你好，我是大賀，北大碩士，深耕港險9年。

2025年5月，六大行完成了第七次存款利率下調——1年期定存跌到0.95%，5年期才1.3%，活期更是只剩0.05%。

與此同時，銀行理財也不太平。3月份不少產品頻繁跌破凈值，有投資者一周就虧了上千塊。

存款沒收益，理財還虧錢，大家都在找一個問題的答案：什么產品能讓錢既安全又有收益？

最近安盛推出的尊尚盈家2被吹得很火，說是"5年保證回本"、"首日現金價值81%"。我研究了一圈，覺得有必要跟大家聊聊。

我直接說，這款產品確實有亮點，但也有幾個硬傷。先說缺點，再說優點。

先潑冷水：這款產品的三個硬傷

第一，門檻太高。

起投標準15萬美元，折合人民幣超過100萬，而且只支持一次性交清，不能分期。這個門檻直接把大部分人擋在了門外。

第二，貨幣功能缺失。

只支持美元、人民幣、港元投保，沒有多元貨幣轉換功能。現在市面上主流的儲蓄險基本都支持多幣種切換，這款沒有，需要特別注意。

第三，紅利結構不友好。

只有終期紅利，沒有復歸紅利。就是說你早期如果想提取一部分錢出來用，會直接影響保單長期的復利增值。

換句話說，這款產品不太適合中途有提取需求的人。

這三個硬傷擺在這里，這個產品不是給所有人的。如果你預算不夠、需要靈活提取、或者想要多幣種配置，可以直接劃走了。

收益對比：說實話不是最能打的

硬傷說完了，我們看收益。數據不會騙人，直接上對比表：

尊尚盈家2的復利表現：10年IRR 4.45%，20年IRR 5.51%，30年IRR 5.82%，50年IRR 6.07%，一直到90年才達到峰值6.5%。

說實話，這個復利表現不是很亮眼。像友邦的環宇盈活和富衛的盈聚天下，30年復利就已經達到6.5%的峰值了。

當然，尊尚盈家2也不算差，比宏浚傳承、閃耀傳承和鉆逸傳承都要高一些。90年以后，大家的收益基本都拉平了，沒什么區別。

所以如果你單純追求收益最大化，這款產品確實不是最優選。

但是！5年保證回本這件事，市場上沒有第二家

前面說了那么多不足，現在該說說它的核心優勢了。

5年保證回本，這件事在市場上真的沒有第二家能做到。

我們拿安盛自家的老產品盛利來對比——盛利要18年才能保證回本。

而尊尚盈家2，保單一生效就有81%的保證現金價值，第5年保證收益就達到15萬美元，完成回本。

交完錢就有12萬+的保證收益，真的挺有安全感的。

對于那些被銀行理財虧怕了、對本金安全極度焦慮的人來說，這個"保證"二字的分量，比多幾個點的預期收益重要得多。

長期持有的收益全景

除了保證回本快，長期持有的收益也值得看一眼。

預期回本時間是第4年，比保證回本還快1年。

往后看：

• 第15年預期收益30萬美元，翻倍
• 第21年 46萬美元，翻3倍
• 第30年 81萬美元，翻5倍多
• 第70年 1091萬美元
• 第90年 4322萬美元

雖然復利達到峰值**6.5%**要等到90年，但如果你的目的是長期財富傳承，這個收益曲線完全夠用。

財富傳承的完整配置

功能方面，雖然沒有多元貨幣轉換，但核心的傳承功能都齊全：

• 支持保單分拆
• 支持無限次更換受保人
• 支持指定后備持有人
• 支持終期紅利鎖定，把不確定的終期紅利轉成確定的保證回報

另外還有一個創新功能——財富管家服務，可以幫你安排定期提取，自設提取金額和周期，還能指定最多3位收款人。

比如孩子留學，直接指定孩子當收款人，錢自動打過去，省得來回轉賬。這個功能挺方便的。

安盛的底氣：95%利潤分配+頂級評級

產品背后是安盛這家公司。

安盛承諾把95%的利潤分配給客戶，不管最后分多少，這個誠意是值得說一說的。

評級方面：標準普爾信用評級AA-，穆迪長期債務評級Aa3，惠譽國際評級AA。

安盛是國際老保司，投資策略穩健，分紅表現也一直不錯。這家公司沒什么問題，可以信賴。

結論：接受這些不足，你就能拿到市場最快的保證回本

尊尚盈家2最大的優勢就是5年保證回本，速度最快，首日現金價值81%。

但起投門檻高、沒有復歸紅利、預期收益也沒什么太大亮點。

適不適合你，得看你自己的情況：

• 預算要夠，15萬美元一次性交清
• 比較在乎本金安全，或者有明確的財富傳承需求
• 不能有太多中途提取的打算

如果這三點都符合，尊尚盈家2確實是個不錯的選擇，有安盛這家公司支撐，比較穩。

如果預算沒那么多，5年交起投門檻不高的好產品也是有的。還是要回歸到個人的需求。

大賀說點心里話

產品選對只是第一步，怎么買、從哪個渠道買，中間的差距可能比產品本身還大。