你好，我是大賀，北大碩士，深耕港險9年。

2025年5月，六大國有銀行第七次下調存款利率，1年期定存僅0.95%。

10萬塊存一年，利息只有950塊，還不夠請朋友吃頓火鍋。

但同樣的錢，放港險20年后能多賺43萬。

這不是我說的，是官方數據。今天就用數據告訴你答案——港險到底值不值得買。

一組數據：628億港元的內地資金流向

先看一組來自香港保監局的權威數據。

2024年全年，內地人赴港投保新保單保費達628億港元，同比增長6.5%。

這個數字意味著什么？內地訪客赴港投保的保費，占全港新單保費（2,198億港元）的28.6%。

相當于每3份香港新保單里，就有1份來自內地人。

從圖上看，2021年疫情期間跌到谷底7億港元，2023年通關后迅速回升至590億，2024年繼續攀升至628億。

這說明什么？內地人對港險的需求是真實存在的，不是一時沖動。

香港保險的銷售范圍面向全世界，內地人只是其中一部分客戶群體。但近三分之一的占比，足以說明港險對內地投資者的吸引力。

法規解讀：《保險公司條例》怎么說？

很多人第一個問題就是：內地人買香港保險，合法嗎？

別聽故事，看法規原文。

根據香港《保險公司條例》，只要保單在香港境內簽署，無論投保人來自哪里，均合法有效，且受香港保監局監管。這是香港法律的明確規定，不是某個銷售人員的口頭承諾。

再看內地法律層面：未明文禁止公民購買境外保險。

也就是說，只要你本人親自到香港簽署合同、走正規渠道，這份保單就是合法有效的。

但有一點必須提醒：在內地簽署的是"地下保單"，不受香港保監局承認，也沒有任何法律效力。

這種保單出了問題，兩邊都不管你。

所以結論很清楚——內地居民赴港投保當然是合法的，前提是必須親自到港簽署。

清盤機制：《保險業條例》第46條詳解

合法性解決了，下一個問題：保險公司萬一倒閉了怎么辦？

這個問題問得好，說明你是理性的投資者。讓數據告訴你答案。

根據《香港保險業條例》41章46條規定，香港保險公司不得隨意清盤（退出），必須經過法庭批準，并通知保監局。這不是保險公司自己說了算的。

看圖中紅框部分的原文："清盤人須繼續經營有關保險人的長期業務，目的是將該業務作為正營運中的事業而轉讓給另一保險人。"

翻譯成大白話：若保險公司破產，保單會被強制轉移至其他公司，保障續保與理賠。

你的保單不會變成廢紙，而是會被另一家保險公司接手繼續履約。

還有更極端的情況呢？2008年雷曼事件，香港政府動用外匯基金保障保單持有人權益，這是有先例的。

另外，保險公司通過與國際再保公司（如慕尼黑再保）合作，將95%以上風險轉移。

也就是說，保險公司背后還有"保險公司的保險公司"在兜底。

監管指標：150%償付能力與GN16指引

除了清盤機制，香港保監局還有一套嚴格的量化監管標準。

第一個指標：償付能力充足率。

香港保險公司的償付能力充足率不得低于150%，若低于該比例，保監局有權限制其新業務開展。這個標準比內地更嚴格，確保保險公司有足夠的資本來履行對客戶的承諾。

第二個指標：分紅實現率透明披露。

香港保監局于2015年出臺《GN16》指引，要求保險公司公開披露分紅產品的實現率。

2024年頭部保司的分紅實現率穩定在95%-105%。

這個數據是公開可查的，不是保險公司自己說的。

更重要的是，保險公司所有投資細節必須層層報備（資產類型、持倉比例、信用評級、地域分布），底層資產透明，監管"一眼看穿"。

香港作為亞洲最大的保險市場，安全感不是靠嘴巴說出來的，而是靠制度。

收益對比：香港vs內地儲蓄險實測

說完安全性，來看最核心的問題：收益到底差多少？

先說結論：香港儲蓄險收益由保證部分+非保證分紅構成，長期預期IRR達6.5%。

頭部產品歷史總分紅實現率在90%-105%，不是畫餅，是有歷史數據支撐的。

2025年國內銀行存款利率持續走低——1年期定存0.95%，3年期1.25%，5年期1.30%。

部分中小銀行年內已經降息7次，2%利率的定期存款都成了稀缺品。商業銀行凈息差降至1.43%，低于1.8%警戒水平，預示著存款利率還將繼續下調。

這種情況下，鎖定長期收益的緊迫性上升了。

以10萬x5年交、保費50萬為例，算一筆賬你就明白了：

保單第20年：

• 香港儲蓄險預期賬戶余額126萬、IRR 5.29%
• 內地儲蓄險預期賬戶余額83萬、IRR 2.86%
• 差額：43萬

保單第30年：

• 香港儲蓄險預期賬戶余額244萬、IRR 5.82%
• 內地儲蓄險預期賬戶余額119萬、IRR 3.15%
• 差額：125萬，已是本金的2.5倍

保單第50年：

• 香港儲蓄險預期賬戶余額1014萬、IRR 6.47%
• 內地儲蓄險預期賬戶余額245萬、IRR 3.37%
• 差額：769萬

持有越久差距越大，像滾雪球一樣。

香港儲蓄險的長期復利收益遠超內地增額終身壽險和銀行存款。相比股票、基金，香港分紅儲蓄險這個基金組合的收益波動更為穩定。

不用天天盯盤，不用擔心爆雷，長期持有就能享受復利增長。

功能清單：港險的多元價值矩陣

收益只是港險的一個維度。香港保險不止是普通保險，還是被低估的"頂級資管組合"。

財富增值：長期預期IRR 6.5%，復利效應穿越經濟周期。

提領功能：需要用錢的時候可以部分提取，不用全部退保，靈活性很強。

多幣種配置：香港儲蓄險有多元貨幣轉換功能，美元保單在人民幣貶值周期里是天然屏障。

人民幣漲，美元跌；人民幣跌，美元漲。

不管匯率怎么波動，你的總資產相對穩定。這叫對沖，不是賭博。

傳承和拆分：投保人、被保險人、受益人之間的關系可以根據需要隨時變更。

一張保單可以傳承給下一代，也可以拆分成多份給不同的子女。

維權有保障：遇到理賠糾紛可通過保險索償投訴局投訴，或通過香港法院起訴。

香港儲蓄險在保單功能創新方面堪稱"卷王"，極大地提升了保單的實用性和靈活性。

產品橫評：2025年熱銷榜單解讀

最后，給大家一份2025年熱銷港險產品的參考清單。

保守型首選：永明「萬年青」系列兩款產品。

保證回本時間和保證收益率確定性更強，適合風險承受能力較低的投資者。

中短期收益王：前20年宏利「宏摯傳承」和忠意「啟航創富（卓越版）」預期收益表現最好。

如果你更看重中短期回報，這兩款值得關注。

長期復利之王：友邦「環宇盈活」30年能達到6.5%預期IRR，速度最快，超長期復利優勢更顯著。

第一梯隊選手：永明「星河尊享2」、萬通「富饒千秋」、周大福「匠心傳承2」等產品也能躋身長期收益第一梯隊。

當然，最終還要結合個人需求、理財目標、風險承受能力等因素仔細挑選。沒有最好的產品，只有最適合你的產品。

最后再次提醒：投保需親赴香港，建議提前規劃行程。理性分析，感性決策。

大賀說點心里話

數據算清楚了，但怎么買、找誰買、能省多少錢，這里面還有信息差。