你好，我是大賀。

廢話不多說，直接上結(jié)論：現(xiàn)在配置香港保險，正當(dāng)時。

為什么這么說？因為當(dāng)下有三重利好疊加，錯過這個窗口期，可能要等很久。

結(jié)論先行：現(xiàn)在配置香港保險，正當(dāng)時

先看一組數(shù)據(jù)：

內(nèi)地壽險預(yù)定利率已經(jīng)從 3.5% 一路降到 2.0%，傳統(tǒng)型 2.0%、分紅型 1.75%、萬能型 1.0%。

而香港儲蓄險呢？普遍30年預(yù)期IRR能做到 6.0%-6.5%。

這個差距，不用我多解釋吧？

再看外部環(huán)境。2025年美聯(lián)儲累計降息 75個基點(diǎn)，12月第三次降息后，利率區(qū)間已經(jīng)降到 3.50%-3.75%。

降息窗口期鎖定高收益美債資產(chǎn)的機(jī)會，正在一點(diǎn)點(diǎn)收窄。

匯率這邊也有好消息。人民幣對美元匯率升至短期高點(diǎn)，一度沖到 7.1 附近。

換句話說，現(xiàn)在換美元買港險，比之前便宜。

香港保險確實存在獨(dú)特的投資價值，特別是在當(dāng)前內(nèi)地利率下行、香港優(yōu)惠疊加、匯率處于高位的三重機(jī)遇下。

你只需要記住這三點(diǎn)：內(nèi)地利率下行、香港收益穩(wěn)定、當(dāng)前窗口難得。

論據(jù)一：內(nèi)地利率下行，確定性焦慮

為什么說內(nèi)地利率下行是個問題？

2025年5月，國有大行第七次下調(diào)存款利率。1年期定存利率降到 0.95%，5年期降到 1.30%，活期存款利率降到 0.05%。

算一筆賬：10萬塊錢定存5年，利息從 7750元降到 6500元。

這還只是存款，保險這邊更夸張。

1999年至今，內(nèi)地壽險預(yù)定利率調(diào)整了7次。每次調(diào)整，都是「政策一刀切」，客戶的長期收益預(yù)期也跟著波動。

內(nèi)地監(jiān)管是行政化的，通過設(shè)定利率上限保護(hù)消費(fèi)者，避免保險公司過度冒險。這個出發(fā)點(diǎn)是好的，但也限制了投資靈活性。

說白了，內(nèi)地保險的收益天花板，是被政策壓著的。

你買一份保險，本來預(yù)期能拿3.5%，結(jié)果政策一調(diào)，變成2.0%了。這種不確定性，讓很多人開始焦慮：我的錢，到底該放哪里？

這就是為什么越來越多人開始關(guān)注香港保險——他們需要一個更穩(wěn)定的出口。

論據(jù)二：香港保險的「三重確定性」

香港保險為什么能給出6%以上的預(yù)期收益？不是靠吹，是靠制度、靠投資能力、靠百年積累。

第一重確定性：監(jiān)管制度

香港監(jiān)管和內(nèi)地監(jiān)管的邏輯完全不同。

內(nèi)地是強(qiáng)監(jiān)管，設(shè)定利率上限，產(chǎn)品同質(zhì)化明顯，安全性高但靈活性低。香港是市場化競爭，監(jiān)管只要求償付能力不低于 150%，不干預(yù)產(chǎn)品定價，只管規(guī)則執(zhí)行和風(fēng)險防控。

還有一點(diǎn)很關(guān)鍵：香港強(qiáng)制公開5年以上歷史分紅實現(xiàn)率。這意味著保險公司必須為自己的承諾負(fù)責(zé)，而不是依賴政策兜底。

第二重確定性：全球資產(chǎn)配置

香港保險市場有百年全球投資經(jīng)驗來支撐高收益承諾。

香港儲蓄險通常有 20%-30% 資金配置固收資產(chǎn)（如債券），60%-70% 投向權(quán)益類資產(chǎn)（如美股、基金）。這種配置策略，既有穩(wěn)定的底倉，又有增長的空間。

具體到產(chǎn)品，每家保司都會在產(chǎn)品小冊子里公開投資策略：

• 「盈御3」投資策略：債券固收類型不低于 25%、增長型不超過 75%
• 「環(huán)宇盈活」投資策略：債券固收類型不低于 20%、增長型不超過 80%

第三重確定性：傳承功能

對于有海外生活、子女教育或資產(chǎn)傳承需求的家庭，香港保險的優(yōu)勢更明顯：

• 多種貨幣自由轉(zhuǎn)換：孩子在美國用美元，在英國用英鎊，在新加坡用新元
• 無限次更換被保人：保單可傳承幾代人，避免「人走保單終」
• 類信托功能：可設(shè)定子女教育、婚育、創(chuàng)業(yè)等觸發(fā)式給付條件

香港保險比內(nèi)地產(chǎn)品穩(wěn)太多，這不是我說的，是制度決定的。

論據(jù)三：當(dāng)前窗口期的三重優(yōu)惠

說完「為什么選香港保險」，再說「為什么是現(xiàn)在」。

第一重優(yōu)惠：保費(fèi)減免

保險公司沖業(yè)績的關(guān)鍵期，各種優(yōu)惠限時延期。

更關(guān)鍵的是，打破信息差后，買香港儲蓄險可以做到首年保費(fèi) 100%全免，門檻也不高，5萬美金即可起投。這是直接向保司申請的官方優(yōu)惠，寫進(jìn)合同，簽單現(xiàn)場直接減免。

