你好，我是大賀，北大碩士，深耕港險9年。

最近咨詢安盛盛利II的人特別多，都在問同一個問題：這產品真有傳說中那么神？

說實話，聰明的錢都在做全球配置。但配置什么、怎么配置，門道可太多了。今天我就用對比數據，把盛利II扒個底朝天。

港險提領產品大亂斗：誰才是真正的王者

先說個背景。

2025年中小銀行降息力度空前，有銀行一年內降息7次，3年期、5年期利率降至1.2%。人民幣匯率也在6.80-7.15區間反復波動，單一貨幣風險越來越大。

這種環境下，美元資產成了家庭資產的壓艙石，港險儲蓄險自然火得一塌糊涂。

目前5年交的熱門產品高達40款，一線品牌幾乎都有布局。但問題來了——這么多產品，誰才是真正的王者？

之前港險市場的分工很明確：想要穩定靜態收益，看友邦環宇盈活；想要靈活提領現金流，選永明萬年青星河尊享II。兩款產品各占一塊市場，互不干擾。

但安盛盛利II一出來，直接把這個格局打破了。

它帶著一個狠活回歸——557提領。要知道，此前港險市場567提領已經是頂格配置了，能滿足557提領的產品寥寥無幾。安盛盛利的回歸表現，確實超出預期。

到底有多強？咱們不玩虛的，直接上數據PK。

第一戰：557提領，盛利II vs 匠心傳承2

什么是557提領？就是5年交，第5年起每年提領總保費的7%。

這個規則相當苛刻。長期復利型保險的核心是用時間換收益，提領時間越早、比例越高，對產品的抗風險能力要求就越高。

我們拿周大福匠心傳承2做對照，它是目前少數能滿足557提領的產品之一。

測算條件：0歲男孩，5年交，年交10萬美金，從第5年起每年提取3.5萬美元。

結果很直觀：

第20年，盛利II剩余59.7萬，匠心傳承2剩余38萬，差值21.6萬美元。

越往后差距越大，到第100年，盛利II領先1164萬美元。

在557提領規則之下，安盛盛利II是妥妥的王者，目前全市場沒有對手。

第二戰：567提領，五款熱門產品橫評

557畢竟是高保費+長期持有的極端場景，為了更客觀，我們再用更主流的567提領驗證一下。

測算條件：5年交，年交6萬美元，第6年起每年提取2.1萬美元。

這次我們拉了五款熱門產品一起比：宏利宏摯傳承、安盛盛利II、永明星河尊享II、周大福匠心傳承2、萬通富饒千秋。

前14年，宏摯傳承賬戶余額最高，盛利II排第二。但從15年之后，盛利II反超成為第一，直至第70年，賬戶余額表現都是最突出的。

也就是說，不論是更苛刻的557，還是更主流的567，盛利II的整體優勢都很明顯。它直接接過永明萬年青星河尊享II"提領王"的稱號，成了新的領跑者。

而且值得一提的是，盛利II不僅能做中高保費的557提領，連1萬美金×5年交這種小額保單也能實現557提領。產品設計確實沒得說。

第三戰：復歸紅利占比，盛利II的短板

但這是否意味著盛利II就是最佳選擇？老實說，我認為并不是。

雞蛋不能放一個籃子里，選產品也不能只看一個維度。盛利II有個問題必須說清楚——復歸紅利占比偏低。

先解釋一下。港險儲蓄險的收益由三部分構成：保證金額+復歸紅利+終期紅利。前兩者越高，收益確定性越強；如果前兩者占比低，就意味著更多收益要靠終期紅利，而終期紅利是非保證的。

看數據：

• 盛利II復歸紅利占比只有14.12%
• 星河尊享II是22.76%
• 匠心傳承2是22.77%
• 萬通富饒千秋是20.87%

盛利II的保證復利IRR峰值也只有0.233%，遠低于同類產品。

這意味著什么？盛利II的實際收益會更加依賴安盛的分紅實現率。一旦未來分紅實現率不達標，再高的預期收益都是白瞎。這一瑕疵，需要安盛的分紅實現率和綜合實力來彌補。

第四戰：分紅實現率，安盛表現如何

那安盛的分紅實現率到底怎么樣？

直接看數據：安盛分紅實現率最高值117%，最低值50%，總體沒有大幅波動，還是蠻穩定的。

總現金價值實現率平均下來也不錯，很多年份都能達到85%左右。更重要的是，安進儲蓄系列2-躍進自推出以來，總價值比率達100%-107%；摯匯首次公布總價值比率就已經成功達到100%。

有很多標紅的數據，看著就很讓人安心。這些都是實打實的靠譜證明。

第五戰：公司實力，安盛的終極底牌

分紅實現率過關了，公司實力呢？

資產配置的核心是分散風險，但前提是你配置的資產本身得靠譜。安盛1817年在法國成立，跨越3個世紀，經歷過世界大戰以及多次經濟危機，還能穩穩立足。它不僅是香港所有保司中歷史最悠久的，還是全球最大的保險集團之一。

全球評級也很硬核：

• 標準普爾信用評級AA-
• 穆迪長期債務評級Aa3
• 惠譽國際評級AA

信譽沒得說。它背后的資管集團管理著超萬億資金，規模相當于香港金管局外匯基金的2.4倍。償付能力充足率達227%，遠超監管要求。經歷過歷史、時間和市場驗證過的安盛，確實值得信賴。

對比總結：盛利II適合什么樣的人

五場對比下來，結論很清晰：

收益端：盛利II-至尊15年IRR突破5%，30年達到6.5%，前20年收益完全不輸環宇盈活。提領端：557提領無人能敵，1萬美金×5年交的小額保單也能實現。風險端：復歸紅利占比偏低，更依賴分紅實現率，但安盛的歷史表現和公司實力可以彌補這一短板。

匯率波動是風險也是機會。當人民幣資產收益下行，一份美元計價、每年提領7%的保單，確實是資產配置的優選項。如果你想更早更快地獲取現金流，同時信任安盛這樣的老牌保司，那盛利II-至尊確實是個不錯的選擇。

大賀說點心里話

產品對比只是第一步，怎么買、從哪個渠道買，差別可能比產品本身還大。