你好，我是大賀。北大碩士，深耕港險(xiǎn)9年，幫超過(guò)1000個(gè)家庭做過(guò)儲(chǔ)蓄規(guī)劃。

今天這篇文章，我想認(rèn)認(rèn)真真幫你把一筆賬算清楚。

2025年5月20日，國(guó)有大行完成了自2022年以來(lái)第七次主動(dòng)下調(diào)存款利率。1年期整存整取降至0.95%，3年期1.25%，5年期1.30%，活期直接跌到0.05%。

10萬(wàn)塊存銀行1年，利息950塊。

不夠吃頓好的。

與此同時(shí)，香港太平洋保險(xiǎn)悄悄上架了一款叫「鑫安逸」的儲(chǔ)蓄計(jì)劃，30年保證單利6.11%，寫(xiě)進(jìn)合同，一字不改。

數(shù)據(jù)不會(huì)騙人，但話(huà)術(shù)會(huì)。

先看數(shù)據(jù)，再做判斷——我?guī)湍惆堰@筆賬算清楚。

產(chǎn)品定位：一款純保證收益的港險(xiǎn)儲(chǔ)蓄計(jì)劃

港險(xiǎn)市場(chǎng)上絕大多數(shù)產(chǎn)品，都是分紅險(xiǎn)的邏輯。

分紅險(xiǎn)的底層邏輯說(shuō)白了就是：保司拿你的錢(qián)去投資，投得好多分你一點(diǎn)，投得差少分你一點(diǎn)，甚至可以分紅為零。合同里寫(xiě)的"預(yù)期收益6.5%"，是演示數(shù)字，不是承諾。

太保「鑫安逸」不一樣。

它是一款純保證收益產(chǎn)品，現(xiàn)金價(jià)值直接寫(xiě)進(jìn)合同。不是演示，不是預(yù)期，是法律意義上的承諾——你在第幾年能拿多少錢(qián)，白紙黑字，保司必須百分百兌付。

這個(gè)產(chǎn)品形態(tài)，和我們內(nèi)地以前3.5%的增額壽險(xiǎn)本質(zhì)上沒(méi)有區(qū)別——不畫(huà)餅，不靠投資運(yùn)氣，就是確定性增長(zhǎng)。

內(nèi)部收益率 IRR 是3.5%（復(fù)利）。

聽(tīng)起來(lái)不算高？別急，我?guī)湍惆奄~算清楚。

復(fù)利和單利之間差多少，很多人沒(méi)有直覺(jué)。下面這張圖，是當(dāng)年內(nèi)地增額壽險(xiǎn)3.5%復(fù)利的收益演示——如果你3年前買(mǎi)到了，現(xiàn)在是什么感受？

內(nèi)地3.5%增額壽2023年已經(jīng)停售了。

現(xiàn)在，同樣的邏輯，在香港太保身上重演。

收益拆解：保證單利最高6.11%，IRR 3.53%意味著什么

先看這張核心數(shù)據(jù)表。

以預(yù)繳100萬(wàn)美元為例，已交總保費(fèi)實(shí)際為 957,546 美元（約合95.75萬(wàn)美元）。

各關(guān)鍵年度的保證退保價(jià)值如下：

數(shù)據(jù)不會(huì)騙人，我?guī)湍惴g一下這些數(shù)字的實(shí)際含義。

持有10年，相當(dāng)于每年單利 3.66%。

放在今天的利率環(huán)境下對(duì)比一下：國(guó)有大行3年定存 1.25%，5年定存 1.30%。就算你把錢(qián)鎖死5年，每年也只有1.30%的單利。

持有20年，相當(dāng)于每年單利 4.68%。

2025年，連中小銀行都快守不住2%的定存利率了——據(jù)統(tǒng)計(jì)，今年以來(lái)至少20家中小銀行下調(diào)存款利率，部分3年、5年期利率已經(jīng)跌至1.2%，甚至低于國(guó)有大行。2%的定期存款，現(xiàn)在已經(jīng)是稀缺品。

持有30年，相當(dāng)于每年單利 6.11%。

這筆賬劃不劃算，一算就知道。

港險(xiǎn)我做了將近10年，像這類(lèi)敢在合同里保證、持有30年單利超過(guò)6%的產(chǎn)品，我是頭一次見(jiàn)。

市面上6.5%的分紅險(xiǎn)，那是預(yù)期，不是保證。而鑫安逸這個(gè)6.11%，是寫(xiě)進(jìn)合同、保司必須兌付的數(shù)字。兩者根本不是一個(gè)概念。

