你好，我是大賀，北大碩士，深耕港險9年。

今天聊一款我觀察很久的產品——宏利「宏摯傳承」。

按我的習慣，咱們先說缺點再說優點，攤開來講，你自己判斷值不值得入手。

先說說這款產品的「瑕疵」

不吹不黑，宏摯傳承確實有幾個地方讓我覺得不夠完美。

第一，分紅結構單一。

宏摯傳承是英式分紅產品，收益結構就兩塊：保證部分+終期紅利。沒有復歸紅利，這意味著提領的時候，磨損率會比較高。

很多港險產品有復歸紅利，提領時保司會優先扣這部分，對保單整體影響較小。

但宏摯傳承沒有這個"緩沖墊"，直接動的就是終期紅利和保證價值，所以后期提領表現會偏弱。

第二，前10年收益不突出。

如果你拿它和市面上其他頭部產品比，前10年的收益曲線確實不夠亮眼。不是說差很多，但也談不上領先。

第三，三年繳回本速度不是最快的。

拿三年繳來說，宏摯傳承預期第5年回本，而中銀人壽的薪火相傳第4年就能回本。

雖然只差一年，但對于追求極致回本速度的人來說，這一年確實是個檻。

好，缺點說完了。

如果你看到這里已經準備劃走，我建議你再往下看兩分鐘。因為接下來要說的，可能會讓你改變想法。

但它有一個其他產品給不了的優勢

說完瑕疵，咱們聊聊這款產品真正打動我的地方——回本速度。

先看躉繳的情況：預期第3年回本，17年保證回本。

第3年，保單的現金價值就能覆蓋你交的總保費了。這個速度，放在目前整個香港市場里，都是數一數二的。

再看五年繳：預期第6年回本，保證回本年限18年。

這幾乎可以說是目前市場上回本最快的產品了。之前我推薦過的友邦環宇盈活，在第7年才能回本，宏摯傳承硬是快了一年。

你可能會問：回本快有那么重要嗎？

當然重要。

2024年信托違約規模超653億，其中房地產信托違約就占了413億。2025年銀行存款利率第七次下調，5年期定存已經降到1.30%。

在這個理財產品頻繁暴雷、存款收益持續走低的環境下，"早點回本"意味著什么？

意味著你只需短短幾年，心里就能踏實一大半。萬一未來有個好機會要投資，或者家里有急用需要動用資金，這份保單不會成為你的負擔。

因為它已經"保本"了，甚至可能還有點盈余可以動。這種安心感，是很多產品給不了的。

回本快的底層原因：保證部分給得足

那問題來了：宏摯傳承憑什么能做到回本這么快？

數據不會騙人，咱們看看它的收益結構就明白了。

宏摯傳承的收益結構很簡單：保證部分+終期紅利。宏利能做到回本快，靠的是保單里保證現金價值部分給得比較實在，不是光畫大餅。

從圖表可以看出，宏摯傳承的保證現金價值占比在早期非常高，這就是它回本快的底層邏輯。

回本快能降低你的心理壓力，增加資金的靈活性。

說白了，買儲蓄險最怕的就是"被套住"——錢放進去好幾年還是虧的，想用又舍不得割肉。宏摯傳承把這個焦慮期壓縮到了極致。

10年IRR 4.29%，前20年沒有對手

光回本快還不夠，回本之后的收益表現怎么樣？

以五年繳、總保費25萬美金為例：

• 保單第10年，預期總收益35萬美金，復利IRR達到4.29%
• 保單第15年，預期總收益52.6萬美金，是本金的兩倍多
• 保單第21年，預期總收益75.9萬美金，達到本金的三倍多

保單第10年復利IRR 4.29%，這是目前香港保險產品里的最高水平。

保單的前20年，宏利宏摯傳承可以說是沒有對手。

保單的20-40年左右，友邦的環宇盈活會逐漸追上來。但對于大多數人來說，20年內的收益表現才是最關鍵的——畢竟誰能保證40年后的事呢？

提領表現：前18年賬戶余額優勢明顯

保單里的錢漲得再好，最后怎么拿出來用，才是跟我們生活最相關的。

開頭我說過，宏摯傳承后期提領表現偏弱，這是事實。

但換個角度看，它的前期提領表現非常強。

以常見的566提領為例：5年繳，第6年開始每年提領6%的總保費，也就是15000美金。

• 保單第10年，提領后賬戶余額還剩26.2萬美金
• 保單第15年，賬戶余額還剩30.8萬美金

567提領狀態下也是一樣強：5年繳，第6年開始每年提領**7%**的總保費，17500美金。

在保單的前19年，宏利的宏摯傳承賬戶余額依舊非常高。

保單的前18年，宏利宏摯傳承提取后的賬戶余額優勢非常明顯。

如果你就圖個安心，想早點有一筆穩定的現金流補充生活，比如給孩子準備大學學費，或者給自己規劃一份額外的養老錢，這個模式就很省心，相當于提前鎖定了一個"終身現金流"。

無憂選方案：解決后期提領磨損問題

前面我提到，宏摯傳承的后期提領磨損率較高。那宏利有沒有想辦法解決這個問題？

還真有。

宏摯傳承推出了市場首創的「無憂選」提取方案，僅提取保單的終期紅利，不動保證部分。

這意味著什么？

保單的現金價值仍在穩步提升，保證回本時間不受影響。你既能拿到穩定的現金流，又不用擔心提領會傷害保單的根基。

保險公司按預定固定數額定期支付現金，派息方式可以根據自己的需要選擇按月或按年派發。根據客戶個性化需求靈活控制派息與否，無憂選方案確實方便又實用。

這個設計挺聰明的——既承認了產品的短板，又用創新方案去彌補。比起那些只吹優點不提缺點的產品，我覺得這種態度更值得信任。

總結：不拼長期，專注解決你20年內的問題

最后，咱們把宏摯傳承的優缺點攤開來講：

缺點：

• 英式分紅，結構單一，后期提領磨損率高
• 前10年收益不突出
• 三年繳回本速度不是最快

優點：

• 回本速度極快，躉繳第3年、五年繳第6年
• 保證部分給得實在，不是光畫大餅
• 10年IRR 4.29%，前20年收益沒有對手
• 無憂選方案彌補后期提領短板

適合你的才是好的。這款產品適合誰？

如果你希望錢能早點回本、早日落袋為安，那宏利的宏摯傳承無論是哪個繳費期，都能在很短的時間內看到它回本增值，穩穩的很安心。

如果你想要在投保后不久就獲得一筆穩定的現金流，它也可以提供多種提領方案來滿足不同的需求。

在6.5%封頂成為常態的今天，我覺得單純比幾十年后那個演示數字誰高零點幾，意義沒那么大了。更重要的是看產品怎么解決你現實中的問題。

持有20年、30年甚至更久，不同繳費期的選擇，最終收益差距都會慢慢縮小。

但在這之前的20年，你的孩子要上學、你的父母可能需要照顧、你自己也可能遇到各種機會或變故——這些才是實實在在需要用錢的時候。

宏利宏摯傳承沒有去拼四五十年后的高收益，而是很扎實地滿足了我們大多數人二十多年左右的用錢需求。這就是它最打動我的地方。

能讓你早點安心，用起來順手，還能應對未來的一些不確定性。說到底，買保險儲蓄，圖的不就是這份需要時它能在的穩妥和便捷嘛？

宏摯傳承在這點上，確實做得挺用心的。

大賀說點心里話

產品分析到這里，該說的都說了。但怎么買、去哪買、能不能省錢，這里面還有些門道沒法公開講。