你好，我是大賀。

今天聊 安盛「盛利II-至尊」。

這款產(chǎn)品在4月那波優(yōu)惠里，最吸引人的點(diǎn)很直接。預(yù)繳利率最高 4.5%。在當(dāng)時(shí)的港險(xiǎn)市場(chǎng)里，確實(shí)算高。

不過(guò)我想先把一句掃興的話放前面。

這款產(chǎn)品不是不能買(mǎi)。

但它的保證收益，確實(shí)不算強(qiáng)。

我自己也買(mǎi)過(guò)港險(xiǎn)。也經(jīng)歷過(guò)那種“優(yōu)惠快結(jié)束了”的壓力。當(dāng)年我就踩過(guò)這個(gè)坑。后來(lái)才發(fā)現(xiàn)，優(yōu)惠省下來(lái)的錢(qián)，有時(shí)候遠(yuǎn)遠(yuǎn)抵不過(guò)選錯(cuò)產(chǎn)品的代價(jià)。

這篇不講情緒。我們就把它拆開(kāi)看。

安盛「盛利II-至尊」的保底，確實(shí)偏薄

說(shuō)句大實(shí)話。

看這類儲(chǔ)蓄險(xiǎn)，很多人第一眼會(huì)盯著演示收益?；蛘叨⒅刭?zèng)。再或者盯著預(yù)繳利率。

這些都能看。

但我會(huì)先看保證部分。

安盛「盛利II-至尊」的保證回本期長(zhǎng)達(dá)25年。

這個(gè)數(shù)字不短。

更關(guān)鍵的是，它的 峰值保證IRR僅0.23%。在主流保險(xiǎn)公司同類產(chǎn)品里，保證收益排名靠后。

這就是它最大的短板。

不是分紅演示不好看。也不是優(yōu)惠沒(méi)有吸引力。而是它的“保底”比較薄。

港險(xiǎn)儲(chǔ)蓄險(xiǎn)的收益，通常由保證部分和非保證分紅組成。保證部分，是寫(xiě)進(jìn)合同里的底線。非保證部分，要看公司投資、分紅政策、市場(chǎng)環(huán)境。

很多人買(mǎi)的時(shí)候，只看總現(xiàn)金價(jià)值演示。看著很舒服。

但你要問(wèn)自己一句。

如果未來(lái)分紅沒(méi)有達(dá)到演示水平，我能不能接受？

如果中途要用錢(qián)，我能不能等？

如果答案不確定，我不建議你把太多錢(qián)壓在這款上。

這不是保守。是常識(shí)。

尤其是成熟投保人，更應(yīng)該先看底線。不要先被優(yōu)惠牽著走。

2025年前三季度，港險(xiǎn)相關(guān)投訴里，“銷(xiāo)售誤導(dǎo)”“收益與預(yù)期不符”占比超過(guò) 35%。這類投訴背后，很多不是產(chǎn)品本身出大問(wèn)題。而是買(mǎi)的時(shí)候期待太高。理解太淺。決策太急。

沖著“末班車(chē)”上去的人，最后最容易后悔的，往往不是少拿了一點(diǎn)優(yōu)惠。

而是發(fā)現(xiàn)這輛車(chē)根本不該坐。

保底薄，真正影響的是提前退保

保證回本期25年，翻譯成人話就是。

在很長(zhǎng)一段時(shí)間里，你不能太依賴保證現(xiàn)金價(jià)值。

如果你在25年內(nèi)退保，拿回來(lái)的保證部分，可能低于已繳保費(fèi)。

當(dāng)然，實(shí)際退保金額還要看非保證分紅有沒(méi)有實(shí)現(xiàn)。可問(wèn)題就在這里。

非保證分紅，不是合同承諾。

這點(diǎn)一定要講清楚。

我不是說(shuō)非保證分紅一定不行。也不是說(shuō)安盛一定做不到。保險(xiǎn)公司長(zhǎng)期經(jīng)營(yíng)能力、投資能力、分紅政策，都要綜合看。

