你好，我是大賀。

今天這篇文章，源于后臺一位35歲朋友的咨詢。

他手上有220萬人民幣預算，想用港險給自己規劃一份"提前退休金"，在安盛盛利II、永明萬年青星河尊享II、宏利宏摯傳承這三款熱門產品之間糾結了很久。

這個問題問得太典型了。我決定把這次分析完整寫出來，因為屏幕前一定有很多人跟他一樣——既想提前退休，又怕選錯產品。

延遲退休時代，提前躺平需要什么？

2025年1月1日，延遲退休政策正式落地了。

男職工退休年齡從60歲逐步延至63歲，女職工從50/55歲延至55/58歲，用15年時間慢慢推進。更扎心的是，養老金最低繳費年限從15年提高到20年，2030年起執行。

說白了就是：你得多干幾年活，多交幾年錢，才能領到那份養老金。

延遲退休遇上中年危機，讓"提前退休"成了越來越多人的執念。誰不想早點卸下壓力，從容享受人生后半程？

但提前退休意味著什么？

第一，無需等到法定退休年齡，就能有穩定的現金流按月到賬；第二，本金足夠安全，有專業人士打理，省心省力。

這些年我幫不少朋友做過養老規劃，發現選對一款靠譜的理財保障產品，真的能給提前退休添不少底氣。而香港保險，確實是很合適的選擇。

不過有個關鍵點必須說清楚：用港險養老，核心是動態提取能力，而不是看靜態收益。

很多人拿著計劃書比IRR，比30年后賬戶余額有多少，其實意義不大。

養老這事兒，咱們最終是要靠它按月或按年領錢過日子的。能持續領多少、領多久、賬戶還剩多少，這才是關鍵。

今天這位客戶的需求很明確：35歲，每年投入6萬美元，連交5年，一共30萬美元。咱們就來看看，在不同提領方式下，這三款產品到底表現如何。

566提領：穩健派的養老方案

先看最常規的提領方式——566提領：從第6年開始，每年領取總保費的6%，也就是18000美元。

這個數據很有意思，咱們來算一筆賬：

客戶35歲開始交保費，40歲交完最后一筆，41歲開始領錢。每年領18000美元，折合人民幣大約13萬，相當于每月1萬出頭。作為養老補充，這個數字還是很可觀的。

那么問題來了：同樣的保費、同樣的提領方式，三款產品的表現差多少？

前14年，宏利宏摯傳承賬戶余額最多。

客戶45歲時（保單第10年），三款產品的賬戶余額分別是：

• 宏利宏摯傳承：31.52萬美元
• 安盛盛利II：30.55萬美元
• 永明萬年青星河尊享II：29.05萬美元

上下差一萬多，差距不算太明顯。如果你只看這個階段的數據，可能會覺得宏利最牛。

但從第15年開始，局勢發生逆轉。

安盛盛利II開始超過宏利宏摯傳承，永明萬年青星河尊享II雖然還在墊底，但差距在縮小。到第20年往后，宏利宏摯傳承的賬戶余額反而墊底了。

這里有個關鍵節點：客戶61歲時，累計已領取退休金30.6萬美元，正好超過本金。

也就是說，從這一刻起，你之后領的每一分錢，都是"賺"的。本金已經全部拿回來了，賬戶里還有一大筆錢在繼續滾動增值。

再往后看，差距越拉越大。

客戶65歲時：

• 安盛盛利II：69.65萬美元
• 永明萬年青星河尊享II：69.44萬美元
• 宏利宏摯傳承：49.02萬美元

此刻，安盛和永明的賬戶余額幾乎一樣，而宏利足足少了20萬美元！

客戶75歲時：

• 安盛盛利II：106.44萬美元
• 永明萬年青星河尊享II：106.44萬美元
• 宏利宏摯傳承：72.16萬美元

安盛和永明完全追平，宏利落后超過34萬美元。

別被表面數據忽悠了。宏利宏摯傳承前14年的確表現凸出，但后勁明顯不足。

如果你是35歲開始規劃養老，活到75歲還有40年，前14年的優勢能頂什么用？

養老這事兒，得提前規劃，更得看長遠。

567/5108提領：極致與延遲的兩種選擇

有人可能會問：如果我想每年多領一點呢？或者晚幾年再開始領呢？

咱們來看兩種不同的提領策略。

567提領：極致提領派

567提領：從第6年開始，每年領取總保費的7%，也就是21000美元。

這屬于比較極致的提領方式了，每年多領3000美元，折合人民幣2萬多。看起來很爽，但對賬戶的消耗也更大。

在這種極致提領下：

• 前14年，宏利宏摯傳承依舊抗打
• 從第20年開始，宏利長期表現不佳，跟另外兩款產品的賬戶余額相差幾十萬甚至上百萬
• 第15年安盛盛利II反超后一路領先
• 直到保單第76年度，永明萬年青星河尊享II才開始追平

