你好，我是大賀，北大碩士，深耕港險9年。

最近被問得最多的一個問題是：限高令之后，到底還有哪款產(chǎn)品值得買？

2025年7月1日，香港保監(jiān)局的"限高令"正式落地——港幣保單演示利率上限6%，非港幣保單上限6.5%。

這一刀下去，那些靠虛高演示忽悠人的產(chǎn)品直接原形畢露。

我?guī)湍阕隽斯φn，把市面上主流的6款儲蓄險拉出來做了個橫評。

結(jié)論先放這兒：能同時做到"收益領(lǐng)先、提領(lǐng)少約束、保障夠?qū)嵱谩⒎旨t夠安心"的，周大福「匠心傳承2」幾乎是獨(dú)一份。

不是我替它吹，是數(shù)據(jù)不會騙人。下面咱們一項(xiàng)一項(xiàng)PK，看看這款產(chǎn)品憑什么讓競品"連模仿都困難"。

一、限高令后，港險格局重塑

先說背景。

2025年上半年，香港保險市場火得一塌糊涂——全港長期業(yè)務(wù)新單保費(fèi)1737億港元，同比暴漲50.5%，Q1單季934億港元直接破了歷史紀(jì)錄。

市場是真火，但產(chǎn)品良莠不齊也是真的。

很多人拿著三四款產(chǎn)品的計劃書來找我，問"這個7%的演示收益是不是真的"。

限高令之前，有些產(chǎn)品敢把演示利率拉到7%甚至更高，但分紅實(shí)現(xiàn)率能不能跟上，那就是另一回事了。

現(xiàn)在好了，保監(jiān)局直接給演示利率封頂——非港幣保單最高只能演示6.5%。

那些靠虛高演示糊弄人的產(chǎn)品，再也沒法用"畫餅"來搶客戶了。

真正的硬核選手，該浮出水面了。

周大福「匠心傳承2」是一款英式分紅險，限高令之后它的優(yōu)勢反而更明顯了。

因?yàn)樗緛硌菔镜木褪?*6.5%**的長期IRR，不是靠虛高數(shù)字撐場面，而是靠真實(shí)的投資能力兌現(xiàn)收益。

這一局，咱們用表格說話。

二、回本速度PK：第一梯隊的入場券

買儲蓄險，第一個要看的就是回本速度。

錢放進(jìn)去多久能回本？萬一中途急用錢，會不會虧本退保？這是最基礎(chǔ)的安全感。

我拉了6款市面上最熱門的儲蓄險做對比，統(tǒng)一條件：5萬美元×5年繳，總保費(fèi)25萬美元。

直接看結(jié)論：

• 周大福「匠心傳承2」預(yù)期7年回本，13年保證回本
• 保證回本期13年，和友邦環(huán)宇盈活、永明星X尊享2、萬通富X千秋打平
• 預(yù)期回本期7年，和友邦、萬通并列第一梯隊

有人可能注意到宏X傳承預(yù)期6年回本，比匠心傳承2還快1年。

但別急，往后看——回本只是入場券，中長期收益才是真正的勝負(fù)手。

儲蓄險是長期持有的產(chǎn)品，回本快只是讓你安心，真正賺錢靠的是后面幾十年的復(fù)利滾動。

這一局，周大福「匠心傳承2」穩(wěn)穩(wěn)站在第一梯隊，拿到了入場券。

三、中長期收益PK：躍進(jìn)模式的降維打擊

接下來是最核心的環(huán)節(jié)——中長期收益對比。

還是同樣的條件，5萬美元×5年繳，總保費(fèi)25萬美元，看10年、20年、30年、40年的預(yù)期IRR和退保金額。

先看普通版的表現(xiàn)：

• 10年IRR 3.04%，退保金額318,005美元
• 20年IRR 5.71%，退保金額680,739美元
• 30年IRR 6.30%，退保金額1,386,532美元
• 40年IRR 6.47%，退保金額2,719,380美元

這個成績已經(jīng)很能打了，但真正的殺手锏是**「財富躍進(jìn)選項(xiàng)」**。

行使財富躍進(jìn)選項(xiàng)后：

• 20年IRR直接拉到6.00%，退保金額716,136美元
• 30年IRR達(dá)到6.50%，退保金額1,463,696美元
• 40年IRR維持6.50%，退保金額2,747,559美元

