直奔主題：保誠(chéng)到底值不值？

我直接給你交個(gè)底——沒(méi)有“值不值”，只有“適不適合”。但如果你非要一個(gè)答案，我說(shuō)：保誠(chéng)大概率值得買，但你得先做好三件事：搞清楚自己的目標(biāo)、看懂它的收益邏輯、接受它的波動(dòng)。否則，再好的產(chǎn)品也跟你沒(méi)關(guān)系。

這篇文章，我就拿保誠(chéng)在售的旗艦產(chǎn)品「雋富」多元貨幣計(jì)劃開(kāi)刀，跟友邦、宏利、安盛、甚至內(nèi)地增額壽逐一扒干凈。話不多說(shuō)，開(kāi)整。

一、保誠(chéng)這家公司到底是啥段位？

保誠(chéng)（Prudential plc）1848年在英國(guó)成立，177年的老骨頭了。在香港保險(xiǎn)市場(chǎng)，它屬于“老錢”陣營(yíng)，跟友邦、宏利、安盛并稱“四大金剛”。信用評(píng)級(jí)：標(biāo)普A，穆迪A2，雖然比不上友邦的標(biāo)普AA-，但也是妥妥的投資級(jí)。

但注意——老不代表穩(wěn)。保誠(chéng)的歷史分紅實(shí)現(xiàn)率有過(guò)“翻車”記錄，后面我會(huì)細(xì)說(shuō)。你買保險(xiǎn)不是買祖宗牌位，公司老不老不重要，關(guān)鍵是它能不能給你賺到錢。

下面這張圖是老牌保險(xiǎn)公司的底細(xì)，你掃一眼：

避坑提示：

別被“百年老店”的招牌忽悠了。公司信用評(píng)級(jí)是動(dòng)態(tài)的，你可以每半年查一次標(biāo)普、穆迪官網(wǎng)，看看它的評(píng)級(jí)有沒(méi)有下滑。保誠(chéng)目前穩(wěn)定，但這不是你閉眼買的理由。

二、收益對(duì)比：保誠(chéng)「雋富」到底能賺多少？

直接上硬菜。「雋富」多元貨幣計(jì)劃，保誠(chéng)現(xiàn)在的明星儲(chǔ)蓄險(xiǎn)。支持美元、港幣、人民幣、澳元、英鎊、加元6種貨幣，可以靈活轉(zhuǎn)換。繳費(fèi)期：整付/5年/10年。我們拿5年交、年交2萬(wàn)美元的方案來(lái)算：

• 第10年預(yù)期IRR：約3.2%——說(shuō)真的，不高，跟內(nèi)地增額壽（3%預(yù)定利率）差不多。
• 第20年預(yù)期IRR：約5.6%——開(kāi)始拉開(kāi)差距了。
• 第30年預(yù)期IRR：約6.3%——這才是香港保險(xiǎn)的真實(shí)實(shí)力。
• 第40年預(yù)期IRR：約6.8%——長(zhǎng)期持有，復(fù)利效應(yīng)驚人。

但注意，這些都是“預(yù)期”，不是“保證”。保證部分非常低，大概只有0.5%-1%。你賺的每一分錢，大頭都靠非保證分紅。這就是香港保險(xiǎn)的“游戲規(guī)則”——用波動(dòng)換收益空間。

我們拿它跟內(nèi)地產(chǎn)品比一下。內(nèi)地增額終身壽險(xiǎn)，預(yù)定利率3%，寫(xiě)進(jìn)合同，確定但低。香港儲(chǔ)蓄險(xiǎn)，預(yù)期6%-7%，高但浮動(dòng)。你選哪個(gè)？沒(méi)有標(biāo)準(zhǔn)答案，取決于你有多能扛波動(dòng)。

下面這張圖是10款主流香港儲(chǔ)蓄險(xiǎn)的收益對(duì)比，你可以直觀感受一下保誠(chéng)的位置：