你好，我是大賀，北大碩士，深耕港險(xiǎn)9年。

今天聊一個(gè)很多人不敢問(wèn)出口的問(wèn)題：把未來(lái)30年的養(yǎng)老錢(qián)交給一家保險(xiǎn)公司，你敢嗎？

說(shuō)實(shí)話，這個(gè)問(wèn)題我被問(wèn)過(guò)無(wú)數(shù)次。尤其是2025年以來(lái)，銀行存款利率跌破1%，理財(cái)產(chǎn)品平均收益只剩2.12%，很多人開(kāi)始把目光投向香港保險(xiǎn)。

但緊接著就是第二個(gè)問(wèn)題：憑什么相信它？

今天我要聊的這款產(chǎn)品——萬(wàn)通**「富饒萬(wàn)家」**，敢承諾"終身年金剛性兌付"。這不是我說(shuō)的，是寫(xiě)進(jìn)合同里的。

那問(wèn)題來(lái)了：它憑什么？

敢承諾「終身剛兌」，這家公司憑什么

很多人聽(tīng)到"萬(wàn)通"這個(gè)名字，第一反應(yīng)是：沒(méi)聽(tīng)過(guò)啊，靠譜嗎？

這點(diǎn)很多人都忽略了——萬(wàn)通的來(lái)頭，比你想象的大得多。

萬(wàn)通保險(xiǎn)的前身，是擁有160多年歷史的美國(guó)萬(wàn)通（MassMutual）的亞洲分部。MassMutual是美國(guó)最著名的互助保險(xiǎn)公司之一，以穩(wěn)健和年金業(yè)務(wù)著稱，在美國(guó)保險(xiǎn)圈的地位相當(dāng)于"養(yǎng)老金專業(yè)戶"。

香港萬(wàn)通完美繼承了美式年金的精算基因。這也是為什么在香港保險(xiǎn)圈，萬(wàn)通被稱為"年金王"——它在香港年金市場(chǎng)的占有率一度接近50%。

沒(méi)錯(cuò)，每?jī)蓮埬杲鸨危陀幸粡埵侨f(wàn)通的。

現(xiàn)在的萬(wàn)通背靠云鋒金融集團(tuán)——懂行的人都知道，這是馬云的公司。這是一個(gè)典型的"金融科技+百年保險(xiǎn)"的組合，就好比給一輛底盤(pán)扎實(shí)的老牌豪車(chē)裝上了最先進(jìn)的發(fā)動(dòng)機(jī)。

看這張股東架構(gòu)圖你就明白了：美國(guó)萬(wàn)通的血統(tǒng) + 云鋒金融的資本，這個(gè)組合在香港保險(xiǎn)圈里是獨(dú)一份的。

但光有背景還不夠，關(guān)鍵是：誰(shuí)在幫它打理錢(qián)？

「國(guó)家隊(duì)同款」的資產(chǎn)管理團(tuán)隊(duì)

很多人買(mǎi)保險(xiǎn)只看收益表，卻忽略了一個(gè)關(guān)鍵問(wèn)題：這些收益是誰(shuí)幫你賺的？

萬(wàn)通**90%的固收資產(chǎn)，由一家叫霸菱（Barings）**的公司打理。

霸菱成立于1762年，比美國(guó)建國(guó)還早14年，資產(chǎn)管理規(guī)模高達(dá)4,566億美元。

但這些都不是最關(guān)鍵的。最關(guān)鍵的是這個(gè)：

霸菱是中國(guó)社?；鹪诤Ｍ馔顿Y的御用合作機(jī)構(gòu)之一。

你沒(méi)看錯(cuò)，香港強(qiáng)積金、澳門(mén)央積金，都有霸菱在操盤(pán)。這不是我說(shuō)的，數(shù)據(jù)擺在這。

買(mǎi)萬(wàn)通，本質(zhì)上就是搭上了"國(guó)家隊(duì)同款"的諾亞方舟。

而且萬(wàn)通還擁有惠譽(yù)國(guó)際（Fitch Ratings）A- 財(cái)務(wù)實(shí)力評(píng)級(jí)。這意味著它的償付能力極強(qiáng)，在應(yīng)對(duì)極端經(jīng)濟(jì)環(huán)境時(shí)，依然有足夠的資本兌付客戶的養(yǎng)老金。