但對(duì)投保人來(lái)說(shuō)，決策不能只按最好看的那張表來(lái)做。

選擇這款產(chǎn)品的前提，是你確定能持有至少20年以上。

而且你要接受一件事。

未來(lái)收益有不確定性。

這個(gè)前提很重要。

如果這筆錢(qián)是孩子10年內(nèi)要用的教育金。或者是家庭未來(lái)可能買(mǎi)房、移民、創(chuàng)業(yè)要?jiǎng)佑玫腻X(qián)。我會(huì)很謹(jǐn)慎。

短期資金別碰。

10年內(nèi)可能要用的錢(qián)，也不太合適。

如果你只是想找一個(gè)穩(wěn)穩(wěn)的保底工具，安盛這款不是我的第一選擇。

另外，預(yù)繳這件事也要說(shuō)透。

預(yù)繳的本質(zhì)，是提前鎖定。不是白送錢(qián)。

你一次性把未來(lái)5年的保費(fèi)交給保險(xiǎn)公司。保險(xiǎn)公司給你一個(gè)保證預(yù)繳利率。利息拿來(lái)抵扣保費(fèi)。

聽(tīng)上去很爽。

但這筆錢(qián)提前交出去后，你就少了別的使用機(jī)會(huì)。

如果你本來(lái)就準(zhǔn)備按年繳。手上也有充足美元資金。預(yù)繳確實(shí)能省錢(qián)。

如果你還有其他投資安排?；蛘攥F(xiàn)金流沒(méi)那么寬。就要算機(jī)會(huì)成本。

4.5%看起來(lái)高。可它不是無(wú)條件適合所有人。

我會(huì)把它當(dāng)成付款方式的優(yōu)惠。不會(huì)把它當(dāng)成產(chǎn)品本身的核心優(yōu)勢(shì)。

4.5%預(yù)繳利率，在4月確實(shí)屬于高位

把短板講完，再看優(yōu)惠。

安盛「盛利II-至尊」這波4月優(yōu)惠，當(dāng)時(shí)的規(guī)則是：

預(yù)繳利率3.8%-4.5%。4月28日截止。

現(xiàn)在是 2026年05月10日。這個(gè)4月窗口已經(jīng)過(guò)去了。這里我們按當(dāng)時(shí)規(guī)則復(fù)盤(pán)。也方便你理解同類優(yōu)惠該怎么看。

2026年一季度以來(lái)，香港主流儲(chǔ)蓄險(xiǎn)的預(yù)繳利率，普遍維持在 3.5%-4.5% 區(qū)間。

4.5%，確實(shí)在區(qū)間上沿。

也就是常說(shuō)的頂格水平。

不過(guò)，它比3月有所收窄。這個(gè)背景也要知道。

同一時(shí)期，保誠(chéng)「信守明天」預(yù)繳利率是 4.5%。4月30日截止。

友邦「環(huán)宇盈活」預(yù)繳利率是 4.3%。也是4月30日截止。

這么看，安盛和保誠(chéng)的 4.5%，并列處在市場(chǎng)較高水平。

安盛還有一個(gè)小優(yōu)勢(shì)。

它的4.5%，需要年繳 8萬(wàn)美元及以上。

保誠(chéng)的門(mén)檻是 10萬(wàn)美元。

門(mén)檻上，安盛略低一點(diǎn)。

這點(diǎn)對(duì)年繳8萬(wàn)到10萬(wàn)美元之間的人，有實(shí)際意義。

但我還是那句話。

預(yù)繳利率高，只能說(shuō)明付款優(yōu)惠不錯(cuò)。不能說(shuō)明產(chǎn)品一定適合你。

這兩個(gè)問(wèn)題要分開(kāi)。

預(yù)繳和回贈(zèng)怎么疊加，規(guī)則要看明白

安盛這波優(yōu)惠，主要有兩層。

一層是預(yù)繳利率。

一層是保費(fèi)回贈(zèng)。

先看預(yù)繳。

安盛「盛利II-至尊」的 5年繳美元保單，如果選擇一次性預(yù)繳全部5年保費(fèi)，可以享受保證預(yù)繳利率。

規(guī)則是：

• 年保費(fèi) 8萬(wàn)美元以下，享 3.8% 保證利率。
• 年保費(fèi) 8萬(wàn)美元及以上，享 4.5% 保證利率。
• 預(yù)繳利息直接抵扣保費(fèi)。