比友邦環(huán)宇盈活快2年登頂6.5%收益峰值。

這一局誰贏誰輸一目了然——在第20年-40年期間，匠心傳承2（躍進(jìn)版）收益一路領(lǐng)跑。

為什么差距這么大？因?yàn)樨敻卉S進(jìn)選項(xiàng)直接改變了投資策略：

• 一般情況：固定收入類資產(chǎn)25%-50%，股權(quán)類資產(chǎn)50%-75%
• 財富躍進(jìn)后：固定收入類資產(chǎn)15%-40%，股權(quán)類資產(chǎn)60%-85%

簡單說就是，減少固收配置，增加權(quán)益配置，用更激進(jìn)的策略換取更高的長期回報。

當(dāng)然，這也意味著前期保證現(xiàn)價會少一些，終期紅利會更高。

所以這個選項(xiàng)適合愿意承受短期波動、追求長期高收益的投資者。

財富增值全面提速，有機(jī)會賺取更高的長期潛在回報——這就是躍進(jìn)模式的降維打擊。

四、提領(lǐng)靈活度PK：567鼻祖的護(hù)城河

收益高是一回事，能不能靈活用錢是另一回事。

很多人買儲蓄險是為了孩子的教育金、自己的養(yǎng)老金，或者家庭的應(yīng)急周轉(zhuǎn)。這些場景都需要分階段提取，而不是一次性退保。

這一項(xiàng)，周大福「匠心傳承2」幾乎是目前港險市場上"最自由"的英式分紅險。

它支持4種分段提取方案：

周大福「匠心傳承2」是"567提領(lǐng)"的鼻祖，這個方案后來被很多競品模仿。

但匠心傳承2還首創(chuàng)了「56789」提領(lǐng)方案，賦予資金調(diào)度精準(zhǔn)的時空掌控力。

更狠的是，行使財富躍進(jìn)選項(xiàng)后，567可以提前至5→5→7——也就是第5年末就能開始提領(lǐng)，比普通版早1年。（最低保費(fèi)要求80,000美元）

咱們用一個具體案例來看：

假設(shè)給0歲孩子投保，5萬美元×5年繳，選擇567提領(lǐng)：

• 第6年末起，每年提取總保費(fèi)的7%，即1.75萬美金
• 第7年，累計領(lǐng)取3.5萬 + 退保金22.1萬 = 25.6萬，第一個回本點(diǎn)
• 第15年，累計領(lǐng)取17.5萬，退保金還有24.3萬（躍進(jìn)版25.4萬），第二個回本點(diǎn)
• 第20年，雙雙回本——累計領(lǐng)取26.2萬，退保金還有27.4萬（躍進(jìn)版30.2萬）

這個回報放在現(xiàn)在的港險市場上也是有優(yōu)勢的，且越到后期優(yōu)勢越大。

不管是孩子教育、家庭周轉(zhuǎn)還是養(yǎng)老補(bǔ)充，都能按需求靈活提取，且剩余本金仍能高速增值。

這就是567鼻祖的護(hù)城河——別人能抄方案，但抄不走收益和靈活性的組合優(yōu)勢。

五、分紅實(shí)現(xiàn)率PK：十年滿分的稀缺性

別聽銷售吹，看實(shí)際收益。

演示收益再高，分紅實(shí)現(xiàn)不了也是空談。分紅實(shí)現(xiàn)率才是安心的底線。

這一項(xiàng)，周大福的歷史表現(xiàn)給「匠心傳承2」做了最強(qiáng)背書。

2025年9月，周大福三大皇牌產(chǎn)品系列提前公布分紅實(shí)現(xiàn)率——連續(xù)10年紅利大滿貫達(dá)標(biāo)。

自2015年起，周大福三大王牌系列分紅實(shí)現(xiàn)率都穩(wěn)在100%。

不論周年紅利、復(fù)歸紅利還是終期紅利/分紅，全線達(dá)標(biāo)。

要知道，很多保司只有核心產(chǎn)品能達(dá)標(biāo)，周大福是全系列穩(wěn)。

「匠心·傳承」系列自推出以來連續(xù)2年保持分紅實(shí)現(xiàn)率100%，分紅美元保單累積周年紅利年利率連續(xù)13年穩(wěn)定維持在4.25%。