在玩養(yǎng)老金這件事上，萬(wàn)通是真正的"宗師級(jí)"玩家。

有了這個(gè)背景，我們?cè)賮?lái)看它的產(chǎn)品，你就會(huì)明白為什么它敢設(shè)計(jì)出別人做不出來(lái)的東西。

「年金王」的獨(dú)門(mén)絕技：12種領(lǐng)法

這才是「富饒萬(wàn)家」真正的殺手锏，也是它被稱為"養(yǎng)老神器"的核心原因。

普通的儲(chǔ)蓄分紅險(xiǎn)，老了想用錢(qián)，只能做"部分退保"。這有個(gè)隱患：萬(wàn)一你活得太久，賬戶里的錢(qián)被提光了怎么辦？

「富饒萬(wàn)家」提供了一個(gè)叫**【年金轉(zhuǎn)換】的功能。當(dāng)你準(zhǔn)備退休時(shí)，可以把賬戶里積累的錢(qián)，全部或部分轉(zhuǎn)換成一份終身年金**。

注意，這不僅僅是"領(lǐng)錢(qián)"，這是身份的轉(zhuǎn)換——一旦轉(zhuǎn)換，這筆錢(qián)就脫離了市場(chǎng)波動(dòng)，變成保險(xiǎn)公司100%剛性兌付的養(yǎng)老金。

活多久，領(lǐng)多久，雷打不動(dòng)。

而且，它提供了全港獨(dú)家、多達(dá)12種的領(lǐng)取方式：

我給你劃幾個(gè)重點(diǎn)：

• 怕通脹？ 選"遞增終身年金"，每?jī)赡曜詣?dòng)漲5%，對(duì)抗物價(jià)上漲
• 夫妻養(yǎng)老？ 選"聯(lián)合終身年金"。一張保單保兩人，只要有一個(gè)人還活著，養(yǎng)老金就繼續(xù)發(fā)；哪怕一方先走了，另一方還能繼續(xù)領(lǐng)2/3，直到百年歸老
• 怕生??？ 自帶"危疾雙倍年金"。確診特定重疾或嚴(yán)重認(rèn)知障礙，養(yǎng)老金直接翻倍發(fā)，連發(fā)60個(gè)月

這也是為什么全香港只有萬(wàn)通能設(shè)計(jì)出"12種年金轉(zhuǎn)換"這種高難度產(chǎn)品——沒(méi)有美式年金的精算基因，根本玩不轉(zhuǎn)這個(gè)。

收益硬指標(biāo)：復(fù)利6.5%+45%落袋為安

聊完功能，我們來(lái)看收益。畢竟養(yǎng)老金不是慈善，得能賺錢(qián)。

以40歲女性，5年繳費(fèi)、年繳3萬(wàn)美元為例，總投入15萬(wàn)美元：

• 第7年：預(yù)期回本（資金占用的心理負(fù)擔(dān)極?。?/li>
• 第13年：保證回本（安全墊鋪得很厚）
• 第30年：翻5.8倍，復(fù)利回報(bào) 6.5%

富饒萬(wàn)家的保證及預(yù)期回本速度，在市場(chǎng)上屬于偏快的產(chǎn)品；30年復(fù)利觸頂6.5%，是市面第一梯隊(duì)的水準(zhǔn)。

但更聰明的是它的"落袋為安"機(jī)制。

很多人怕分紅險(xiǎn)是"紙上富貴"——賬戶數(shù)字看著很美，真要用的時(shí)候打折。

萬(wàn)通設(shè)計(jì)了極高的復(fù)歸紅利占比。在前20年，復(fù)歸紅利（已公布即鎖定、不會(huì)被市場(chǎng)收回的紅利）占非保證部分的比例高達(dá) 45%。

說(shuō)白了就是，它賺到的錢(qián)，近一半是直接鎖死在你賬戶里的。無(wú)論后面市場(chǎng)怎么跌，這部分錢(qián)都穩(wěn)如泰山。

