你好，我是大賀，北大碩士，深耕港險9年。

最近咨詢友邦的朋友特別多，上來就問："大賀，友邦能買嗎？聽說內(nèi)地人都在搶。"

有人說友邦是美國公司，有人說是香港公司，還有人說是中資——友邦到底什么來頭？

今天我給你捋一捋，把這家公司的底子、投資策略、分紅數(shù)據(jù)全攤開來講，最后再聊聊它的熱門產(chǎn)品「環(huán)宇盈活」到底適不適合你。

友邦到底是什么來頭？

很多人對友邦的"成分"搞不清楚，咱們用數(shù)據(jù)說話，從歷史講起。

友邦的歷史可以追溯到1919年，當(dāng)時史帶先生在上海創(chuàng)立了美亞保險，這就是美國國際集團(tuán)（AIG）的前身。后來因?yàn)閼?zhàn)爭，友邦把總部從上海搬到紐約，又在1947年落戶香港，更名為美國友邦保險公司。

2008年金融危機(jī)時，AIG遭遇重創(chuàng)，友邦被出售。2009年完成重組后，友邦和AIG就沒有直接股權(quán)聯(lián)系了。2010年，友邦保險控股有限公司（1299.HK）在香港聯(lián)交所主板上市。

說白了就是，現(xiàn)在的友邦保險是一家總部設(shè)在香港的中國公司。

截至2025年，友邦業(yè)務(wù)覆蓋亞太區(qū)內(nèi)18個市場，惠譽(yù)評級AA，償付能力257%，理賠能力、抗風(fēng)險能力都很優(yōu)秀。

內(nèi)地人為什么偏愛友邦？

這個問題，市場已經(jīng)用真金白銀給出了答案。

2024年，香港那么多保險公司中，友邦的總保費(fèi)最多，一共275億元，占據(jù)了**12.5%**的市場份額，穩(wěn)坐第一把交椅。

更關(guān)鍵的是，友邦保費(fèi)收入最多的地區(qū)就是中國內(nèi)地。2024年友邦中國內(nèi)地總加權(quán)保費(fèi)收入達(dá)到9,874百萬美元，比2023年的8,589百萬美元又漲了一大截。

友邦在內(nèi)地的市場認(rèn)可度真挺強(qiáng)的，是大家用真金白銀"投票"投出來的。這不是我說的，是市場驗(yàn)證的。

為什么內(nèi)地的朋友都這么偏愛友邦呢？我總結(jié)了三個原因：

第一，天然的親切感。 友邦說到底是咱們中國的保險公司，總部就在香港，對內(nèi)地客戶來說，心理上就少了一層隔閡。

第二，代理人隊(duì)伍靠譜。 保險這種需要強(qiáng)信任的行業(yè)，代理人的素質(zhì)直接影響客戶的選擇。就我接觸過的友邦代理人中，他們不僅懂產(chǎn)品，還會主動學(xué)習(xí)財稅、健康管理等相關(guān)知識，能給客戶提供更全面的建議。這種"靠譜"的體感會在人際傳播中慢慢積累，口碑就這么傳開了。

第三，布局廣泛。 友邦的代理人隊(duì)伍在內(nèi)地一線和新一線城市布局非常廣泛，很多人在內(nèi)地就接觸過友邦，后來考慮香港友邦時，自然少了一份陌生感，多了一份放心。

說到這里，不得不提一個大背景：2025年一季度，全港新造保單保費(fèi)達(dá)934億港元，同比增長43.1%，創(chuàng)下2001年以來季度新高。

行業(yè)整體火爆，而友邦作為頭部險企，自然是最大的受益者之一。

友邦的投資策略有什么不同？

很多人選保險公司，只看產(chǎn)品收益，卻忽略了一個關(guān)鍵問題：保險公司拿你的錢去投什么了？

這個道理很簡單，投資策略決定了收益的穩(wěn)定性和可持續(xù)性。

友邦的底層資產(chǎn)組合是典型的穩(wěn)健型配置：七成配債券，兩成配股票，剩下一成投資另類資產(chǎn)。 這屬于穩(wěn)健投資的"標(biāo)準(zhǔn)教材"，沒什么好挑的。

但有意思的是，友邦的投資地區(qū)分布和其他公司很不一樣。

其他保險公司的投資大部分分散在全球，集中在歐洲、北美。而友邦在亞洲地區(qū)的債券投資達(dá)到了83%，其中44%都是投資了中國內(nèi)地的政府債。政府債券總額728億美元，這可是信用級別很高的資產(chǎn)。

從這個角度來看，友邦很像一個"亞洲情懷投資者"，對本土和周邊市場很有信心，深耕亞洲。

對我們內(nèi)地客戶來說，這個邏輯也很好理解：錢投在身邊的市場，更熟悉更安心。 怪不得都說友邦比較穩(wěn)，看它的投資策略就能明白。

分紅實(shí)現(xiàn)率：說到做到

買分紅險，最怕的就是保險公司畫大餅，到頭來分紅縮水。所以分紅實(shí)現(xiàn)率這個指標(biāo)，是檢驗(yàn)保險公司誠信度的硬標(biāo)準(zhǔn)。