再看償付能力：周大福人壽的償付能力充足率約266%，遠(yuǎn)高于基本要求。

能夠十年如一日兌現(xiàn)分紅承諾，也體現(xiàn)了周大福卓越的投資管理能力，給客戶吃下定心丸。

限高令時代，分紅實(shí)現(xiàn)率成為核心競爭力——畫餅的時代結(jié)束了，能兌現(xiàn)的才是真本事。

六、附加功能PK：全能型選手的配置

收益、靈活性、分紅都比完了，最后看附加功能。

保障功能上來說，周大福「匠心傳承2」的優(yōu)點(diǎn)非常多，堪稱"全能型選手"。

1、財富調(diào)配選項(xiàng)

第10個保單年度之后，可以選擇把保單里的一部分現(xiàn)金價值轉(zhuǎn)到穩(wěn)健資產(chǎn)戶口增值。

三個賬戶按需調(diào)配：

• 「增進(jìn)」：穩(wěn)健資產(chǎn)戶口0%，紅利現(xiàn)金價值100%
• 「均衡」：穩(wěn)健資產(chǎn)戶口40%，紅利現(xiàn)金價值60%
• 「保守」：穩(wěn)健資產(chǎn)戶口80%，紅利現(xiàn)金價值20%

穩(wěn)健資產(chǎn)戶口100%做固收類投資，連續(xù)13年收益率都是4.25%，非常穩(wěn)健，可以隨時提用里面的錢。

有了這個功能，投資者手上有更多選擇，進(jìn)可攻退可守。

2、自由轉(zhuǎn)換保單貨幣

支持8種多元貨幣：美元、港元、人民幣、英鎊、歐元、新加坡元、澳元、加元。

保單第3年后即可自由轉(zhuǎn)換，滿足海外求學(xué)、旅居、環(huán)球資產(chǎn)規(guī)劃等多元需求。

3、保單分拆

第5個保單年度后，即可進(jìn)行保單拆分，拆分后保單與原保單一樣可行使各種權(quán)益。

結(jié)合保單貨幣轉(zhuǎn)換權(quán)益，輕松實(shí)現(xiàn)自主資產(chǎn)規(guī)劃。

4、自選身故賠償支付方式

支持5種身故賠償支付方式：一筆過、固定分期支付、遞增分期支付（第2年起每年遞增3%）、自訂支付、指定百分比支付。

防止財產(chǎn)一次性揮霍，確保家庭資產(chǎn)長期延續(xù)。

5、無限次轉(zhuǎn)換受保人

保障至新受保人128歲，真正實(shí)現(xiàn)財富跨代傳承。

此外還有保費(fèi)豁免、保費(fèi)假期（長達(dá)2年）、免費(fèi)環(huán)球緊急支援服務(wù)、定期現(xiàn)金提取等權(quán)益，保障十分全面，應(yīng)有盡有。

七、結(jié)論：為什么競品「無法復(fù)制」

把上面6項(xiàng)PK匯總一下：

能同時做到"收益領(lǐng)先、提領(lǐng)少約束、保障夠?qū)嵱谩⒎旨t夠安心"的，周大福「匠心傳承2」幾乎是獨(dú)一份。

這就是為什么我說它是"無法復(fù)制"的王牌產(chǎn)品——

不是某一項(xiàng)特別突出，而是每一項(xiàng)都在第一梯隊，組合起來形成了競品難以逾越的綜合優(yōu)勢。

競品可以抄567提領(lǐng)方案，但抄不走連續(xù)10年分紅**100%**的歷史記錄。

可以模仿財富躍進(jìn)選項(xiàng)，但追不上快2年登頂6.5%的收益曲線。

可以堆砌附加功能，但做不到全系列分紅達(dá)標(biāo)的穩(wěn)定性。

無論是教育金儲備、養(yǎng)老規(guī)劃還是財富傳承，它都能提供安全、高效、靈活的解決方案。

這就是限高令后真正跑出來的"六邊形戰(zhàn)士"。

大賀說點(diǎn)心里話

產(chǎn)品選對了只是第一步，怎么買、從哪個渠道買，里面的門道可能比產(chǎn)品本身更重要。同樣一款產(chǎn)品，不同渠道的成本差距大得超乎你想象。