你好，我是大賀，北大碩士，深耕港險9年。

今天聊一款"老將"——友邦**「盈御3」**。

先說結(jié)論：這款產(chǎn)品前期收益確實不算亮眼，8年回本、IRR前期不到3%，放在港險市場只能算中等。

但為什么我還是要推薦它？咱們用事實說話。

坦白說：「盈御3」前期收益確實一般

數(shù)據(jù)不會騙人，我先把"缺點"擺出來。

以5萬美金×5年交為例，友邦「盈御3」預(yù)期8年回本，18年才能保證回本。這個回本速度在港險市場只能算中規(guī)中矩，甚至偏慢。

前5年現(xiàn)金價值幾乎為零，第10年IRR才2.64%。

說實話，這個數(shù)字放在2025年銀行存款利率跌破1%的背景下還行。但跟港險市場那些"5年回本""前期高收益"的產(chǎn)品比，確實不夠看。

所以如果你追求的是短期見效、快速回本，「盈御3」可能不是你的菜。

但如果你愿意往后看——故事就不一樣了。

但是，越往后韌勁越足

這是我最想讓你看到的部分。

同樣是5萬美金×5年交：

• 第20年：現(xiàn)價66.8萬美金，IRR 5.6%，是本金的2.6倍
• 第30年：現(xiàn)價130萬美金，IRR 6.05%，是本金的5.2倍
• 第47年：IRR達到6.5%的收益峰值，并一直穩(wěn)定保持

2025年5月，六大國有銀行5年期定存利率剛剛下調(diào)到1.3%，1年期定存跌破1%只有0.95%。

而「盈御3」長期鎖定6.5%的復(fù)利，這個差距是10年后、20年后會越拉越大的。

再看提領(lǐng)表現(xiàn)。

以"5/20/16"后期提領(lǐng)為例（5萬美金×5年交，第20年開始每年提取4萬美元）：

你會發(fā)現(xiàn)：「盈御3」在第30年、40年的賬戶余額確實不是最高的。

但到了第70年、80年、90年，它的韌勁就出來了——賬戶余額跟市場上最強的幾款產(chǎn)品基本持平，甚至反超。

前期跑得慢，后期穩(wěn)得住。

這就是「盈御3」的核心特點：它不是沖刺型選手，而是馬拉松選手。越往后，韌勁越凸顯。

對于投資視野20年以上、不急著用錢的長期財富規(guī)劃者來說，這種"后勁足"的產(chǎn)品反而更踏實。

穩(wěn)健的底層邏輯：投資策略與資產(chǎn)配置

為什么「盈御3」能做到"后勁足"？答案藏在它的投資策略里。

「盈御3」的資產(chǎn)配置是：債券固收類不低于25%，增長型資產(chǎn)不超過75%。

它不會像激進型產(chǎn)品那樣追求短期高收益，而是用固收類資產(chǎn)打底，確保長期穩(wěn)定。同時保留一定的增長型資產(chǎn)倉位，捕捉長期復(fù)利空間。

再看友邦集團層面的投資實力：

• 截至2025年6月30日，友邦集團總投資2733億美元
• 其中69%投向固收類資產(chǎn)
• 固收類資產(chǎn)以政府及公司債券為主，70%以上投資期限超過10年

這種"長錢配長債"的策略，充分體現(xiàn)了保險資金的長期性特征。

說白了：友邦不是在賭短期市場波動，而是在用時間換空間。

很多產(chǎn)品為了前期好看，會配置更多短期高波動資產(chǎn)，但代價是長期收益不穩(wěn)定。

「盈御3」選擇了另一條路——前期收益讓一讓，但長期確定性拉滿。

分紅能兌現(xiàn)嗎？看友邦的歷史答卷

說到分紅險，很多人最擔(dān)心的就是：說得再好聽，分紅能兌現(xiàn)嗎？

這個問題，友邦用數(shù)據(jù)回答了。

2024年最新分紅實現(xiàn)率顯示：

• 熱銷產(chǎn)品總現(xiàn)金價值比率全部達100%，波動非常小
• 「盈御多元貨幣計劃」總現(xiàn)金價值比率連續(xù)3年達100%
• 截至今年，友邦運作超過10年以上的分紅險高達57款
• 這些運作超10年的產(chǎn)品中，終期紅利的分紅實現(xiàn)率高達97.6%