這不是額外打到你賬戶里的收益。

它是直接減少你要交的保費(fèi)。

再看保費(fèi)回贈(zèng)。

當(dāng)時(shí)的回贈(zèng)階梯是：

• 年保費(fèi) 5,000-39,999美元，回贈(zèng) 10%。
• 年保費(fèi) 40,000-79,999美元，回贈(zèng) 15%。
• 年保費(fèi) 80,000-199,999美元，回贈(zèng) 22%。
• 年保費(fèi) 20萬(wàn)美元以上，回贈(zèng) 26%。

如果持有安盛指定的儲(chǔ)蓄及投資計(jì)劃，還可以額外獲得 5% 回贈(zèng)。

這里有兩個(gè)點(diǎn)要分清。

保費(fèi)回贈(zèng)，本質(zhì)是首年保費(fèi)折扣。

預(yù)繳利息，本質(zhì)是提前付款的利息補(bǔ)償。

它們都能讓你少交錢(qián)。

但它們都不是產(chǎn)品長(zhǎng)期收益本身。

這個(gè)區(qū)別非常關(guān)鍵。

很多人看到“回贈(zèng)”“利率”“抵扣”，會(huì)自動(dòng)把它理解成賺到了。

不完全是。

你只是用更低成本買(mǎi)入這張保單。

這張保單本身值不值得買(mǎi)，還要回到期限、保證收益、分紅不確定性、家庭現(xiàn)金流。

優(yōu)惠不能替你做決定。

年繳10萬(wàn)美元，大概能省多少

我們用一個(gè)例子算一下。

年繳 10萬(wàn)美元。

5年總保費(fèi) 50萬(wàn)美元。

選擇預(yù)繳。

按當(dāng)時(shí)規(guī)則，預(yù)繳利息約 4.1萬(wàn)美元。這部分直接抵扣保費(fèi)。

保費(fèi)回贈(zèng)按 26% 計(jì)算。

首年保費(fèi)10萬(wàn)美元 × 26%，就是 2.6萬(wàn)美元。

兩項(xiàng)疊加后，首年實(shí)際支出約 3.3萬(wàn)美元。

總保費(fèi)實(shí)際折扣約 13.4%。

這個(gè)力度不小。

尤其對(duì)本來(lái)就準(zhǔn)備大額配置的人，確實(shí)有吸引力。

但這個(gè)數(shù)字只是大致估算。

最終要看保險(xiǎn)公司的正式報(bào)價(jià)。也要看投保年齡、保額、幣種、繳費(fèi)方式、核保情況。

我不會(huì)拿這個(gè)折扣去勸一個(gè)不適合的人上車(chē)。

如果你的資金本來(lái)就長(zhǎng)期不用。也接受非保證分紅波動(dòng)。那它是加分項(xiàng)。

如果你還在猶豫這筆錢(qián)未來(lái)要不要?jiǎng)佑?。那折扣越大，越要冷靜。

因?yàn)橐坏┵I(mǎi)錯(cuò)，折扣救不了流動(dòng)性問(wèn)題。

港卡、三親見(jiàn)、核保時(shí)效，一個(gè)都別漏

再講實(shí)操。

這部分很瑣碎。但真的重要。

預(yù)繳和后續(xù)續(xù)期保費(fèi)，都需要通過(guò)香港銀行賬戶操作。

如果你還沒(méi)有港卡，要提前留時(shí)間。

部分銀行開(kāi)戶審核需要 3-5個(gè)工作日。

別把時(shí)間卡得太死。

尤其是遇到優(yōu)惠窗口時(shí)，很多人容易最后幾天才動(dòng)。資料沒(méi)準(zhǔn)備好。賬戶沒(méi)開(kāi)好。核保沒(méi)走完。最后優(yōu)惠沒(méi)拿到，自己還很焦慮。

