你好，我是大賀，北大碩士，深耕港險(xiǎn)9年。

最近后臺(tái)收到太多人問盈御多元3怎么樣，今天就用數(shù)據(jù)給你拆個(gè)底朝天。

老規(guī)矩，先看收益，再看細(xì)節(jié)，好不好咱們用事實(shí)說話。

收益結(jié)構(gòu)：7.12%的收益是怎么來的？

先說結(jié)論：盈御多元3的收益在市場(chǎng)上確實(shí)表現(xiàn)不錯(cuò)，但你得搞清楚這 7.12% 是怎么來的。

香港分紅儲(chǔ)蓄險(xiǎn)的收益由兩部分構(gòu)成：保底收益和分紅收益。保底部分就是白紙黑字寫進(jìn)合同、一定能拿到的錢。

但這款產(chǎn)品保底部分的收益最高不超過 0.32%——沒看錯(cuò)，就是零點(diǎn)三二。

大頭在分紅收益。分紅又分兩塊：復(fù)歸紅利和終期紅利。復(fù)歸紅利一旦公布金額就鎖定了。

但終期紅利即使公布了，市值仍可能隨市場(chǎng)波動(dòng)變化。

5年交的情況下，如果分紅達(dá)成率都是100%，收益最高可以做到 7.12%。

對(duì)比一下，2025年5月銀行第七次降息后，1年期定存利率已經(jīng)跌到 0.95%，3年期也只有 1.25%。數(shù)據(jù)擺在這兒，差距一目了然。

回本時(shí)間：18年保證 vs 8年預(yù)期

這一點(diǎn)要特別注意：盈御3的保證回本時(shí)間是第18年，預(yù)期回本需要第8年。

什么意思？保證回本就是哪怕分紅一分沒給，你也能在第18年拿回本金；預(yù)期回本則是按100%分紅達(dá)成計(jì)算，8年回本。

目前市場(chǎng)上回本較快的產(chǎn)品可以做到保證部分 13年回本，預(yù)期收益 7年回本。

所以盈御3的回本速度屬于中規(guī)中矩，不拔尖但也不拉胯。

提領(lǐng)測(cè)算：取錢后賬戶還剩多少？

買保險(xiǎn)不是放著幾十年不動(dòng)的，除了靜態(tài)收益，還要看怎么取錢以及取錢后對(duì)保單收益的影響。

盈御3支持 29種提取方式，選用不同方式對(duì)后續(xù)收益的影響都不一樣。

舉個(gè)例子：30歲女性年交 40萬美金，5年繳，從第6年開始每年提取保費(fèi)的 6%。到第20年時(shí)，提取后賬戶還能剩 213.7萬。

213.7萬的收益已經(jīng)很不錯(cuò)了。

但如果和頂尖收益的產(chǎn)品相比，第20年差距約 18萬。時(shí)間拉長(zhǎng)到50年，這個(gè)差距會(huì)被拉大到幾百萬。

所以別只盯著靜態(tài)收益表，你的提領(lǐng)方式?jīng)Q定了最終能拿多少錢。

分紅實(shí)現(xiàn)率：友邦的歷史成績(jī)單

收益再好看，分紅拿不到也是白搭。長(zhǎng)時(shí)間的分紅實(shí)現(xiàn)率才更有參考意義，最好找出保險(xiǎn)公司所有產(chǎn)品來看整體分紅意愿和能力。

我觀察了友邦從 2011年之后的歷史分紅實(shí)現(xiàn)率，基本沒有低于 70% 的。大部分產(chǎn)品的分紅實(shí)現(xiàn)率在 80% 左右徘徊，波動(dòng)也比較小。

不僅單個(gè)產(chǎn)品穩(wěn)健，產(chǎn)品間的差距也不算大。

友邦這個(gè)分紅水平，在市場(chǎng)上不算最能打的。

但排名比較靠前了。

附加功能：三大實(shí)用功能解析

除了收益，產(chǎn)品的附加功能也是選擇時(shí)要考慮的部分。盈御3有幾個(gè)功能值得關(guān)注：

無限被保人轉(zhuǎn)換：可以無限次更改被保險(xiǎn)人，哪怕被保人身故了也支持指定新被保人繼續(xù)承保。保單按時(shí)間復(fù)利增值，越到后期收益越高，這個(gè)功能能讓保單一直傳承下去。

紅利鎖定：終期紅利是有可能回撤的，但紅利鎖定功能可以把不確定的終期紅利鎖定為確定收益。對(duì)比產(chǎn)品時(shí)要看哪家條件更寬松，支持更早鎖定、鎖定比例更多的越好。

多元貨幣轉(zhuǎn)換：可以把保單在不同貨幣中轉(zhuǎn)換，最大程度避免匯率風(fēng)險(xiǎn)。這個(gè)功能是盈御3首創(chuàng)的，也是它的差異化優(yōu)勢(shì)。

總結(jié)：四步篩選法

聊了這么多，給你一個(gè)可執(zhí)行的選購框架。

第一步：看靜態(tài)預(yù)期收益。 盈御3的 7.12% 在市場(chǎng)上表現(xiàn)不錯(cuò)，但不是天花板。尤其在銀行利率持續(xù)下行的背景下，鎖定長(zhǎng)期收益越來越難，港險(xiǎn)的長(zhǎng)期復(fù)利優(yōu)勢(shì)更加突出。

第二步：算動(dòng)態(tài)收益。 根據(jù)你自己的提領(lǐng)需求測(cè)算，取錢后賬戶還剩多少。盈御3支持 29種提取方式，但和頂尖產(chǎn)品比，長(zhǎng)期差距可能達(dá)到幾百萬。

第三步：查分紅穩(wěn)定性。 友邦 2011年后分紅實(shí)現(xiàn)率基本沒低于 70%，大部分在 80% 左右，穩(wěn)定性靠前。但不是最能打的，追求極致分紅表現(xiàn)的可以再比比。

第四步：挑附加功能。 無限被保人轉(zhuǎn)換、紅利鎖定、多元貨幣轉(zhuǎn)換這三個(gè)功能盈御3都有，尤其多元貨幣轉(zhuǎn)換是它首創(chuàng)的優(yōu)勢(shì)。

按這個(gè)順序一個(gè)一個(gè)對(duì)比，基本能篩出適合你的產(chǎn)品。

但說實(shí)話，市面上產(chǎn)品太多，同一款產(chǎn)品不同渠道的價(jià)格差距也很大。

大賀說點(diǎn)心里話

選產(chǎn)品只是第一步，怎么買、從哪買，里面的門道可能比產(chǎn)品本身更重要。