注意：這不是返傭，返傭是違規(guī)的。

第二重優(yōu)惠：鎖定高收益

一旦降息，香港保險的預(yù)繳優(yōu)惠利率會隨之下調(diào)，「高保證收益」可能也要說拜拜了。

權(quán)益類資產(chǎn)看長線，波動可平滑。但固收資產(chǎn)的收益在買入那一刻就大致錨定了，現(xiàn)在降息前買入，你的保單有相對高息的美債收益打底。

第三重優(yōu)惠：匯率省錢

年繳 1萬美元，匯率 7.4 時需 7.4萬人民幣，匯率 7.1 時僅需 7.1萬，單年立省 3000元。

以常見的5年繳保單為例，直接鎖定當(dāng)前匯率，未來繳費(fèi)均按優(yōu)惠匯率結(jié)算，相當(dāng)于給保費(fèi)「打了長期折」。

現(xiàn)在投保，既能鎖收益，又能享滿額優(yōu)惠，相當(dāng)于「賺兩份錢」。

風(fēng)險提示：高收益的另一面

客觀說，香港保險不是「完美產(chǎn)品」，這幾個風(fēng)險要提前知道：

分紅實現(xiàn)率風(fēng)險

香港儲蓄險的分紅依賴保險公司投資全球市場的收益。股票、債券等資產(chǎn)價格受經(jīng)濟(jì)周期、政治局勢、利率變化等因素影響，波動難以預(yù)測。

匯率風(fēng)險

港幣與美元掛鉤，美元波動直接影響保單價值。雖然長期看美元仍是強(qiáng)勢貨幣，但短期波動可能會影響資金使用計劃。

公司穩(wěn)定性風(fēng)險

香港保險公司扎堆，要研究透每家保司的投資能力、風(fēng)險控制、公司治理、歷史信譽(yù)。部分公司股東背景復(fù)雜，投資策略過于激進(jìn)，這類保司的產(chǎn)品可能不適合你的投資風(fēng)格。

高收益背后總會有風(fēng)險，選擇前務(wù)必查清歷史分紅實現(xiàn)率、看公司背景、對比提領(lǐng)方案。

行動指南：三款產(chǎn)品，按需選擇

看完這篇，你就知道該不該買了。如果確定香港保險適合你，接下來就是挑產(chǎn)品。

我們團(tuán)隊整理了一份推薦清單，不管是高凈值人群還是普通家庭，都能找到適合的產(chǎn)品：

1、友邦「環(huán)宇盈活」：留學(xué)移民家庭首選

9種貨幣自由切換，孩子在哪個國家讀書，就用哪個國家的貨幣，不用擔(dān)心匯率損耗。

預(yù)期7年回本，中短期回報提速，長期增長強(qiáng)勁，30年IRR已觸及 6.5% 上限。

還首創(chuàng)3項功能：

• 受益人靈活選項：可以根據(jù)家庭情況隨時調(diào)整受益人
• 未來守護(hù)選項：為下一代提前規(guī)劃
• 健康障礙選項：應(yīng)對突發(fā)健康狀況

傳承精細(xì)到每一分錢，適合有海外規(guī)劃的家庭。

2、宏利「宏摯傳承」：中期需求的爆發(fā)力選手

前20年收益領(lǐng)先，爆發(fā)力十足。10年IRR 4.29%，20年IRR就能達(dá)到 6%。

預(yù)期6年回本（最快），完美匹配教育金、養(yǎng)老儲備等中期需求。

靈活性強(qiáng)，獨(dú)創(chuàng)「無憂選」功能，提取紅利不影響現(xiàn)價增長，用錢更安心。

如果你的目標(biāo)是孩子18歲上大學(xué)、或者自己55歲退休，這款產(chǎn)品的節(jié)奏剛好能踩上。

3、永明「萬年青星河II」：保守型投資者的安全墊

支持 6種保單貨幣、17種提領(lǐng)貨幣，4種保單貨幣回報一致強(qiáng)勁。

保證回本時間快至9年，長期收益穩(wěn)健，比舊版本更早登頂 6.5% 回報。

還能雙重鎖定 3.5% 生息，管家式傳承服務(wù)，適合風(fēng)險偏好較低、追求穩(wěn)健的投資者。

怎么選？

建議根據(jù)自身的風(fēng)險承受能力、資金規(guī)劃和需求，選擇最適合的產(chǎn)品：

• 有海外規(guī)劃、需要多幣種切換 → 友邦「環(huán)宇盈活」
• 中期目標(biāo)明確、追求爆發(fā)力 → 宏利「宏摯傳承」
• 風(fēng)險偏好低、追求穩(wěn)健 → 永明「萬年青星河II」

利用利率周期來做資產(chǎn)配置的機(jī)會，現(xiàn)在就擺在每個普通人面前，抓不抓得住，就看認(rèn)知了。

大賀說點(diǎn)心里話

文章里能講的，都講了。但有些信息差，不方便公開寫。

比如怎么拿到首年保費(fèi)全免的內(nèi)部渠道？比如同樣的產(chǎn)品，怎么少交10萬？

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