你好，我是大賀，北大碩士，深耕港險(xiǎn)9年。

上周有個(gè)老客戶給我發(fā)消息，語氣里帶著點(diǎn)慌：

"大賀，我去年剛買完宏摯傳承，今年宏利就出新款了，27年就能到6.5%，我是不是買早了？虧了？"

說實(shí)話，這個(gè)問題我最近被問了不下二十遍。

2026年的港險(xiǎn)開門紅，確實(shí)比以往來得更猛烈些。宏利率先打出王炸——「宏摯家傳承」，滿屏都在喊"27年復(fù)利6.5%"、"市場(chǎng)最快封頂"。

但作為一個(gè)從業(yè)8年的港險(xiǎn)規(guī)劃師，我得先給你潑盆冷水：

它不再是以前那個(gè)"短跑冠軍"了。

買老款的到底虧沒虧？新款到底好在哪？咱不藏著掖著，今天掰開了揉碎了講清楚。

保證收益：新款回本更快，但差距不大

先看保證收益部分，這是最穩(wěn)的那塊。

我拿45歲、每年存6萬美金、存5年的案例來算：

宏摯家傳承的保證回本時(shí)間是16年，比老款「宏摯傳承」早了兩年。

保證復(fù)利收益率（IRR）方面，新款整體略高，峰值能到0.64%。

說白了就是，保證收益這塊，新老產(chǎn)品差距不大，都不是主要賣點(diǎn)。

真正的差異，在預(yù)期收益那塊。

預(yù)期收益：前20年老款更強(qiáng)，27年后新款反超

我給你算一筆賬，數(shù)據(jù)很扎心：

前21年的預(yù)期總收益，新款確實(shí)不如老款。

第10年，老款的收益率（IRR）能沖到4.29%；而新款「宏摯家傳承」，只有3.6%。

第20年，老款有6%；而新款，在5.81%。

這意味著啥？

意味著如果你是打算存?zhèn)€10年、15年就全取出來——給孩子買婚房，或者自己55歲退休用——那新款確實(shí)不如老款。

但是轉(zhuǎn)折來了。

到了第27年，新款的預(yù)期收益直接沖到了6.5%的封頂值。

而老款呢？得等到第47年才能觸頂。

宏利這次玩了一招"田忌賽馬"：把前期的利息"摳"出來，加到了后期的爆發(fā)力和救命功能上。

對(duì)于我們45歲+、打算長(zhǎng)期持有的中產(chǎn)家庭來說，這一招反而更香了。

提領(lǐng)能力：老款依然是"短跑冠軍"

但如果你肯定要從里面取錢用，這事兒得看你自己的情況。

我們看566提領(lǐng)數(shù)據(jù)（即5年交，第6年起提取總保費(fèi)6%至終身）：

強(qiáng)勢(shì)產(chǎn)品沒有變化，還是那幾款：宏摯傳承（15年內(nèi)最強(qiáng)）、盛利2（15年后最強(qiáng)）、星河尊享2（綜合表現(xiàn)優(yōu)異）。

相比這幾款，宏摯家傳承的提領(lǐng)表現(xiàn)確實(shí)一般，大體和友邦環(huán)宇盈活的地位相當(dāng)——墊底。

所以，如果你肯定要提領(lǐng)，還是在強(qiáng)勢(shì)的那幾款中選。

老款「宏摯傳承」在提領(lǐng)這個(gè)維度，依然是"短跑冠軍"，這點(diǎn)沒變。

長(zhǎng)期收益：新款27年封頂，市場(chǎng)最快

但如果你是"長(zhǎng)期主義者"，打算放20年以上不動(dòng)，那新款的優(yōu)勢(shì)就出來了。

我把市場(chǎng)上同級(jí)別產(chǎn)品拉出來對(duì)比：

• 宏利-宏摯家傳承：27年達(dá)到6.5%
• 宏利-宏摯傳承：47年達(dá)到6.5%
• 友邦-環(huán)宇盈活：30年達(dá)到6.5%
• 保誠(chéng)-信守明天：28年達(dá)到6.5%
• 安盛-盈利2：30年達(dá)到6.5%

這速度，把友邦、保誠(chéng)等同級(jí)別保司的產(chǎn)品都甩在了身后。

再看綜合收益對(duì)比：

咱們買保險(xiǎn)，圖的不就是老了以后那幾十年的復(fù)利滾存么？

只要你持有超過20年，它的后期回報(bào)，絕對(duì)是第一梯隊(duì)的。

順便說一句，2025年銀行存款利率第七次下調(diào)了，1年期定存降到0.95%，5年期才1.3%。能鎖定**6.5%**長(zhǎng)期復(fù)利的產(chǎn)品，以后只會(huì)越來越稀缺。

功能升級(jí)：新款多了三個(gè)"救命"功能

到了這個(gè)歲數(shù)，我們最怕啥？不是怕沒錢，是怕"有錢取不出來"。

宏利這次搞了三個(gè)首創(chuàng)功能，專治各種"疑難雜癥"。這是老款完全不具備的。

1、靈活取：解決"孩子留學(xué)匯款難"

以前給孩子交學(xué)費(fèi)，得先把分紅取回國(guó)內(nèi)卡，再購匯，再轉(zhuǎn)賬，還得受每年5萬美金的額度限制，累不累？

現(xiàn)在你可以設(shè)定，讓保險(xiǎn)公司直接把錢打到孩子的海外賬戶，甚至直接打給學(xué)校或者房東。

省心，省力，還不占額度。

2、摯易取：解決"人倒下了錢咋辦"

這個(gè)功能，我強(qiáng)烈推薦。我接觸過太多這樣的客戶了——

萬一哪天突發(fā)腦梗昏迷了，或者阿茲海默了，賬戶里哪怕有幾百萬，你簽不了字，家里人也取不出來救命，急死人。

而宏摯家傳承，支持提前授權(quán)給配偶或孩子。一旦你出事，他們能直接代你取一筆錢來付醫(yī)藥費(fèi)。

這才是真正的"保命錢"。

3、傳意選：mini版的"家族信托"

擔(dān)心身后留下的錢被孩子揮霍？你可以提前寫好劇本：錢分幾次給？給誰？怎么給？保險(xiǎn)公司幫你執(zhí)行。

其他功能基本上是從宏摯傳承身上復(fù)制下來的，比如無憂選、終期紅利鎖定、多元貨幣轉(zhuǎn)換（7種），一應(yīng)俱全。

結(jié)論：沒買早，只是定位不同

回到開頭那個(gè)問題：買了老款「宏摯傳承」的人，到底虧沒虧？

我的答案是：沒虧，只是定位不同。

宏摯家傳承這款產(chǎn)品，本質(zhì)上是一次"極致的取舍"——

它犧牲了前20年的流動(dòng)性和收益爆發(fā)力，換來了兩樣?xùn)|西：

• 極速的后期上限（27年觸頂6.5%）
• 極度人性化的功能體驗(yàn)（代管、直付、傳承）

如果你想要的是一個(gè)隨時(shí)能取錢的"錢包"，選老款；

如果你想要的是一個(gè)功能強(qiáng)大、越陳越香的"傳家寶"，選新款。

2026年的開門紅，別光看**6.5%**的數(shù)字上頭。

看清自己的需求，比看清產(chǎn)品的收益更重要。

大賀說點(diǎn)心里話

說到底，新款老款怎么選，還是得看你自己的錢打算放多久、中間取不取。但除了產(chǎn)品本身，還有個(gè)事兒可能比選哪款更重要——怎么買、從哪買，里面的門道也不少。