(chǎn)品敢做這種領(lǐng)取和調(diào)配創(chuàng)新，背后要有經(jīng)營底氣。

沒有兌現(xiàn)能力，再漂亮的演示都只是紙面數(shù)字。

寫在最后：這款更適合有長期錢、又怕錢不流動的人

回到最開始的問題。

周大福「匠心·飛越」到底適合誰？

我的判斷很明確。

它適合中長期家庭資金。尤其適合既想復利增長，又想提前安排現(xiàn)金流的人。

比如這幾類人，我會認真建議看。

手里有一筆閑錢。想做養(yǎng)老或教育規(guī)劃。但又擔心未來幾年可能要用錢。

想享受港險長期復利。又受不了錢完全凍住。

在意財富掌控感。未來可能要做資產(chǎn)配置調(diào)整、保單拆分、傳承安排。

對這類家庭，它提供了一個比較舒服的平衡方案。

收益跑得快。本金回得早。領(lǐng)錢安排得也早。

但不適合誰？

我也說直白一點。

短期資金不適合。

保費壓力很大的人不適合。

只想看保證收益的人，也不適合。

分紅險就是分紅險。非保證部分一定有變量。

如果你能接受這個前提。又確實在做15年、20年以上的家庭資產(chǎn)安排。

那周大福「匠心·飛越」這款，我會放進候選清單。

而且排名不會低。

大賀說點心里話

港險產(chǎn)品，真正難的不是看懂一張演示表。是看清楚自己家的錢，哪筆能長期放，哪筆必須隨時能動。你要是想把「怎么買更省、怎么配更穩(wěn)」弄明白，可以找我一起過一遍。