安盛動態收益相比永明表現更好，但長期來看差異不大。

5108提領：延遲提領派

5108提領：第10年開始，每年領取總保費的8%，也就是24000美元。

這種方式適合不著急用錢的人，多等4年再開始領，但每年能多領6000美元。

結果類似：

• 宏利宏摯傳承前15年表現強勁
• 第20年后長期墊底
• 第30年永明萬年青星河尊享II追上安盛盛利II

值得注意的是，這種提領方式下，長期來看宏利跟其他兩款產品的差距沒有566、567那么大。但整體趨勢不變：宏利前期強、后期弱。

綜合這幾種提領場景來看，如果單純把它們當作養老工具，安盛盛利II的整體表現要優于永明萬年青星河尊享II，但差異不大。

宏利宏摯傳承更多的優勢集中在前15年，但養老講究的是活到老領到老，所以并不占優勢。

本金安全：誰能讓你睡得更安穩？

聊完提領能力，也得說說大家最關心的本金安全問題。

養老規劃不是賭博，咱們不能只看收益有多高，還得看本金有多穩。萬一保險公司分紅不達預期，賬戶里至少還剩多少？多久能保證回本？

這幾個指標，直接決定了你晚上能不能睡個安穩覺。

1. 保證回本時間

保證回本時間：永明13年 < 宏利18年 < 安盛25年

永明萬年青星河尊享II保證回本時間最短，僅需13年。

而安盛盛利II需要長達25年才能實現保證回本，兩者足足差出一倍時間。

說白了就是：如果你在保證回本之前不得不退保，永明的損失最小，安盛的損失最大。對于養老規劃來說，這一點非常重要。誰也不知道未來會發生什么，萬一真有急用錢的時候，保證回本時間短意味著你的退路更寬。

2. 保證收益

保證收益IRR：永明1% > 宏利0.64% > 安盛0.23%

永明萬年青星河尊享II中期復利IRR就能達到0.5%，長期能實現1%。而安盛盛利II最高只能到0.23%。宏利宏摯傳承表現居中，長期復利IRR能到0.64%。

保證收益代表什么？代表不管保險公司分紅表現如何，你至少能拿到這個數。

安盛盛利II的保證收益確實偏低，這也是它需要25年才能保證回本的原因。它把更多籌碼押在了非保證收益上。

3. 復歸紅利占比

復歸紅利占比：永明22.76% > 安盛14.12%

這里要解釋一下復歸紅利。復歸紅利一經派發，就變成保證收益，不會再被調整。占比越高，產品越穩定。

永明萬年青星河尊享II的復歸紅利占比達到22.76%，安盛盛利II是14.12%。至于宏利宏摯傳承，這款產品壓根沒有設置復歸紅利。

穩定性對養老現金流的規劃尤為重要。你總不希望退休后每年領的錢忽高忽低，今年領2萬明年只能領1萬吧？

綜合保證回本時間、保證收益和復歸紅利占比這些決定保單確定性的方面，永明萬年青星河尊享II整體表現更好。

這就形成了一個有趣的對比：

• 安盛盛利II：動態提領能力更強，但本金安全性偏弱
• 永明萬年青星河尊享II：本金安全性更高，但動態提領能力略遜
• 宏利宏摯傳承：前15年表現亮眼，但長期養老不占優勢

三款產品，三類人群

說了這么多，到底該怎么選？

咱們來做個總結。這三款產品各有側重，適合不同的人群。

第一類：15年內有大額支出需求的人——選宏利宏摯傳承

如果你在未來15年內有留學、置業或者其他突發醫療支出的需求，閉眼入宏利宏摯傳承。不管是哪種提領方式，它在前15年都有絕對的優勢。

但如果你的目標是純養老規劃，活到老領到老，宏利就不太合適了。它的后勁不足，長期賬戶余額明顯落后。

第二類：追求中短期偏高收益的人——選安盛盛利II

尤其是年齡偏大、臨近退休的人群，比如50歲才開始規劃，希望每月領更多的錢對沖養老風險，安盛盛利II是更好的選擇。

它的動態提領能力在三款產品中最強，中長期賬戶余額表現也最好。但代價是保證收益偏低，保證回本時間長達25年。

第三類：風格保守、在意長期穩定的人——選永明萬年青星河尊享II

如果你看到保證收益高就心安，在意本金安全，不想承擔太多不確定性，永明萬年青星河尊享II是最穩妥的選擇。

13年保證回本，**1%**的保證收益IRR，**22.76%**的復歸紅利占比——這些數字足以讓保守型投資者睡個安穩覺。

提前退休不是"躺平"，而是對生活的精準規劃。

人生短短幾十年，愿我們都能在歲月的沉淀中，通過合理的規劃，早日卸下生活的重擔，去登高望遠、去陪伴家人、去做自己想做的事。

大賀說點心里話

產品選對了只是第一步，怎么買、找誰買，里面的門道更多。同樣一款產品，渠道不同，到手價格可能差出好幾萬美元。