有一點(diǎn)需要提醒：前期退保損失較大。

第6年才保證回本（退保價(jià)值等于已交保費(fèi)），第1-5年退保是虧損的。這款產(chǎn)品的邏輯是長(zhǎng)期持有，如果你的資金流動(dòng)性需求高，需要謹(jǐn)慎評(píng)估。

風(fēng)險(xiǎn)對(duì)沖：匯率問(wèn)題怎么解？

這是我被問(wèn)到最多的問(wèn)題之一。

"收益是不錯(cuò)，但美元以后跌了怎么辦？買(mǎi)了個(gè)寂寞？"

這款產(chǎn)品支持人民幣投保。

這一點(diǎn)直接解決了大多數(shù)人對(duì)匯率波動(dòng)的核心顧慮。你用人民幣進(jìn)、人民幣出，幾乎不存在匯率風(fēng)險(xiǎn)。

說(shuō)"幾乎"，是因?yàn)檫€有一點(diǎn)點(diǎn)邊際風(fēng)險(xiǎn)——但考慮到產(chǎn)品本身的保證收益水平，這點(diǎn)匯率摩擦基本可以忽略不計(jì)。如果你有興趣深入了解這部分細(xì)節(jié)，可以私信我展開(kāi)聊。

公司背書(shū)：國(guó)資上市險(xiǎn)企+全牌照集團(tuán)

這是很多人買(mǎi)港險(xiǎn)最大的心理障礙：這家保司我沒(méi)聽(tīng)過(guò)，靠譜嗎？

太保沒(méi)這個(gè)問(wèn)題。

**太平洋保險(xiǎn)是國(guó)資背景的上市險(xiǎn)企。**A股、H股雙上市，國(guó)資委監(jiān)管，背景不用多解釋。

但它更值得關(guān)注的，是它的體量。太保不是一家保險(xiǎn)公司，而是一家全牌照保險(xiǎn)集團(tuán)——旗下業(yè)務(wù)覆蓋人壽保險(xiǎn)、財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)、養(yǎng)老保險(xiǎn)、健康保險(xiǎn)和資產(chǎn)管理，說(shuō)人話(huà)就是你能想到的保險(xiǎn)業(yè)務(wù)，它都能做。

這種體量的保險(xiǎn)集團(tuán)，資產(chǎn)負(fù)債表的管理能力、風(fēng)險(xiǎn)對(duì)沖能力，和那些"沒(méi)聽(tīng)過(guò)的小公司"根本不在一個(gè)量級(jí)。

太平洋這種國(guó)資背景的上市險(xiǎn)企，信任這關(guān)，基本可以過(guò)了。

增值服務(wù)：養(yǎng)老社區(qū)+全流程就醫(yī)陪同

儲(chǔ)蓄險(xiǎn)買(mǎi)的是收益，但太保在鑫安逸上附加的增值服務(wù)，說(shuō)實(shí)話(huà)讓我有點(diǎn)意外。

先說(shuō)一個(gè)很多人不知道的權(quán)益：在香港投保，可以直接享受太保在內(nèi)地的養(yǎng)老社區(qū)資源。

不僅可以享受，香港保單還可以直接支付內(nèi)地養(yǎng)老社區(qū)的費(fèi)用。

很多人擔(dān)心"港險(xiǎn)的錢(qián)能不能順利用在內(nèi)地"——這個(gè)設(shè)計(jì)直接打消了這個(gè)顧慮。

太保尊尚會(huì)：按積分解鎖養(yǎng)老權(quán)益

太保配套了一套叫**「太保尊尚會(huì)」**的客戶(hù)俱樂(lè)部體系，按保費(fèi)積分分為五個(gè)層級(jí)：

• 超級(jí)城市版：積分 225,000–299,999
• 精英版：積分 300,000–499,999
• 家庭版：積分 500,000–1,499,999
• 康養(yǎng)香港版：積分 1,500,000–3,999,999
• 家族版：積分 4,000,000 及以上

不同層級(jí)對(duì)應(yīng)不同的太保家園申請(qǐng)入住權(quán)和康養(yǎng)優(yōu)先資格。

僅適用于2025年1月1日及之后生效的保單，時(shí)間窗口很重要。

全流程就醫(yī)陪同服務(wù)

