你好，我是大賀。

先說(shuō)結(jié)論，再看數(shù)據(jù)——今天測(cè)評(píng)的忠意「啟航創(chuàng)富（卓越版）」，2年繳10年預(yù)期IRR 5.03%，20年6.24%，前25年收益市場(chǎng)第一。

什么概念？2025年5月六大行1年期定存利率已經(jīng)跌破1%，只有0.95%；銀行理財(cái)產(chǎn)品上半年平均收益率2.12%。

而這款產(chǎn)品，收益直接是銀行理財(cái)?shù)?strong>3倍。

測(cè)評(píng)這么多年，這款確實(shí)有點(diǎn)東西。

但適不適合你，往下看。

忠意2025半年報(bào)：穩(wěn)健增長(zhǎng)+三項(xiàng)大獎(jiǎng)

買(mǎi)保險(xiǎn)不是買(mǎi)菜，得算明白賬。產(chǎn)品好不好，先看公司穩(wěn)不穩(wěn)。

忠意集團(tuán)2025上半年財(cái)報(bào)剛出爐，幾個(gè)核心數(shù)據(jù)：

• 承保保費(fèi)總額505億歐元，同比+0.9%
• 人壽凈流入63億歐元，同比+25.2%
• 經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)40億歐元，同比+8.7%
• 調(diào)整后凈利潤(rùn)22億歐元，同比+10.4%
• 償付能力比率212%，遠(yuǎn)超監(jiān)管紅線(xiàn)

除了財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)，香港忠意保險(xiǎn)今年還拿了三個(gè)大獎(jiǎng)：亞洲保險(xiǎn)大獎(jiǎng)-年度市場(chǎng)營(yíng)銷(xiāo)項(xiàng)目大獎(jiǎng)、彭博商業(yè)周刊-企業(yè)社會(huì)責(zé)任杰出大獎(jiǎng)、亞太史蒂夫?大獎(jiǎng)-多元共融創(chuàng)新貢獻(xiàn)獎(jiǎng)。

業(yè)績(jī)?cè)鲩L(zhǎng)+行業(yè)認(rèn)可，公司基本面沒(méi)問(wèn)題。

產(chǎn)品基本面：結(jié)構(gòu)簡(jiǎn)單，回本極速

**忠意「啟航創(chuàng)富（卓越版）」**的產(chǎn)品結(jié)構(gòu)很簡(jiǎn)單：

• 繳費(fèi)方式：2年繳或5年繳
• 保障年期：至138歲
• 簽發(fā)年齡：出生后15日-75歲
• 賬戶(hù)結(jié)構(gòu)：保證收益+終期紅利（非保證），沒(méi)有復(fù)歸紅利

重點(diǎn)來(lái)了——回本速度堪稱(chēng)"閃電級(jí)"：

• 2年繳最快3年回本
• 5年繳最快7年回本
• 兩個(gè)繳費(fèi)期的保證回本期都是14年

對(duì)比市面上需要6-9年才能預(yù)期回本、18年保證回本的產(chǎn)品，直接破行業(yè)紀(jì)錄。

資金靈活性更勝一籌，這對(duì)于擔(dān)心錢(qián)被"鎖死"的朋友來(lái)說(shuō)，是個(gè)實(shí)打?qū)嵉膬?yōu)勢(shì)。

保費(fèi)優(yōu)惠：5年繳無(wú)門(mén)檻18%起步

忠意的保費(fèi)優(yōu)惠政策力度非常大，特別是5年繳，無(wú)門(mén)檻就能拿**18%**保費(fèi)回贈(zèng)，而且是保費(fèi)次年回贈(zèng)。

具體看表：

2年繳保費(fèi)回贈(zèng)：

• <20萬(wàn)美元：2%
• ≥20萬(wàn)-<50萬(wàn)：3%
• ≥50萬(wàn)-<100萬(wàn)：4%
• ≥100萬(wàn)：5%

5年繳保費(fèi)回贈(zèng)：

• <5萬(wàn)美元：18%
• ≥5萬(wàn)-<10萬(wàn)：20%
• ≥10萬(wàn)-<20萬(wàn)：22%
• ≥20萬(wàn)：25%

5年繳的優(yōu)惠力度確實(shí)誠(chéng)意十足，小額投保也能享受高比例回贈(zèng)，這在市場(chǎng)上不多見(jiàn)。

收益實(shí)測(cè)：前25年市場(chǎng)第一

不吹不黑，用數(shù)據(jù)說(shuō)話(huà)。

以2年繳+現(xiàn)行折扣為例：

• 10年預(yù)期IRR：5.03%（2年繳產(chǎn)品中排名第一）
• 20年預(yù)期IRR：6.24%
• 保單前25年預(yù)期收益：市場(chǎng)第一