友邦在這方面的表現(xiàn)，咱們用數(shù)據(jù)說話。

有說服力體現(xiàn)在兩個方面：一是有足夠多的樣本數(shù)量，二是分紅實(shí)現(xiàn)率數(shù)據(jù)非常優(yōu)秀。

友邦有五六十款分紅產(chǎn)品，相當(dāng)多的產(chǎn)品都有10年以上的分紅率數(shù)據(jù)。翻開它的分紅實(shí)現(xiàn)率報告，可以看到基本都在**97%-106%**區(qū)間，非常穩(wěn)定。

這是什么概念？就是說，友邦當(dāng)初給你演示的收益，最后基本都能兌現(xiàn)，甚至有些年份還能超額完成。

怎么說呢，有種畫的大餅都實(shí)現(xiàn)了的感覺。

很多人問我："大賀，分紅險的分紅到底靠不靠譜？"我通常會讓他們?nèi)タ幢ｋU公司的歷史分紅實(shí)現(xiàn)率。能拿出10年以上的數(shù)據(jù)，而且穩(wěn)定在95%以上的，才是真正值得信賴的。 友邦在這方面，確實(shí)是行業(yè)標(biāo)桿。

這也解釋了為什么內(nèi)地客戶愿意用真金白銀投票給友邦——說到做到，不瞎畫餅，這種信任是靠時間積累出來的。

在當(dāng)下銀行存款利率持續(xù)走低的背景下（2025年5月六大國有銀行同步下調(diào)存款利率，5年期定存已經(jīng)降到1.30%），能有一個長期穩(wěn)定、分紅兌現(xiàn)率高的儲蓄工具，顯得尤為珍貴。

友邦與同業(yè)的橫向?qū)Ρ?/h2>

光看友邦自己的數(shù)據(jù)還不夠，咱們把它放到整個行業(yè)里比一比。

從這張對比表可以看出幾個關(guān)鍵點(diǎn)：

規(guī)模方面，友邦總資產(chǎn)值達(dá)3280億美元，是最大的泛亞地區(qū)獨(dú)立上市人壽保險集團(tuán)。雖然安盛、宏利的全球資產(chǎn)規(guī)模更大，但友邦在亞太地區(qū)的專注度和市場份額是最高的。

償付能力方面，友邦**257%**的償付率在頭部險企中名列前茅，說明抗風(fēng)險能力很強(qiáng)。

投資風(fēng)格方面，除了保誠是激進(jìn)型，其他頭部險企都是穩(wěn)健型。而友邦的特點(diǎn)是深耕亞洲，**83%**的債券投資集中在亞太地區(qū)，這種"本土化"策略和其他公司形成了差異化。

友邦屬于穩(wěn)健投資的"標(biāo)準(zhǔn)教材"，適合追求長期穩(wěn)定收益的投資者。

「環(huán)宇盈活」適合你嗎？

說了這么多友邦的優(yōu)點(diǎn)，是不是意味著它的產(chǎn)品可以閉眼入？

當(dāng)然不是。保險配置從來不是跟風(fēng)消費(fèi)，關(guān)鍵還得貼合自身需求。

就以友邦的熱門儲蓄險「環(huán)宇盈活」為例——

這款產(chǎn)品最大的特點(diǎn)是前中期收益增速非常快，30年就能達(dá)到復(fù)利6.5%。對比一下，現(xiàn)在銀行5年期定存才1.30%，差距是不是很明顯？

所以，「環(huán)宇盈活」很適合作為一個存錢儲蓄罐，尤其適合這幾類人：

• 給孩子存教育金的家長：孩子0歲開始存，18歲上大學(xué)時剛好進(jìn)入收益爆發(fā)期
• 為自己規(guī)劃養(yǎng)老的中年人：35歲開始存，65歲退休時復(fù)利效應(yīng)已經(jīng)非常可觀
• 想做長期財富傳承的高凈值家庭：保單可以多代傳承，財富增值效率高

但如果你買一份保單，前期就需要提取現(xiàn)金流，那它就不太適合了。

因?yàn)椤腑h(huán)宇盈活」的優(yōu)勢在于長期復(fù)利，前幾年如果頻繁提取，會影響整體收益。

我見過一些客戶，買了儲蓄險沒兩年就想取錢出來用，結(jié)果發(fā)現(xiàn)現(xiàn)金價值還沒回本，后悔不已。這不是產(chǎn)品的問題，是需求沒匹配對。

所以如果你已經(jīng)有心儀的友邦產(chǎn)品，并且做足了功課，確實(shí)符合自己的需要，那就可以買；要是還不明確自己的需求，盲目跟風(fēng)反而容易踩坑。

找準(zhǔn)需求，才能挑到真正適合自己的產(chǎn)品。

最后總結(jié)一下友邦的核心優(yōu)勢：

1. 公司背景扎實(shí)：總部在香港，深耕亞洲106年，惠譽(yù)AA評級
2. 市場認(rèn)可度高：2024年香港保費(fèi)第一，內(nèi)地客戶用真金白銀投票
3. 投資策略穩(wěn)健：83%債券投資亞洲，44%配置中國內(nèi)地政府債
4. 分紅實(shí)現(xiàn)率優(yōu)秀：五六十款產(chǎn)品，10年以上數(shù)據(jù)，基本在97%-106%區(qū)間
5. 產(chǎn)品適合長期持有：「環(huán)宇盈活」30年復(fù)利6.5%，適合教育金、養(yǎng)老金規(guī)劃

大賀說點(diǎn)心里話

友邦確實(shí)是港險市場的頭部玩家，但選對產(chǎn)品只是第一步，怎么買、從哪個渠道買，里面的信息差可能比產(chǎn)品本身更重要。