說實話，你信不信？很多人買安盛高端醫療，首年那點傭金，跟保單本身的長期價值比起來，根本就是個“零頭”。很多人一上來就問“首年傭金多少傭金？能不能返點，這格局就小了。我跟你講，對于高凈值人群來說，真正的“返點”不是把那幾個點的現金捏在手里，而是利用這個工具，把資產結構重新優化一遍——說白了，是用公司的錢為自己搭建一個財富自由、債務隔離、稅務籌劃的頂層架構。當然我這話可能得罪人。市場上確實不少人打著“自購返傭”的旗號，把高端醫療賣成了快消品。但你猜怎么著？明？真正會玩的人，根本不在乎那點首年傭金。我這么跟你說吧，你算筆賬：你按20萬美金一年，交5年算，投入100萬美金。這100萬美金，本來可以在你的保單里復利滾存（復利滾存用粵語說就是「利疊利」，即利息再產生利息），但如果你非要為了拿回那第一年可能有的10%~15%返點，也就是2~3萬美金，結果把保單的架構做錯了，或者選擇了保障責任弱的非標體，那未來萬一有個大額理賠，損失的可能是幾百萬美金。業內中有句話，叫「貪字得個貧」，說的就是這個道理。

「投保人不得從保單中獲取不當利益，尤其係以回傭行為。」首年傭金返還」——呢個係金管局同保監局嘅基本監管原則。

上面這句條款，翻譯成大白話就是，監管部門盯著呢。以回傭的形式把傭金直接返給你，本質上是違規的。但為什么市場上有那么多人在做？因為有一部分聰明的客戶，并不在乎“回傭”的形式，他們在乎的是“利益互換”。你想想，一張幾百萬美金的高端醫療保單，對于專業的團隊來說是極其稀缺的客戶資源。他們愿意把自己的部分傭金，以“家庭健康管理服務”、“全球咨詢”、“免稅資產代付移民律師費”、“海外信托架構設計折扣”等形式回饋給你。這不是回傭，這是你作為高凈值人群，用資產體量換取的專屬服務資源置換。這張圖你看下，香港保險市場的滲透率是全球領先的，規模巨大。這代表著什么？代表了你不是在一個小池塘里釣魚，你是在一個全球化的海洋里配置資產。你的保費規模大、保險公司才意味著保險公司有更強的議價能力和抗風險能力，你的保單才足夠安全。那你的錢放進去，到底怎么運作的？看清楚，香港保險的資金不是放在銀行吃死利息，而是像這張圖一樣，分散在全球100多個國家的股票、債券、不動產等多元資產里。不像內地保險資金超過70%都集中在債券領域，香港保險公司的投資組合更靈活，投資策略更激進。前面我說要追求高收益，但我再想一想，其實對于頂尖高端醫療，核心其實是“穩定”。你買高端醫療，圖的是生病時能立刻能住進頂級私家醫院，而不是等保險公司的投資回報給你付賬單。所以，這個投資組合的穩健性，才是你保單的底氣。怎么操作？也有灰色操作。有部分中介或者經紀人，為了沖業績，會跟你談“首年傭金全返”。但你要知道，傭金返了，誰來為你未來二十年、三十年、后續的服務負責？理賠找誰？換家醫院找誰？海外就醫的翻譯、簽證、醫療轉運，這些才是高端醫療的核心價值。業內常說，「收得人錢，替人消災」。如果連錢都沒收，他憑什么幫你。所以，我的建議是：不要盯著那點“返點”，而是盯住“服務資源”和“資產傳承的架構。比如，你自購一份全球帶直付的高端醫療，同時搭配一份大額儲蓄，把每年幾十萬美金的保單裝入家族信托作為資產包的一部分，通過信托持有。這樣，這筆資產和債務就做了徹底的隔離。比如你是企業家，以后萬一有債務糾紛，債權人無法穿透信托來追索這筆醫療資產。這才是真正的“返點”——是你用保費買回來的法律防火墻。

「保單嘅現金價值屬于投保人嘅個人產權，受香港法律保護，即使申請破產，只要保單設立合理，都可以免被豁免。」

這個條款翻譯過來就是：你的保單現金價值是受香港法律保護的私有產權，甚至在極端情況下，還能幫你保住這筆錢。你想想，這比你拿回那點首年傭金重要幾百倍吧？所以，別再用“買保險就是為了拿回扣”的初級思維了。這種話不適合公開說太多，你懂的。關于如何設計一個既能享受高端醫療服務，又能實現債務隔離和債務隔離的完整架構，涉及到信托設立、稅務籌劃、以及不同保險公司（比如老牌的友邦、保誠，新興的富衛、萬通）的非標體核保規則。我手頭有一份關于“香港高端醫療搭配信托架構的可行性清單，里面包含了幾家頭部公司具體的現金價值測算和法律條文。你要的話，我發你一份。