對(duì)比一下：2025年上半年，國(guó)內(nèi)銀行理財(cái)產(chǎn)品平均年化收益率只剩 2.12%，5年期定存利率已經(jīng)跌到 1.3% 以下。6.5% 的復(fù)利收益，在這個(gè)時(shí)代意味著什么，不用我多說(shuō)了吧。

實(shí)戰(zhàn)案例：從「印鈔」到「鐵飯碗」的閉環(huán)

光看數(shù)字可能還不夠直觀，我用一個(gè)真實(shí)案例幫你串起來(lái)。

案例：40歲中產(chǎn)王姐，年交3萬(wàn)美元，交5年，總投入15萬(wàn)美元。

階段一：讓子彈飛（40-60歲）

這20年里，王姐不用管它，賬戶在里面利滾利。

到了60歲，賬戶預(yù)期總價(jià)值已經(jīng)裂變到了 38.26萬(wàn)美元——本金的2.5倍。

階段二：落袋為安（60歲以后）

這時(shí)候王姐退休了，她不想再承受任何風(fēng)險(xiǎn)，于是行使【年金轉(zhuǎn)換權(quán)】，將這38萬(wàn)多美元轉(zhuǎn)成終身年金。

• 每年雷打不動(dòng)領(lǐng)取：2.38萬(wàn)美元（約17萬(wàn)人民幣）
• 領(lǐng)到80歲：累計(jì)領(lǐng)取 49.96萬(wàn)美元
• 領(lǐng)到90歲：累計(jì)領(lǐng)取 73.76萬(wàn)美元

年領(lǐng)取率高達(dá) 15.86%（年領(lǐng)取額/總投入 = 23792 / 150000）。

這就是完美的閉環(huán)：

年輕時(shí)利用分紅險(xiǎn)的高預(yù)期去博取資產(chǎn)增值；年老時(shí)利用年金險(xiǎn)的確定性去鎖定終身現(xiàn)金流。

不需要買(mǎi)兩張單，不需要做復(fù)雜的對(duì)沖，一張「富饒萬(wàn)家」全部搞定。

過(guò)去想要"前期進(jìn)攻、后期防守"，需要買(mǎi)兩張保單搭配。現(xiàn)在萬(wàn)通把分紅險(xiǎn)的爆發(fā)力和年金險(xiǎn)的穩(wěn)定性完美縫合在一起——這是全港唯一的"雙面膠"產(chǎn)品。

總結(jié)：懂行的人才會(huì)選的低調(diào)實(shí)力派

養(yǎng)老規(guī)劃，最怕的不是"沒(méi)存錢(qián)"，而是**"存了錢(qián)，但不夠花"或者"人還在，錢(qián)沒(méi)了"**。

萬(wàn)通這款產(chǎn)品，本質(zhì)上是在幫你解決**"長(zhǎng)壽風(fēng)險(xiǎn)"**。

它既給了你"變富"的機(jī)會(huì)（6.5% 高分紅），又給了你"保底"的權(quán)利（年金轉(zhuǎn)換終身剛兌）。

如果你符合以下條件，全港目前沒(méi)有第二款產(chǎn)品比「富饒萬(wàn)家」更適合你：

1. 年齡在30-50歲，想利用復(fù)利儲(chǔ)備養(yǎng)老金
2. 擔(dān)心未來(lái)市場(chǎng)波動(dòng)，希望退休后的收入是100%確定的
3. 不想折騰，希望一張保單解決"增值+養(yǎng)老"兩個(gè)問(wèn)題

買(mǎi)萬(wàn)通，本質(zhì)上是買(mǎi)了一份"美式年金的血統(tǒng)"+"頂級(jí)資本的加持"。

對(duì)于追求極致功能性的中產(chǎn)來(lái)說(shuō)，它是那個(gè)"懂行的人"才會(huì)選的低調(diào)實(shí)力派。

大賀說(shuō)點(diǎn)心里話

產(chǎn)品好不好是一回事，怎么買(mǎi)、能省多少錢(qián)，又是另一回事了。很多人不知道的是，同一款產(chǎn)品，渠道不同，成本可能差出一大截。