再看5年繳+現(xiàn)行折扣：

• 第15-20年：預(yù)期收益市場(chǎng)第一
• 第10年和第25年：預(yù)期收益保持前三名

產(chǎn)品特點(diǎn)非常鮮明，就是主打前20年高收益。在前20年展現(xiàn)出了絕對(duì)的統(tǒng)治力。

但必須說(shuō)清楚：第30年開(kāi)始，長(zhǎng)期收益不占優(yōu)勢(shì)，基本掉出第一梯隊(duì)。

如果你的投資期限是30年以上，需要重新考慮。

投資策略：動(dòng)態(tài)配置穿越周期

如果說(shuō)回本快是這款產(chǎn)品的"基礎(chǔ)安全感"，那中期收益就是其"核心競(jìng)爭(zhēng)力"。

這種爆發(fā)力源于忠意的動(dòng)態(tài)投資策略：

• 固收類(lèi)資產(chǎn)占比：20%-100%
• 權(quán)益類(lèi)資產(chǎn)占比：0%-80%

保單初始期，固收類(lèi)資產(chǎn)占比達(dá)60%，非固收類(lèi)40%——先求穩(wěn)。

保單后期，非固收類(lèi)資產(chǎn)占比會(huì)逐漸從40%增長(zhǎng)到80%——再求增。

忠意做了一個(gè)20年數(shù)據(jù)回測(cè)（2004-2024）：目標(biāo)投資組合資產(chǎn)增長(zhǎng)約3.8倍，內(nèi)部回報(bào)率約6.43%。

有效的策略，確實(shí)更容易穿越周期，兼具保本和增值。

三大功能升級(jí)：傳承精細(xì)化管理

**忠意「啟航創(chuàng)富（卓越版）」**以傳承精細(xì)化管理實(shí)現(xiàn)降維打擊，三個(gè)新功能值得關(guān)注：

1、保單托管選項(xiàng)

可以委任臨時(shí)保單持有人暫時(shí)管理保單，臨時(shí)持有人每年提取不超過(guò)**50%**的金額。

舉個(gè)例子：爺爺身故后，父親作為臨時(shí)持有人管理保單，待孫女18歲后完整交接。既能防止資產(chǎn)過(guò)早揮霍，又確保緊急情況下資金靈活使用。

2、保單分拆選項(xiàng)

第3個(gè)保單周年日/保費(fèi)繳付年期完結(jié)起，可分拆至多份保單。

適配多子女家庭或跨代傳承，避免遺產(chǎn)分割糾紛，實(shí)現(xiàn)"一代投保，三代受益"。

3、身故保障支付方式

可選擇一次性支付或分期支付，還支持"一筆過(guò)+分期"組合支付。

比如為18歲受益人設(shè)定"**30%**一次性支付+70%分10年領(lǐng)取"，匹配教育、創(chuàng)業(yè)等場(chǎng)景，避免資金濫用。

總結(jié)：誰(shuí)適合這款產(chǎn)品？

優(yōu)勢(shì)很明顯：

• 回本極速，2年繳3年回本
• 前25年收益市場(chǎng)第一
• 傳承功能精細(xì)化，適合復(fù)雜家庭結(jié)構(gòu)

但有個(gè)硬傷必須說(shuō)清楚：結(jié)構(gòu)簡(jiǎn)單，缺少?gòu)?fù)歸紅利賬戶(hù)，不適合做提領(lǐng)。

如果你買(mǎi)港險(xiǎn)是為了中途提領(lǐng)現(xiàn)金流，這款不是最優(yōu)選。

適合人群：

• 投資期限10-20年，追求快速積累財(cái)富
• 風(fēng)險(xiǎn)偏好穩(wěn)健，看重資金安全
• 有復(fù)雜財(cái)富傳承需求和稅務(wù)優(yōu)化考量

特別是那些銀行存款利率跌破1%、銀行理財(cái)收益不到2.5%還在觀(guān)望的朋友，這款產(chǎn)品的中短期收益確實(shí)值得認(rèn)真考慮。

大賀說(shuō)點(diǎn)心里話(huà)

產(chǎn)品好不好是一回事，怎么買(mǎi)、能省多少錢(qián)是另一回事。同樣的產(chǎn)品，渠道不同，到手成本可能差出一大截。