你好，我是大賀，北大碩士，深耕港險9年。

今天這篇文章，我不打算繞彎子。

后臺收到一個35歲客戶的咨詢，手上有220萬人民幣（約30萬美元），想在宏利「宏摯傳承」、安盛「盛利II」、永明「萬年青星河尊享II」這三款熱門產品里選一款做養老規劃。

說實話，這三款產品我太熟了，幫超過500個家庭做過方案。

但我發現一個問題：很多人選錯了，不是產品不好，是選的方向不對。

2025年1月延遲退休政策正式落地，男性退休年齡要逐步延到63歲，女性延到55/58歲。

這意味著"提前退休"從一個美好愿望，變成了越來越多人的剛需。

用港險養老，核心是動態提取能力，而不是盯著靜態收益看。畢竟我們最終是要靠它按月或按年領錢過日子的。

先說結論，再一個個論證。

先說結論：三款產品，三種定位

別急，先記住這三句話：

宏利「宏摯傳承」：15年內各種提領方式下都有絕對優勢。15年內有資金支出需要的，閉眼入。但作為養老規劃，不太合適。

安盛「盛利II」：中短期偏高收益，動態提取表現強勁。年齡偏大、臨近退休、希望每月領更多錢對沖養老風險的人，選它。

永明「萬年青星河尊享II」：保證收益高、長期資金穩定。風格保守，在意長期資金穩定、看到保證收益高就心安的人，選它。

這三款產品，說白了就是：短期王者、收益擔當、穩定之選。

你屬于哪一類，心里應該有數了。接下來咱們算筆賬，看看這些結論是怎么來的。

論證一：為什么說宏利只適合短期？

這個坑我見過太多人踩。

很多人看到宏利「宏摯傳承」前幾年的數據，眼睛都亮了——確實漂亮。但養老規劃不是短跑，是馬拉松。

咱們用這個客戶的真實數據來看：35歲，每年投入6萬美元，連交5年。

【566提領】：從第6年開始每年領取保費的6%，即18000美元。

看數據：

• 前14年，宏利賬戶余額最多，沒毛病
• 第15年開始，安盛反超宏利
• 第20年往后，宏利開始墊底

客戶45歲領第一筆退休金時，宏利31.52萬美元，安盛30.55萬美元，永明29.05萬美元。上下差一萬多，這時候差距還不明顯。

但問題是，養老不是45歲就結束了啊。

**【567提領】和【5108提領】**的數據更能說明問題。

不管哪種提領方式，宏利前14-15年都表現凸出，但第20年開始長期表現不佳，跟另外兩款產品的賬戶余額能差幾十萬甚至上百萬。

所以我的判斷是：如果短期內有留學、置業或突發醫療支出，宏利確實是不錯的選擇。

但如果你是沖著"活到老領到老"來的，它真的不是最優解。

論證二：為什么安盛適合追求高收益？

接下來說安盛「盛利II」。

這款產品的特點是：中短期動態收益強勁，適合想盡早多領錢的人。

還是用數據說話。

【566提領】：第6年起每年領18000美元。

客戶61歲時，累計已領取退休金30.6萬美元，超過本金。

這意味著什么？意味著你投進去的錢，26年就全拿回來了，后面領的都是"純賺"。

客戶65歲時：安盛69.65萬 > 永明69.44萬 > 宏利49.02萬。

上下差了20萬美元，這可不是小數目。

【567提領】：第6年起每年領21000美元，這屬于比較極致的提領方式。

在這種極致提領下，第15年安盛反超后一路領先，直到保單76年度永明才追平。

綜合來看，安盛動態收益相比永明表現更好，但差異不大。如果單純把它們當作養老工具，安盛整體表現要優于永明。

但這里要提醒一點：安盛的優勢在"動態收益"，不在"保證收益"。

如果你是那種看到"非保證"三個字就睡不著覺的人，往下看。

論證三：為什么永明適合保守型？

聊完收益，得說說大家最關心的本金安全問題。

2025年5月，六大行第七次下調存款利率，5年期定存利率降到了1.30%。10萬塊存5年，利息從7750元降到6500元。

銀行存款收益持續走低，這讓很多人開始重新審視"保證收益"的價值。

永明「萬年青星河尊享II」在這方面，確實有它的獨到之處。

第一，保證回本時間最短。

永明13年 < 宏利18年 < 安盛25年

永明只需要13年就能保證回本，安盛需要25年。兩者差出一倍時間，這個差距是實打實的。

第二，保證收益IRR最高。

永明1% > 宏利0.64% > 安盛0.23%

永明中期復利IRR就能達到0.5%，長期能實現1%。而安盛保證收益最高只能到0.23%。

你可能會說，1%也不高啊。但要注意，這是保證的，不是預期的、不是演示的，是白紙黑字寫在合同里的。

第三，復歸紅利占比最高。

復歸紅利一經派發即為保證收益，占比越高，產品越穩定。

永明22.76% > 安盛14.12%

宏利「宏摯傳承」沒有設置復歸紅利，所以不在比較范圍內。

綜合保證回本時間、保證收益和復歸紅利占比，永明整體確定性表現更好。

穩定性對養老現金流的規劃尤為重要。畢竟退休后，你不想天天盯著賬戶看今天漲了還是跌了。

回到你的需求：提前退休需要什么？

說了這么多數據，回到最本質的問題：你到底想要什么？

延遲退休遇上中年危機，讓"提前退休"成了越來越多人的執念。誰不想早點卸下壓力，從容享受人生后半程？

但提前退休意味著什么？

• 無需等到退休年紀，就可以享受每月到賬的穩定現金流，收益穩定增值，真正做到活到老領到老
• 本金足夠安全、無虧損風險，有專業投資人士幫忙打理資金，省心省力

用港險養老，核心是動態提取能力。咱們再看一組數據：

【566提領】客戶75歲時：安盛106.44萬 = 永明106.44萬 > 宏利72.16萬

到75歲，安盛和永明賬戶余額持平，都是106.44萬美元。而宏利只剩72.16萬美元，差了34萬美元。

宏利更多的優勢集中在前15年，但養老講究的是活到老領到老，所以并不占優勢。

選對一款靠譜的理財保障產品，真的能給提前退休添不少底氣。

最后總結一下：

• 15年內有資金需求：宏利「宏摯傳承」
• 追求中短期高收益、臨近退休：安盛「盛利II」
• 保守型、在意長期穩定：永明「萬年青星河尊享II」

提前退休不是"躺平"，而是對生活的精準規劃。

人生短短幾十年，愿我們都能在歲月的沉淀中，通過合理的規劃，早日卸下生活的重擔，去登高望遠、去陪伴家人、去做自己想做的事。

大賀說點心里話

選對產品只是第一步，怎么買、從哪個渠道買，里面的門道更多。同樣的產品，不同渠道的成本可能差出好幾萬。