另一塊增值服務(wù)，是一套一體化海外就醫(yī)體系：

具體包括四個(gè)環(huán)節(jié)：

• 國(guó)際二次診療意見(jiàn)：為客戶(hù)提供海外專(zhuān)家診斷、治療及用藥建議
• 海外就醫(yī)轉(zhuǎn)診服務(wù)：輔助完成出國(guó)就診前的全部準(zhǔn)備工作
• 海外就醫(yī)陪同服務(wù)：接送機(jī)、酒店預(yù)訂、專(zhuān)業(yè)翻譯、陪診人員、醫(yī)療支付協(xié)助和賬單審核
• 歸國(guó)隨訪(fǎng)服務(wù)：病歷資料翻譯整理，協(xié)助后續(xù)治療方案在國(guó)內(nèi)落地

這套服務(wù)體系，在港險(xiǎn)市場(chǎng)里是相當(dāng)少見(jiàn)的。

為什么外資保司不這么做？

做港險(xiǎn)這些年，經(jīng)常有客戶(hù)問(wèn)我：為什么買(mǎi)了友邦、宏利，連個(gè)體檢都不送？

原因很簡(jiǎn)單：只有內(nèi)地的保司，才喜歡卷服務(wù)。

香港本地的外資保司，服務(wù)意識(shí)和內(nèi)地完全不是一個(gè)維度。都2026年了，有的外資保司領(lǐng)個(gè)錢(qián)、改個(gè)電話(huà)號(hào)碼做保全，還得手寫(xiě)填表寄過(guò)來(lái)。有的保司客服電話(huà)，不打個(gè)30分鐘都沒(méi)人接。

這不是夸張，是我這些年幫客戶(hù)處理保全時(shí)親身經(jīng)歷的。

確實(shí)不能用內(nèi)地人的思維去理解外資保司的服務(wù)水平。

太保這套服務(wù)體系，是用內(nèi)地人習(xí)慣的邏輯做出來(lái)的——不僅卷產(chǎn)品，還要卷服務(wù)。

總結(jié)：高保證收益的窗口期還有多久

先說(shuō)一個(gè)內(nèi)部消息：全港限額5億，賣(mài)完即止。

這不是營(yíng)銷(xiāo)話(huà)術(shù)，是有邏輯支撐的。

分紅險(xiǎn)的商業(yè)邏輯是來(lái)者不拒——保司拿錢(qián)去投資，投得好多分，投得差少分，兌付壓力始終在可控范圍內(nèi)。所以分紅險(xiǎn)可以無(wú)限賣(mài)，保司不怕。

保證收益產(chǎn)品的商業(yè)邏輯完全不同。

鑫安逸的收益是寫(xiě)進(jìn)合同的，保司必須百分百兌付。這意味著無(wú)論市場(chǎng)利率怎么變，無(wú)論投資環(huán)境怎么惡化，太保都要按合同給你兌付這個(gè)收益。

這對(duì)保司的兌付壓力，遠(yuǎn)大于分紅險(xiǎn)。

所以太保是第一個(gè)吃螃蟹的人——在港險(xiǎn)市場(chǎng)上，敢把保證收益寫(xiě)到這個(gè)水平的保司，目前只有它。而正因?yàn)閮陡秹毫Υ螅@類(lèi)產(chǎn)品一定是限額銷(xiāo)售，賣(mài)多了保司自己也擔(dān)心。

高預(yù)期收益，未來(lái)一直都會(huì)有。

6.5%的分紅險(xiǎn)，我干了將近10年，產(chǎn)品形態(tài)幾乎從未變過(guò)，以后也會(huì)一直有。

但高保證收益，只有今天才會(huì)有。

下次遇到可以鎖定30年、3.5%保證復(fù)利的港險(xiǎn)產(chǎn)品，會(huì)是什么時(shí)候？我不知道。內(nèi)地增額壽停售之后，等了兩年多，才等到鑫安逸。

這筆賬，我?guī)湍闼闱宄恕?/p>

先看數(shù)據(jù)，再做判斷——判斷權(quán)在你手里。

大賀說(shuō)點(diǎn)心里話(huà)

鑫安逸的產(chǎn)品邏輯我寫(xiě)清楚了，但產(chǎn)品好不代表你就該無(wú)腦買(mǎi)——怎么買(mǎi)、買(mǎi)多少、配什么貨幣、對(duì)應(yīng)哪個(gè)積分層級(jí)，這些才是真正決定你能不能把這個(gè)保證收益用足的關(guān)鍵。

這里面有一些信息差，不是看產(chǎn)品介紹能搞清楚的。

掃碼加我微信，發(fā)送「信息差」三個(gè)字，我把你需要知道的都告訴你。