97.6%是什么概念？

意思是友邦承諾你的非保證收益，最終兌現(xiàn)了97.6%。這個數(shù)字在港險市場是非常能打的。

很多人買分紅險，最怕的就是"畫餅"——計劃書上寫得漂亮，到手縮水一半。

但友邦的歷史答卷證明：它說的，基本都能做到。

這也是為什么"友邦的分紅實現(xiàn)率穩(wěn)且真實"已經(jīng)成為多數(shù)客戶的共同認知。

逆勢加息：友邦用行動證明實力

如果說歷史數(shù)據(jù)是"過去式"，那2025年發(fā)生的事情就是"進行時"。

2025年8月1日，友邦宣布對其王牌儲蓄險「盈御多元貨幣計劃3」等主力產(chǎn)品逆市上調(diào)預(yù)期分紅。

注意，這已經(jīng)是自2023年以來的第三次上調(diào)。

什么叫"逆勢"？2025年全球市場波動加劇，銀行存款利率一降再降，很多保險公司都在下調(diào)分紅預(yù)期。

而友邦不僅沒降，還連續(xù)三年上調(diào)。這背后需要什么支撐？

截至2025年6月30日，友邦集團總資產(chǎn)規(guī)模已達3280億美元，新業(yè)務(wù)價值增長14%，內(nèi)涵價值權(quán)益達737億美元。

說白了：友邦有底氣加息，是因為它賺到錢了，而且賺得穩(wěn)。

對于持有「盈御3」的客戶來說，這就是實打?qū)嵉睦谩?strong>你的保單收益預(yù)期又往上調(diào)了。

功能加分：傳承與靈活性

買港險不僅要看收益，還要看持有體驗。

「盈御3」的功能不算最花哨，但每一個都戳中"穩(wěn)健型客戶"的痛點。

1. 9種貨幣轉(zhuǎn)換

「盈御3」支持美元、港幣、人民幣、歐元、英鎊、加元、澳元、新加坡元、澳門元9個幣種轉(zhuǎn)換。

對于有對沖匯率風(fēng)險、海外定居、旅行、留學(xué)乃至全球資產(chǎn)配置需求的家庭來說，這個功能非常實用。

比如孩子未來去英國讀書，可以把部分保單轉(zhuǎn)成英鎊；去澳洲定居，可以轉(zhuǎn)成澳元。

一張保單，靈活應(yīng)對人生不同階段的貨幣需求。

2. 財富傳承功能：一張保單富三代

• 支持無限次更改受保人及第二受保人：從父母→子女→孫輩，保單價值持續(xù)增值，規(guī)避遺產(chǎn)稅
• 新增"精神無行為能力代領(lǐng)人"功能：萬一受保人失去行為能力，指定代領(lǐng)人可以提取保單價值，兼顧人性化與安全性
• 支持保單分拆：自第3個保單周年日起或繳費期滿，每年可申請分拆保單一次

保單分拆這個功能特別值得說一下。

比如你有一張100萬的保單，未來可以拆成3份：35%給小女兒做教育基金，40%留給自己養(yǎng)老，25%給大兒子海外生活。

分拆后還可以分別更改持有人、受保人、受益人，真正做到"零損耗傳承"。

這些功能不僅為保單提供更多確定性，也讓持有過程更加安心便捷。真正實現(xiàn)"投保無憂、持有省心"。

總結(jié)：適合長期主義者的穩(wěn)健之選

這個產(chǎn)品適合什么人、不適合什么人，我都給你掰扯清楚。

適合的人：

• 投資視野20年以上，以財富保值增值為主要目標(biāo)
• 風(fēng)險偏好較低，看重資金安全和穩(wěn)定可預(yù)期的收益
• 認可友邦品牌價值，看重保險公司的長期穩(wěn)定性
• 不急需中期使用資金，能夠長期持有

不適合的人：

• 追求短期高收益、快速回本
• 需要中期頻繁提領(lǐng)
• 對前期收益表現(xiàn)有硬性要求

在港險新品迭出的市場環(huán)境下，「盈御3」通過逆勢加息再次證明其**"穩(wěn)健之王"**的地位。

已投「盈御3」的客戶，不用糾結(jié)"買新還是守舊"——長期持有更劃算，不用退保換新品。

想兼顧中期提領(lǐng)的，也可以"盈御3 + 環(huán)宇盈活"搭配，既有長期壓艙石，又有中期靈活度。

大賀說點心里話

「盈御3」的產(chǎn)品邏輯我講清楚了，但怎么買、從哪個渠道買，這里面還有不少門道。

同樣的產(chǎn)品，不同渠道的成本差距可能比你想象的大得多。