你好，我是大賀。

最近后臺問富衛(wèi)盈聚天下II的人突然多了起來。說實(shí)話，這款產(chǎn)品升級前在市場上存在感不強(qiáng)。但這次富衛(wèi)直接把收益曲線往前拉了一大截，25年就能到6.5%——目前全港最快。

這個數(shù)據(jù)很有意思。

所以我花了點(diǎn)時間，把富衛(wèi)盈聚天下II和市面上主流產(chǎn)品拉出來跑了個分。5年交、2年交、提領(lǐng)場景、保證收益、公司實(shí)力……全方位對比，結(jié)果確實(shí)有些出乎意料。

先說結(jié)論，再看過程。

港險卷到6.5%，誰最快到達(dá)？

2025年，銀行存款利率第七次下調(diào)。1年期定存0.95%，5年期定存1.3%，活期更是只剩0.05%。

這種背景下，港險**6.5%**的預(yù)期收益就顯得格外扎眼。但問題是：都說能到6.5%，什么時候能到？

我整理了一下主流產(chǎn)品的數(shù)據(jù)：

• 友邦環(huán)宇盈活：30年
• 安盛盛利II：30年
• 保誠信守明天：28年
• 安達(dá)傳承首創(chuàng)V：27年（此前的市場紀(jì)錄）
• 盈聚天下II：25年

5年交的情況下，盈聚天下II比老款提前了整整19年到達(dá)6.5%，直接刷新了市場紀(jì)錄。2年交也一樣，從36年縮短到28年，幾乎是市場最快。

而且盈聚天下II的收益很好記：15年IRR 5%，20年IRR 6%，25年IRR 6.5%。

別聽銷售吹，看實(shí)測。接下來我們一個個維度對比。

對比一：5年交收益，誰是王者？

以6萬美元×5年交=30萬美元為例，我把盈聚天下II和香港老五家的旗艦產(chǎn)品放在一起跑分。

結(jié)果分三個階段：

前20年：宏摯傳承依舊是王者。港險更新迭代到現(xiàn)在，依舊沒有什么產(chǎn)品能撼動它的地位。盈聚天下II在這個階段表現(xiàn)也不錯，綜合來看僅次于宏摯傳承。

20~30年：盈聚天下II開始發(fā)力，持續(xù)領(lǐng)先于其他競品。這個階段正好是很多人規(guī)劃養(yǎng)老金、子女教育金的關(guān)鍵時期。

30年+長期持有：盈聚天下II的收益和環(huán)宇盈活、盛利II并駕齊驅(qū)，不分先后。

我們用數(shù)據(jù)說話：如果你的持有周期在20年以上，盈聚天下II確實(shí)是第一梯隊(duì)的選擇。

對比二：2年交收益，綜合性價比最高

以15萬美元×2年交=30萬美元為例，和2年交第一梯隊(duì)產(chǎn)品對比。

整個看下來，盈聚天下II的綜合性價比是最高的。

前20年能和宏摯傳承打個有來有回，這本身就很難得。后期更是市場第一的水準(zhǔn)，最快28年即可到達(dá)6.5%，甩開其他產(chǎn)品幾條街。

2年交的朋友重點(diǎn)關(guān)注兩個數(shù)據(jù)：18年復(fù)利破6%（幾乎市場最高），28年到6.5%（幾乎市場最快）。

對比三：vs港資產(chǎn)品，降維打擊

有人可能會說：富衛(wèi)畢竟不是百年老店，和同級別的港資公司比怎么樣？跑個分你就知道了。

和同級別保險公司的產(chǎn)品相比，盈聚天下II的優(yōu)勢極大。

舉個直觀的例子：萬通富饒千秋需要41年、周大福匠心傳承2需要42年才能達(dá)到6.5%。而盈聚天下II僅需28年。

盈聚天下II從第6年回本開始，收益就一騎絕塵，遠(yuǎn)遠(yuǎn)甩開另外兩家港資保司的產(chǎn)品。

這不是同一個量級的競爭。

對比四：提領(lǐng)能力，三強(qiáng)爭霸

在我印象中，盈聚天下這個IP向來和"強(qiáng)提領(lǐng)"掛鉤。這次升級后，能不能和盛利II、星河尊享II這些頂級提領(lǐng)產(chǎn)品掰手腕？

我測算了兩個主流提領(lǐng)場景：

567提領(lǐng)（5年交第6年起每年提取總保費(fèi)7%到終身）：

15~25年盛利II最有優(yōu)勢，其次是盈聚天下II；25年后兩者并駕齊驅(qū)。在567這種極速高額提領(lǐng)的場景下，盛利II依舊是首選。

5-10-8提領(lǐng)（5年交第10年起每年提取總保費(fèi)8%到終身）：

18~25年盈聚天下II剩余賬戶價值最高，其次是盛利II。30年后三者趨同。

2年交255提領(lǐng)（第5年起每年提取總保費(fèi)5%到終身）：

盈聚天下II提取后剩余賬戶價值幾乎從頭領(lǐng)先到尾，到第25年時才被星河尊享II追平。

就數(shù)據(jù)來看，盈聚天下II的提領(lǐng)水準(zhǔn)確實(shí)能和盛利II、星河尊享II這兩款超級提領(lǐng)產(chǎn)品掰一掰腕子了。

