你好，我是大賀。

2025年5月，六大行存款利率第七次下調。5年期定存只剩1.3%，1年期跌破1%只有0.95%，活期更慘——0.05%。

我跟你講個實話：現在把錢存銀行，100萬一年利息不到1萬塊，還不夠通脹吃掉的。

就在這個節骨眼上，港險市場殺出一匹黑馬——忠意「啟航創富（卓越版）」。

保單前25年預期收益市場第一，20年預期IRR 6.24%，收益直接翻3倍。

這款產品說白了就是：主打前20年高收益，專門給那些不想把錢鎖太久、又想跑贏銀行的人準備的。

但別急著下單。從我經手的案例來看，這產品有個致命短板，很多人買完才發現——今天我把它扒干凈。

優勢拆解：保費回贈+收益雙殺

先說讓人心動的部分。

忠意這次的保費優惠力度，確實夠狠。特別是5年繳費，無門檻優惠18%起步，而且是保費次年回贈，不是畫餅。

具體怎么回事？看這張表：

2年繳的回贈門檻：

• 年交保費不到20萬美元：回贈2%
• 20萬-50萬美元：回贈3%
• 50萬-100萬美元：回贈4%
• 100萬美元以上：回贈5%

5年繳的回贈更夸張：

• 年交保費不到5萬美元：回贈18%
• 5萬-10萬美元：回贈20%
• 10萬-20萬美元：回贈22%
• 20萬美元以上：回贈25%

算上這個實打實的優惠后，收益是什么水平？

• 2年繳（2%回贈）：第10年預期IRR 4.89%，第20年 6.17%
• 5年繳（18%回贈）：第10年預期IRR 4.25%，第20年 6.38%

很多人忽略了一點：5年繳雖然第10年收益略低，但長期來看反而更劃算。

年交保費壓力更小，回贈力度更大，**20年收益6.38%**直接拉開差距。

所以我的建議是：選5年繳，別猶豫。

市場橫評：前20年統治力有多強？

光看自己的數據不夠，得跟市場上其他產品比一比。

先看2年繳的戰場：

2年繳+現行折扣：

• 第10年預期IRR 5.03%——支持2年繳產品中排名第一
• 第20年預期IRR 6.24%——收益直接翻3倍
• 第25年預期IRR 6.27%——依然保持領先

再看5年繳的表現：

5年繳+現行折扣：

• 第15年預期IRR 6.51%——市場第一
• 第20年預期IRR 6.47%——市場第一
• 第10年和第25年也能穩在前三

前期收益優勢非常明顯，這一點沒什么好說的。

但我要提醒你一個關鍵信息：第30年開始，長期收益基本掉出第一梯隊。

這不是我黑它，而是產品設計本身就是這個思路——主打中短期，長期不是它的強項。

致命短板：提領即虧的真相

好了，接下來說點扎心的。

忠意「啟航創富（卓越版）」有個致命缺陷，很多人買之前根本不知道：只有保證收益 + 終期紅利（非保證）兩個賬戶，紅利結構嚴重失衡。

什么意思？看這張官方說明：

關鍵在這句話：終期紅利于保單退保（全部或部份退保）或保單終止時支付。

翻譯成人話就是：你中途提錢，終期紅利會被大幅透支。

有多嚴重？我們用經典的「566提領密碼」來演示——5年交，年交5萬美元，第6年起每年提取總保費的6%（1.5萬美元），看提領后賬戶還剩多少：

第30年賬戶余額對比：

• 永明萬年青星河：578,694美元
• 周大福匠心傳承2：558,550美元
• 富衛盈聚天下：529,642美元
• 萬通富饒千秋：499,739美元
• 忠意啟航創富（卓越版）：330,520美元

第50年更夸張：

• 永明萬年青星河：1,462,665美元
• 周大福匠心傳承2：1,462,454美元
• 萬通富饒千秋：1,370,084美元
• 忠意啟航創富（卓越版）：537,789美元

差距不是一般的大。過早領取，終期紅利將被透支嚴重，保單后期增值潛力被大大削弱。

另外還有一點：這款產品只支持美元保單，沒有貨幣轉換功能。

如果你未來有換幣需求，這也是個限制。

背后靠山：忠意集團實力解碼

說完產品，說說保司。

香港忠意是意大利忠利保險集團的子公司，集團創于1831年，快200年歷史了，是意大利第一的保險集團。

這家公司最大的特點就是有錢：

• 資產管理規模：6.9萬億港元（8630億歐元）
• 2024年保費總收入：952億歐元
• 償付能力比率：210%
• 業務遍布全球50多個國家
• 員工約87,000人，服務7,100萬客戶

常年上榜全球九大「大而不能倒」的保險公司，穩定性極強。

更關鍵的是分紅實現率：

忠意過往分紅實現率均在100%或以上。

以豐S稅悅保延期年金為例：

• 2021年生效保單：分紅實現率 102%
• 2022年生效保單：分紅實現率 104%

說到做到，這一點值得肯定。

投資邏輯：為什么能做到短期高收益？

很多人好奇：憑什么忠意能做到前20年收益第一？

答案在投資策略里。

資產配置范圍：

• 固收類資產占比：20%-100%
• 權益類資產占比：0%-80%

有相當大的動態調整空間。

具體怎么調？看這張圖：

• 保單初始期：固收類資產占比60%，權益類40%——先穩住
• 保單后期：權益類資產占比逐漸增長到80%——再沖收益

這種「前穩后沖」的策略，讓產品在前期就能積累較高收益，后期再通過權益類資產放大增長。

忠意還做了一個數據回測：

按照啟航創富（卓越版）的目標投資組合：

• 20年間資產增長約 3.8倍
• 內部回報率約 6.43%

有效的策略，確實更容易穿越周期——兼具保本和增值。

結論：誰該買？誰該繞道？

說了這么多，關鍵看你的需求。

適合買的人：

1. 追求前20年高收益，計劃10-20年不動本金的中產及以上客戶。 把它當作純儲蓄的「中期理財工具」，到期一次性取出，中途不挪用，享受短期收益紅利。

2. 有明確的中期儲蓄目標。 比如孩子10年后留學、15年后買房首付、20年后一次性退休金——這種「存一筆錢，到期全拿」的場景，它可能是最優解。

3. 對美元資產有配置需求。 產品只支持美元，但如果你本身就想配置美元，這反而不是問題。

不適合買的人：

1. 打算短期內就開始領錢至終身的人。 想用作教育金、養老金，需要持續提領的朋友，永明、萬通等適合提領的產品更適合你。

2. 追求超長期（30年以上）收益的人。 第30年開始收益掉出第一梯隊，如果你的目標是40年、50年的長期增值，這款產品不是最優選。

3. 有貨幣轉換需求的人。 只支持美元，沒有貨幣轉換功能，如果你未來可能需要換成人民幣或其他貨幣，要提前考慮清楚。

總結一句話：

忠意「啟航創富（卓越版）」是名副其實的「前20年收益之王」，給短期投資者提供了新選擇。

但它的短板同樣明顯——提領即虧、長期乏力、只支持美元。

從我經手的案例來看，這款產品不管是做教育金規劃，還是家庭財富積累，都是一個不錯的理財工具——前提是你用對了場景。

支持2年或5年交，推薦選5年繳，年交壓力小，回贈力度大，長期收益更出色。

大賀說點心里話

產品選對了只是第一步，怎么買、從哪個渠道買，省下的錢可能比你想象的多得多。