你好，我是大賀。

2025年延遲退休政策正式落地了，男職工退休年齡要逐步延到63歲，女職工也要延到55-58歲。這意味著咱們領養老金的時間往后推了但養老要花的錢一分沒少。

周小川在博鰲論壇上說了個扎心的數據：退休時養老金替代率可能只有40%-50%，遠低于國際70%的平均水平。翻譯成人話就是——退休前月薪兩萬，養老金可能只有八九千，連個像樣的養老院都住不起。

所以越來越多人開始琢磨港險養老。但問題來了：市面上這么多產品，安盛盛利II、永明星河尊享II、宏利宏摯傳承、萬通富饒千秋，到底該怎么選？

今天咱們就把這四款產品拆開了、揉碎了，一個功能一個功能地講清楚。

養老用港險，核心看什么？

先糾正一個常見誤區。

很多朋友選港險補養老，總盯著前5年收益怎么樣、會不會踩雷，這其實是犯了用短期思維做長期規劃的錯誤。港險的設計邏輯，本來就是長期持有、復利增值。

它不是三五年退保的產品，而是跟幾十年后養老生活同頻的工具。別光看眼前，得看二三十年后。

那養老用港險，到底該看什么？

我選這4款的關鍵就兩條：要么提領強，要么功能適配養老場景。

提領強，意味著退休后每年能拿出來的錢多，現金流穩；功能適配，意味著不管你是保守型還是激進型，都能找到適合自己的用法。接下來咱們就從共性和個性兩個維度，把這四款產品掰開了看。

共性一：靜態收益都過關

先看基本面。

以0歲男孩、年交6萬美元、交5年為例，這四款產品的靜態表現很有意思：

預期回本時間：宏摯傳承最早，第6年就回本了；盛利II、星河尊享II、富饒千秋都是第7年，差別不大。

保證回本時間：星河尊享II最早，第10年就達到本金；其次是星河尊享II、富饒千秋，第13年；最慢的是盛利II，要到第25年。

為啥盛利II保證回本這么慢？因為它的保證復利IRR較低，只有0.233%。但反過來，它的非保證復利爆發力強，后期增值快，第30年就達到了**6.5%**的復利限高，在整個港險市場上是數一數二的速度。

總結一下：這四款產品除了宏摯傳承在前20年表現較好之外，其他產品的靜態收益表現都比較均衡，不出錯但也不太突出。

那為什么還要選它們？因為養老的關鍵不在靜態收益，而在動態提領。

共性二：動態提領是關鍵

這才是真正的養老思維。

養老不是比誰賬戶里的數字大，而是比誰每年能穩定拿出來的錢多。咱們算筆賬就明白了。

我用三種提領方案做了對比：

566提領（5年交完，第6年起每年提取總保費的6%）：

• 前15年：宏摯傳承表現最好
• 15-30年：盛利II最亮眼
• 30年后：星河尊享II追趕上盛利II，二者收益相同

567提領（5年交完，第6年起每年提取總保費的7%）：盛利II的優勢就更明顯了，15年-70年之間基本都是最高的。

5/10/8提領（5年交完，第10年起每年提取總保費的8%）：

• 前15年：宏摯傳承最佳
• 15-30年：盛利II最突出，其次星河尊享II
• 30年后：沒有什么區別了

數據不會騙人。盛利II、星河尊享II的動態提領真的強，是現在養老現金流的最優解。一個主打強提領，打造超高養老現金流；一個總體更穩定，提領也不差，選哪個都不會出大差錯。

個性功能一：宏摯傳承的「無憂選」

那宏摯傳承強在哪？它有個獨特的功能叫無憂選，能做到交完即領、本金不動、每年持續派息。

簡單說就是：繳費結束后，你可以從終期紅利里提取利息，完全不會動保單的保證現金價值，本金還能繼續增長。無憂選的設計邏輯，就是給予保守型朋友最大程度上的安全感。

拿個案例演示一下：0歲男孩、年交6萬美元、交5年，第6年開啟無憂選。從第6年開始，每年提取本金的4.6%，即13800美元。可以看到，即使開始每年派息，保證金額也在正常增長，仍能在第18年達到本金。第27年時，領取的派息就已經超過本金；第49年，領取總額達到本金的2倍。

但有個坑要提醒：過早開啟無憂選會影響后期保單的剩余價值。比如第50年，宏摯傳承賬戶余額大概為41.9萬美元，而以567提領的盛利II此時還有101.6萬美元，差距蠻大的。

不過話說回來，養老不是比誰賺的多，而是比誰穩得住。如果你怕本金有風險、想穩穩領錢，用高收益換低風險的安全感，還是很值得的。

個性功能二：富饒千秋的「年金轉換」

富饒千秋的優勢，在于它全港唯一的年金轉換功能。開啟之后，隨時可以把全部或部分現金價值轉成年金，而且有12種轉年金方案，一張保單覆蓋所有養老場景。

簡單說就是：先讓保單持續增長，之后根據自身情況對保單進行一定比例的年金轉換，兌換一個確定領取、活到老領到老的保障。幾個典型場景：

• 怕領取時間過短：選第6/7/8項定額終身年金，就算不幸身故，受益人也能領完保證期的錢
• 丁克家庭：選第9/10項聯合年金，夫妻共享100%年金，哪怕一方去世，伴侶也能持續受益
• 擔心疾病風險：選第11/12項危疾雙倍年金，確診后60個月內能領雙倍年金

富饒千秋的核心優勢是靈活。年輕時用儲蓄險增值，退休時轉年金穩領錢，不管情況如何都能適配。它打造了唯一的儲蓄分紅險+養老年金險的復合產品。

為什么養老要提前規劃？

說完產品，咱們拉回來看看大背景。

我國65歲以上老人已經突破2.2億，每5個勞動力就得養1個老人，妥妥的僧多粥少。養老保險替代率目標是58.5%但實際上咱們還沒達到。

翻譯成人話：退休前月薪兩萬，養老金可能只有一萬出頭，連個高端養老院的單人間都覆蓋不了（一線城市1.2萬/月）。更扎心的是，2025年5月六大行第七次下調存款利率，1年期定存只有**0.95%**了，錢放銀行越來越不值錢。

單靠社保養老金，根本接不住二三十年的養老需求。養老規劃不是短期頭腦一熱的隨意決定，而是從現在開始，每一次理性選擇的積累。養老這事兒，越早規劃越主動。

總結：四款產品各有所長

整體感受下來，每個產品都各有側重：

• 安盛盛利II、永明星河尊享II：提領強，適合追求高現金流的朋友
• 宏利宏摯傳承：保本吃息，適合保守型、怕本金有風險的朋友
• 萬通富饒千秋：全場景養老適配度高，適合需求多元、想要靈活轉換的朋友

養老從來都不是遙遠的事。它是一場橫跨數十年的動態旅程，需要你提前把未來要花的錢安排好。

大賀說點心里話

產品怎么選，今天講清楚了。但怎么買更省錢，這里面還有門道。