對比五：保證收益，盈聚天下II的短板

說完優(yōu)點(diǎn)，必須說說代價。預(yù)期總收益的顯著提升是有代價的：保證收益降低。

• 5年交保證回本時間從13年延長至17年
• 長線保證回報僅為0.3%
• 保證IRR：30年0.1%，50年0.2%

這個數(shù)據(jù)確實(shí)不好看。

但有意思的是，即使是相對較低保證收益的盈聚天下II，保證回本速度依舊比不少市場爆款要快：

• 環(huán)宇盈活：18年保證回本
• 信守明天：18年保證回本
• 盛利II：25年保證回本
• 盈聚天下II：17年保證回本

所以這個"短板"，要看和誰比。

對比六：公司實(shí)力與分紅履約

港險作為建議長期持有的資產(chǎn)，保險公司的硬實(shí)力至關(guān)重要。

公司背景

富衛(wèi)的主要股東是盈科拓展，由李嘉誠次子李澤楷創(chuàng)立。另外還有11家重要股東，包括瑞士再保險（全球第二大國際再保險公司）、新加坡政府投資公司（主權(quán)基金）、加拿大養(yǎng)老基金、華泰證券等。

2021年，富衛(wèi)與友邦、保誠亞洲一起，被認(rèn)定為香港三大國際保險集團(tuán)之一。2024年在香港上市（股票代碼：1828）。

償付能力充足率高達(dá)290%，在行業(yè)排名靠前。穆迪評級A2、惠譽(yù)評級A。

2025年上半年總保費(fèi)已上升到全港第四，儼然當(dāng)之無愧的港資翹楚，和外資保司相比也毫不遜色。

分紅實(shí)現(xiàn)率

我統(tǒng)計(jì)了香港12家保險公司上百款產(chǎn)品10年以來的分紅實(shí)現(xiàn)率：

• 產(chǎn)品數(shù)量：22款
• 總分紅實(shí)現(xiàn)率：10年+均值91%
• 70%產(chǎn)品表現(xiàn)≥100%
• 多款產(chǎn)品連續(xù)**3年100%**達(dá)成

總體表現(xiàn)穩(wěn)中向好，波動屬于正常范疇。

特色功能加分項(xiàng)

除了收益，盈聚天下II還有幾個差異化功能值得關(guān)注。

富傳家選項(xiàng)：可指定繼承順位，支持提前指定被保人去世時拆分保單，每份拆分保單可預(yù)設(shè)3位順位繼承被保人。

這個功能將盈聚天下II升級為可定制、可延續(xù)、可跨代傳承的財富傳承工具，對于有傳承規(guī)劃的家庭很實(shí)用。

初生嬰兒獎賞：受保人孩子出生且保單生效超過10個月，支付20000港幣新生兒獎勵，一胎二胎都能享受。

特別適合新婚夫妻或準(zhǔn)父母用來儲蓄育兒費(fèi)用。

結(jié)論：不同需求，不同選擇

最后總結(jié)一下。升級后的盈聚天下II在市場上不再是小透明了。

5年交：預(yù)期6年回本（追平宏摯傳承，市場最快），15年IRR 5%，20年IRR 6%，25年IRR 6.5%（市場最快）。收益確實(shí)能打，提領(lǐng)也進(jìn)入第一梯隊(duì)。

但保險就是承諾，承諾的內(nèi)容很重要，做出承諾的公司更加重要。

富衛(wèi)成立于2013年，相比友邦、安盛、宏利等百年老店，市場認(rèn)可度和穩(wěn)定性稍遜。如果你信任富衛(wèi)，不會因?yàn)槠放浦炔患皞鹘y(tǒng)巨頭而在保單分紅有波動時產(chǎn)生信任危機(jī)，盈聚天下II無論是從收益、提領(lǐng)、分紅實(shí)現(xiàn)率等方面考慮，都沒有任何問題。

如果你求穩(wěn)妥，喜歡大保司的產(chǎn)品，那么友邦、安盛、永明的旗艦產(chǎn)品可能更適合。

畢竟如今港險限高，各家保險公司在若干年后的收益上限都是6.5%。是25年到達(dá)還是30年到達(dá)，只要差距不顯著，對比的意義不是很大。

選產(chǎn)品之前，先想清楚自己要什么。

大賀說點(diǎn)心里話

產(chǎn)品怎么選，數(shù)據(jù)已經(jīng)擺在這里了。但怎么買、從哪個渠道買，里面的門道可能比產(chǎn)品本身更重要。