還有合規(guī)問(wèn)題。

港險(xiǎn)投保必須滿足“三親見(jiàn)”原則。

親見(jiàn)代理人牌照。

親閱合同。

親簽投保確認(rèn)書(shū)。

任何在內(nèi)地完成的簽單行為，都屬于違規(guī)。保單可能被認(rèn)定為無(wú)效。

這點(diǎn)我說(shuō)得重一點(diǎn)。

地下保單別碰。

省事的背后，常常是大風(fēng)險(xiǎn)。

港險(xiǎn)的優(yōu)勢(shì)，建立在合規(guī)投保基礎(chǔ)上。流程走錯(cuò)了，后面再談收益就沒(méi)意義了。

再看繕發(fā)時(shí)效。

當(dāng)時(shí)規(guī)則是，4月28日截止申請(qǐng)。但保單還需要在指定期限內(nèi)繕發(fā)，才能享受優(yōu)惠。

申請(qǐng)遞上去，不等于優(yōu)惠穩(wěn)了。

核保、補(bǔ)資料、繳費(fèi)、出單，都可能影響節(jié)奏。

如果身體情況復(fù)雜。或者保費(fèi)金額較大。更要預(yù)留時(shí)間。

我不建議為了趕優(yōu)惠，壓縮健康告知和方案確認(rèn)。

健康告知要認(rèn)真做。

合同要親自看。

繳費(fèi)路徑要合規(guī)。

這些東西聽(tīng)起來(lái)沒(méi)優(yōu)惠刺激。

但它們決定保單以后能不能穩(wěn)。

寫(xiě)在最后：先看適不適合，再看趕不趕得上

安盛「盛利II-至尊」這波4.5%預(yù)繳利率，在當(dāng)時(shí)市場(chǎng)里確實(shí)有吸引力。

這點(diǎn)我認(rèn)可。

尤其是年繳8萬(wàn)美元以上的人，門(mén)檻比保誠(chéng)10萬(wàn)美元略低。疊加回贈(zèng)后，實(shí)際折扣也不錯(cuò)。

但我對(duì)這款產(chǎn)品的態(tài)度很明確。

長(zhǎng)期資金、資金充裕、能接受非保證分紅波動(dòng)，可以關(guān)注。

看重保證收益、10年內(nèi)可能用錢(qián)、現(xiàn)金流不寬的人，我不建議優(yōu)先選它。

原因很簡(jiǎn)單。

保證回本期25年。

峰值保證IRR只有0.23%。

保底偏薄。

這不是小問(wèn)題。

優(yōu)惠只是催化劑。不是決策依據(jù)。

如果產(chǎn)品本身不適合你的財(cái)務(wù)規(guī)劃，再大的優(yōu)惠也只是買(mǎi)錯(cuò)東西打折。

說(shuō)句大實(shí)話。

港險(xiǎn)市場(chǎng)里，“末班車(chē)”這三個(gè)字每年都會(huì)出現(xiàn)很多次。預(yù)繳利率會(huì)變?；刭?zèng)會(huì)變。保司政策也會(huì)變。

錯(cuò)過(guò)一次優(yōu)惠，不一定可惜。

選錯(cuò)一張長(zhǎng)期保單，才是真的麻煩。

“趕上末班車(chē)”的前提，是你先選對(duì)車(chē)。

大賀說(shuō)點(diǎn)心里話

如果你正在對(duì)比安盛、保誠(chéng)、友邦這類儲(chǔ)蓄險(xiǎn)，別只問(wèn)哪家優(yōu)惠高。更該先看你的錢(qián)能放多久，能不能接受分紅波動(dòng)，以及怎么買(mǎi)更省、更合規(guī)。