我們先不急著講怎么自購，先聊聊宏觀背景。你看這張圖，香港保險(xiǎn)市場滲透率全球排名靠前，規(guī)模大到什么程度？香港保險(xiǎn)深度和密度連續(xù)多年全球前三，你猜怎么著？保費(fèi)規(guī)模動不動就過萬億港幣。但更關(guān)鍵的是另一張圖——全球保險(xiǎn)市場保險(xiǎn)規(guī)模。香港保司可以把資金投向全球100多個國家的股票、債券、不動產(chǎn)等多元資產(chǎn)，不像內(nèi)地保險(xiǎn)資金超70%集中在債券領(lǐng)域，香港保司的投資組合更分散、更靈活。這就是為什么它們的長期復(fù)利能做到接近7%，而內(nèi)地只有3%左右。

前面我說要比較收益，但我再想一想，其實(shí)更值得你關(guān)注的是分紅實(shí)現(xiàn)率。香港保監(jiān)局官網(wǎng)有一個分紅率列表，你自己上去查，公開透明。老牌公司友邦、保誠分紅實(shí)現(xiàn)率常在90%-110%之間，新興公司富衛(wèi)、安盛也不差。愛無憂5就是這個賽道的標(biāo)桿產(chǎn)品，它的投資組合固定收益和非固定收益比例靈活，像這張圖展示的：這類結(jié)構(gòu)能在下跌時守底，上漲時吃利。

說到自購，我這么跟你說吧，傳統(tǒng)中介模式里，首年保費(fèi)可能要砍掉30%-50%用作中介傭金，這些錢最后都攤在保單成本里。如果你能繞開中介，直接跟保險(xiǎn)公司做，這筆傭金不就變成你的額外收益了嗎？業(yè)內(nèi)流行一句話：「自己嗰份保險(xiǎn)，自己賺返傭，好過俾人食咗。」 意思是自己的保單自己賺傭金，好過被人吃掉。

當(dāng)然我這話可能得罪人，但現(xiàn)實(shí)中確實(shí)有一批高凈值客戶，他們以家族辦公室或者個人經(jīng)紀(jì)身份持有牌照，給自己和家人投保時順手就把傭金收了。香港保險(xiǎn)業(yè)監(jiān)管局規(guī)定，保險(xiǎn)中介人必須持牌，但只要合規(guī)申報(bào)，你完全可以讓關(guān)聯(lián)方作為你的經(jīng)紀(jì)人，把傭金合法地返還到你的家族信托或者離岸公司。具體怎么操作？我手頭有一份完整的開戶和投保流程清單，包括香港銀行開戶推薦表（）和保險(xiǎn)公司營業(yè)時間表（），你只要搞定這兩個，后續(xù)投保就順了。

再講一個痛點(diǎn)——債務(wù)隔離。你看，內(nèi)地很多企業(yè)家把資產(chǎn)放在個人名下，一旦生意出問題，保險(xiǎn)被凍結(jié)的案例比比皆是。但香港保單的持有人、受益人如果做跨境架構(gòu)，尤其在法系不同的地區(qū)，債權(quán)人執(zhí)行難度極高。有句粵語老話叫「爛船都有三斤釘」，意思是再窮的人也要留點(diǎn)家底，而香港保單就是這個「家底」的安全島。而且2025年3月1日起，國家金融監(jiān)督管理總局允許港澳銀行內(nèi)地分行開辦外幣銀行卡業(yè)務(wù)，以后你交保費(fèi)、收理賠款，渠道更順暢，不用愁外匯管制的問題。

但是，自購這件事不是隨便找個人就能搞定的。香港保險(xiǎn)代理人考試、持續(xù)進(jìn)修、合規(guī)申報(bào)，門檻其實(shí)不低。我見過有些客戶自己考了牌照，結(jié)果發(fā)現(xiàn)每年的續(xù)期傭金管理很麻煩。所以我真正想說的是：你不需要自己持牌，而是找一個靠譜的持牌朋友，或者通過家族辦公室的服務(wù)架構(gòu)，把傭金從左邊口袋放到右邊口袋。說白了，就是讓專業(yè)的人幫你省掉中介費(fèi)，但你最終拿到的是凈收益。

前面我提到收益對比，這里我必須要放一張硬核圖——香港儲蓄險(xiǎn)-10款主流產(chǎn)品收益對比。你看愛無憂5在第20年、30年的現(xiàn)金價(jià)值，在內(nèi)地同類型產(chǎn)品面前完全是降維打擊。但內(nèi)地的朋友常會問：萬一保險(xiǎn)公司倒閉呢？我查過香港保司的信用評級，老牌公司如友邦（1919年成立、A+級）、保誠（1848年成立、A級），新興公司如富衛(wèi)（2013年成立、A-級），中資如中國人壽（1949年成立、A+級），，資本金雄厚，加上香港保險(xiǎn)業(yè)監(jiān)管局的償付能力要求，風(fēng)險(xiǎn)極低。

最后，我忍不住想提醒你：自購最怕的是不熟悉流程導(dǎo)致退保或者虧損。比如繳費(fèi)時間、保單冷期、貨幣轉(zhuǎn)換窗口，這些細(xì)節(jié)差一步可能損失上萬美金。所以，這種話不適合公開說太多，你懂的。想具體怎么操作你可以私信我聊，我手頭有一份自購全攻略的思維導(dǎo)圖，包含開戶、投保、續(xù)費(fèi)、理賠四步框架，你要的話我發(fā)你。畢竟，財(cái)富傳承這件事，差一個點(diǎn)的復(fù)利，三代人可能就是億萬級的差別。