我這么跟你說吧，高凈值客戶買香港儲蓄險，幾十萬美金一年交五年是常事。首年傭金比例，業(yè)內(nèi)行規(guī)一般在首年保費的30%到70%之間浮動，具體看你選的渠道和產(chǎn)品。安進儲蓄系列作為友邦的招牌產(chǎn)品，首年傭金通常接近上限。但你要直接拿回這筆錢？唔好亂來啊——粵語講“亂來”就是“亂咁嚟”，稅務(wù)和合規(guī)的坑一個比一個深。

前面我說要算傭金，但我再想一想，其實有更聰明的玩法。你真正該關(guān)心的不是那點返點，而是這筆錢怎么變成你的“資產(chǎn)盾牌”。香港保險之所以被內(nèi)地富人盯上，是因為它能做債務(wù)隔離和財富傳承。你把錢放進保單，投保人和受益人設(shè)計好，就算將來生意出問題，債權(quán)人動不了你這筆錢。粵語有句話：「留返條褲，就算輸咗都唔使除褲。」意思就是留條后路，保險就是那條褲。

「若受保人于保單生效期間不幸身故，本公司將支付身故賠償，金額為當(dāng)時之基本保額加上任何累積紅利及利息，并扣除任何未償還之貸款。」這是安進儲蓄保單里的標準條款。翻譯成白話就是：你活著，錢復(fù)利滾存；你走了，錢留給家人，還免遺產(chǎn)稅。

但自購返點的誘惑確實大。我見過有人成立一家香港經(jīng)紀公司，自己給自己簽單，然后通過公司賬戶把傭金洗出來。你猜怎么著？香港稅務(wù)局和保監(jiān)局查這種“自保件”查得越來越嚴。2024年就有好幾個案例被罰，原因就是傭金回流涉嫌洗錢和逃稅。你如果真想操作，得先搭好架構(gòu)——比如用離岸信托持有經(jīng)紀公司，再用家族辦公室的名義收傭金，這樣至少在形式上合規(guī)。

別急，我還沒說完呢。香港保險的真正優(yōu)勢在于它的全球投資能力。你看這張圖——

香港保險滲透率全球第一，市場規(guī)模巨大，這給了保司底氣去做全球資產(chǎn)配置。內(nèi)地保險資金超過70%壓在債券上，收益天花板鎖死3%以內(nèi)。香港保司呢？它們可以把錢投到全球100多個國家的股票、債券、不動產(chǎn)，甚至私募股權(quán)。你買一份安進儲蓄，相當(dāng)于間接持有一個全球多元投資組合，長期年化復(fù)利能到5%-7%。粵語講「利疊利」，就是利息再產(chǎn)生利息，幾十年下來，差距不是一星半點。

當(dāng)然我這話可能得罪人——有些同行拼命吹返點，把客戶往“套利”路上帶。但我跟你說句掏心窩的：返點拿到手，你交的稅可能比返點還多。不如換個思路，把首年傭金當(dāng)作“折扣”直接折進保費里，讓保險公司少收你首期保費，這叫“保費回贈”。很多香港保險公司對高凈值客戶有這種內(nèi)部政策，只是不公開說。你找對渠道，能合法合規(guī)地省下10%-20%的首年保費，這不比冒險拿返點香？

再給你看張圖，對比一下大陸和香港儲蓄險的核心區(qū)別——

你看左邊，內(nèi)地保險鎖定利率，但封閉期長、流動性差；右邊香港保險收益浮動但上限高，而且可以無限次變更受益人，實現(xiàn)跨代傳承。重點來了：香港保單里的現(xiàn)金價值，在法律上屬于投保人的資產(chǎn)，不納入遺產(chǎn)，也不參與債務(wù)清算。你如果自己做生意，或者子女有婚姻風(fēng)險，這份保單就是你的“防火墻”。

我見過一個客戶，把500萬美金放進安進儲蓄，受益人寫成信托，然后信托再分配給子孫。這樣一來，保單本身成了信托資產(chǎn)，就算他以后破產(chǎn)，這筆錢也不受影響。這就是粵語講的「偷雞唔到蝕揸米」的反面——他不僅沒蝕米，還賺了一筆復(fù)利。不過這種架構(gòu)需要律師和稅務(wù)師一起設(shè)計，保費怎么交、受益人怎么改，細節(jié)很多。

回到你問的“自購拿回返點”。我勸你一句：想做就做干凈，別貪小便宜。正規(guī)渠道的保費回贈，加上保單本身的復(fù)利，長期看比那點傭金多得多。你想想，首年傭金就算50%，也就一次性的；但保單復(fù)利50年，年化6%，50萬美金變成近千萬，哪個劃算？

最后，我手頭有一份《香港儲蓄險自購合規(guī)操作清單》，里面列了三種合法拿回“折扣”的方式，還有各家保險公司對高凈值客戶的隱藏政策。這種話不適合公開說太多，你懂的。想具體怎么操作，你可以私信我聊，我發(fā)你。