說實話，我一開始也納悶。因為保險這東西，定價特別死，怎么可能給你打八折九折？后來我翻遍資料才明白，所謂「自購返點」，其實就是你買保單時，自己作為投保人，能拿到一筆額外的回饋，這筆錢可能是一次性的，也可能是分期到賬的。但你要注意，這筆返點不是白給你的現金，而是以折扣券或者抵扣下一期保費的形式出現。所以它不是天上掉餡餅，是保險公司讓你占個小便宜，讓你覺得爽快點掏錢。

我跟你講個例子，假設你投保惠寶重疾，按20萬美金一年交5年算，返點比例可能在第一年保費總額的2%到5%之間，具體看你和經紀人怎么溝通。這個數字。但這里面有個門道——有些公司會把返點和傭金掛鉤，意思是你交的錢越多，返點越高。所以你要是想薅羊毛，就得先算清楚賬，別為了返點把預算拉高，那就不劃算了。

當然我這話可能得罪人，但還是要說：大公司的返點相對透明，小公司可能更靈活，但風險也更大。比如你選一個成立時間幾十年的老牌公司，比如友邦、保誠，返點可能就固定幾個點；新興公司呢，返點可能多一點點，但背后承保能力得掂量掂量。下面這張圖能幫你對比一下不同公司的背景：

再說個事兒，我有個朋友去年買了款類似的重疾險，當時也是沖返點去的。結果今年體檢發現，他那筆返點要分5年返還，每年匯率還按保費比例算，還扣除手續費。他氣得不輕，說這不是“飲鳩止渴”嗎？其實也不全是，因為保險公司不是慈善機構，返點本質上是促銷手段，只是有些設計得比較隱蔽。比如《惠寶重疾》這個條款里寫了一句：“，我翻譯成白話：“返點金額將計入保單的現金價值。”這意思是你的返點不會直接進你口袋，而是放進保單里，等退保或理賠時才會算上體現。所以啊，別光看返點數字，得看它怎么用。

前面我說返點不重要，但我再想一想，其實有更關鍵的東西——是分紅實現率。重疾險的分紅，是保險公司拿保費去投資賺的錢分給你的。如果分紅實現率低，你拿到的返點就是個幌子。香港保險的分紅機制和內地不一樣，它可以把錢投到全球100多個國家的股票、債券、不動產，分散風險。你看這張圖，香港保司的投資組合很靈活：

相比之下，內地保險的資金，大半都堆在債券里，雞蛋放一個籃子，收益穩但少。香港保險呢，固定收益和非固定收益結合，長期下來分紅可能更高。業內有一句話叫“香港保險的隱形門檻，不是保費，是你懂不懂分紅條款。”所以你要是買惠寶重疾，重點查它的歷史分紅實現率查>查>你不能只看宣傳單上的“演示收益”，那是最理想的情況。實際分紅可能比它低。

那怎么查？我告訴你，香港保險監管局有個官網，能查到每家保險公司過去5到10年的分紅率列表。你直接輸公司名字和產品代碼，能看到真實數據。比如惠寶的歷史分紅實現率大概在85%到95%到105%之間，但具體年份有波動。我截圖給你看那個界面長啥樣：

還有個事，繳費和返點有關。2025年3月有個新政策，國家金融監督管理總局允許港澳銀行在內地分行開辦外幣銀行卡業務。這意味著你以后繳港險保費、收理賠款，渠道更順暢。以前你得張羅香港銀行賬戶，現在內地也能辦了。下面這張圖就是香港常見的銀行開戶推薦：

我跟你講，這個政策對返點的實際影響太大了。如果你打算做自購返點方案，你最好先搞定一個香港銀行賬戶，因為返點金額可能會打到你香港銀行賬戶里，不像內地直接付。不然你拿到了返點，手續費就扣掉一截。我手頭有一份香港銀行的營業時間表，你看下他們幾點開門：

可

我總是說，別被返點數字迷了眼，別被演示收益。真正能決定你賺多少的，是分紅實現率和全球投資組合。惠寶重疾的優惠或許能讓你省點小錢，但算總賬，還得看長期。

最后我提一嘴，我手上有一份清單，里面整理了惠寶重疾和其他幾款熱銷產品的真實分紅數據、返點比例、以及香港銀行的優惠政策。但這類信息不我不方便公開全文放出來，因為怕被說是廣告。這種話不適合公開說太多，你懂的。要是有興趣，你私信我聊我，我發給你，咱們再聊聊細節。