你好，我是大賀，北大碩士，深耕港險9年。

最近咨詢躉交產品的朋友明顯多了。

也難怪，2025年5月六大國有銀行第七次下調存款利率，1年期定存利率降到0.95%，5年期也才1.3%，活期更是只有0.05%。連中小銀行都在瘋狂降息，有的年內降了7次，3年期存款利率低到1.2%，比國有大行還低。

手里有筆錢，放銀行越存越虧，不少人開始琢磨：躉交港險能不能成為替代方案？

正好，周大福2025年8月22日剛推出一款新品——榮耀世代，號稱首日保證回本83%，7年就能保證回本。

今天咱們就拉個表格，把市面上幾款主流躉交產品放一起比一比，看看這款新品到底值不值得入手。

躉交江湖：四大主流產品登場

先說說這次參與PK的選手。

躉交產品的門檻不低，榮耀世代最低保費5萬美金，折合人民幣三十多萬。這筆錢一次性交進去，大多數人最關心三件事：什么時候回本？能賺多少？中途要用錢怎么辦？

目前市場上躉交產品的回本時間大多集中在三到四年左右，差距不大。但首日保證回本率、長期收益、提領表現這三項，各家差異就明顯了。

今天主要拿周大福榮耀世代、友邦環宇盈活、富衛盈聚天下這三款產品來對比。別聽銷售吹，看實際表現。

第一回合：首日回本率誰更高？

很多人躉交最怕什么？怕剛投進去就急用錢，退保要虧一大筆。

這一點，榮耀世代確實做得不錯。首日保證回本83%，意思是你把錢一次性交進去，保單一生效，合同里就白紙黑字寫著：保證現金價值已經是你已交保費的83%。

對比周大福自家老款躉交產品閃耀傳承，首日保證回本只有78%。榮耀世代直接高出5個百分點。

再加上保證7年回本，萬一遇到急用錢的情況，哪怕第二天就想退保，也能拿回83%，損失的只有17%。對于很多人來說，這個容錯率已經很高了。

這一回合，榮耀世代勝出。

第二回合：長期收益誰是王者？

首日回本率高是個安全墊，但大多數人買港險躉交，不會只盯著前幾年，更多還是想著中長期持有。

咱們拉個表格比一比，以總保費30萬美金躉交為例：

保單前10年，周大福榮耀世代的預期總收益確實有優勢。

但10年之后，友邦環宇盈活開始反超，而且越往后差距越大。

保單第20年，環宇盈活預期總收益97.7萬美金，復利IRR達到6.08%，已經相當能打了。

數據不會騙人。放到市場里比，周大福的榮耀世代雖然也能實現收益率達到6.5%，但不算拔尖。

而且有個規律：收益率能達到**6.5%**的產品，100年后的預期總收益都是大差不差的。

這一回合，環宇盈活勝出。

第三回合：提領表現誰更抗造？

光看靜態收益還不夠，很多人買躉交是想當養老金用的，每年提領一部分出來花。

咱們看看常見的125提領場景——保單第2年起每年提領保單的5%，即15000美金。

保單前18年，周大福榮耀世代的提領表現還不錯。

但18年之后，富衛盈聚天下開始碾壓。

保單第30年，盈聚天下賬戶提領后余額還剩76.4萬美金，遙遙領先。

有意思的是，之前靜態收益表現最好的友邦環宇盈活，在提領上反而沒了優勢。

這背后和產品的分紅結構有關。富衛盈聚天下的復歸紅利占比高，就是一款為提領而生的產品，非常適合用來提領。

環宇盈活更像一個存錢罐，這筆錢如果不急著用，讓它慢慢滾，長期收益肯定不會讓人失望。但如果想早期頻繁提領，它就不太合適了。

這一回合，盈聚天下勝出。

加分項：榮耀世代的115提領

說回榮耀世代，它有個差異化的小亮點——支持115提領。

什么意思？躉交之后，從保單第1年起，每年就能領取總保費的5%。投5萬美金，從第1年開始每年能領2500美金。

雖然金額不多，但對于想早點拿到回頭錢的人來說，115提領也算個小亮點。

終極結論：三款產品各有歸宿

三回合PK下來，結論已經很清晰了。

我不賣保險，只說實話。適合你的才是最好的，關鍵是先想清楚自己的需求。

第一種情況：求穩，持有5-10年，怕中途退保虧太多

如果你手里有一筆錢，就想求穩，預計持有時間在5-10年，不想擔心中途退保虧損太多，那榮耀世代可以考慮。

它的核心優勢就三個字：容錯高。

• 首日保證回本83%，市面上躉交產品里算高的
• 保證7年回本，不用擔心被套太久
• 前10年收益有優勢，中途真有急事退保，損失也不大
• 前18年的提領表現也不差

但要注意，它的優勢窗口期主要集中在前10年。如果你打算持有更長時間，它就不是最優選了。

第二種情況：長期持有，追求更高的總收益

如果你打算長期持有，短期之內不會拿出來，追求更高的總收益，友邦的環宇盈活更合適。

環宇盈活的定位很明確：存錢罐。

前10年收益不是最高的，但10年之后開始發力，20年、30年、50年……時間越長，優勢越明顯。

保單第20年復利IRR就能達到6.08%，第30年可以實現**6.5%**的收益率天花板。

它的邏輯是：這筆錢你先別動，讓它安安靜靜滾復利，時間會給你答案。

但如果你想早期頻繁提領，它就不太合適了。太早取出太多錢，會嚴重影響未來幾十年的收益。

第三種情況：長期提領，需要穩定現金流

如果你想長期提領，比如當養老金用，每年取一部分出來花，那富衛的盈聚天下才是更好的選擇。

它就是為提領而生的產品。

18年后的提領表現碾壓其他產品，保單第30年賬戶還剩76.4萬美金，保單第50年還剩217.2萬美金。能保證你長期有穩定的現金流，越往后優勢越大。

三款產品的定位總結

回到開頭的問題：手握30萬美金躉交，到底該選哪款產品？

答案是：先想清楚你要什么。

是求穩、怕虧？選榮耀世代。

是長期躺賺、追求高收益？選環宇盈活。

是當養老金、每年取錢花？選盈聚天下。

躉交產品的選擇，從來不是"哪個最好"，而是"哪個最適合你"。

大賀說點心里話

選對產品只是第一步，怎么買、從哪個渠道買，里面的門道更多。同樣一款產品，渠道不同，到手成本可能差出好幾萬。