你好，我是大賀。

北京大學碩士，做港險第9年。

今天聊三款這兩年交方案里，經常被放在一起比的產品。

安盛「盛利II」。

宏利「宏摯家傳承」。

永明「萬年青星河尊享II」。

很多朋友一上來就問我。

“大賀，哪款最好？”

這個問法，其實不太對。

同樣是2年交。

同樣演示到后面都很好看。

但它們的產品邏輯，完全不是一回事。

你真正要問的是。

這筆錢，未來到底怎么用？

30萬美金×2年交，三款港險數據先擺出來

這次對比，我用一個統一場景。

0歲男孩。

15萬美金×2年。

總保費30萬美金。

對比的三款產品，就是現在討論很多的2年交儲蓄分紅險。

安盛「盛利II」。

宏利「宏摯家傳承」。

永明「萬年青星河尊享II」。

先看表。

這張表里，最容易讓人誤判的地方是。

后面都能看到6.5%。

看起來差距不大。

但你盯著數字看細節。

差別就出來了。

第5年，安盛盛利II預期總收益是300715美元。

宏利宏摯家傳承是300271美元。

永明萬年青星河尊享II是264851美元。

第10年，安盛是469164美元。

宏利是435532美元。

永明是435502美元。

到第30年，三款已經很接近。

安盛是1922981美元。

宏利是1923756美元。

永明是1845357美元。

再到第35年，三款預期復利都到**6.5%**附近。

表面看，是長期差不多。

但買產品不能只看最后一欄。

中間能不能用。

回本靠不靠譜。

保證部分強不強。

提取之后還剩多少。

這些才是長期體驗。

銷售不會告訴你的，往往就在這里。

三款產品不是一回事，別只問哪款收益高

我一直不太喜歡只問“哪款最好”。

這個問題太粗。

對港險儲蓄險來說，產品沒有脫離場景的最好。

只有跟用錢方式匹配不匹配。

這三款產品，放在同一張收益表里。

很像同一類東西。

但我會把它們看成三種需求。

宏利「宏摯家傳承」。

更像長期放大錢。

錢不怎么動。

看最后結果。

安盛「盛利II」。

更像漲和用都要。

未來可能教育金。

也可能養老。

也可能給家庭留彈性。

永明「萬年青星河尊享II」。

更像穩字當頭。

不要太激進。

希望保證部分扎實一點。

后面拿錢也別太傷。

這條款我幫你翻譯一下。

宏利偏結果。安盛偏平衡。永明偏確定性。

你別被演示表忽悠。

同樣寫著6.5%。

背后的結構可以完全不同。

尤其這兩年，香港保監局GN16修訂版持續執行。

分紅實現率披露越來越細。

2025年各家保司公布的分紅實現率區間，從**28%到120%**都有。

差距很大。

素材里提到，安盛平均95%。

永明87%。

這些不是保證收益。

但它提醒我們一件事。

演示收益不是現金。

能不能兌現，要看保司長期分紅能力。

也要看產品結構。

我自己看這類產品，不會只看一張演示表。

演示表是入口。

不是答案。

宏摯家傳承沖得快，但我只建議長期不動的錢選

宏利「宏摯家傳承」的特點很清楚。

5年預期回本。

13年保證回本。

24年預期復利達到6.5%。

這幾個數據很有殺傷力。

尤其是5年預期回本。

在2年交里，確實好看。

如果你只看長期結果。

宏摯家傳承很能打。

它的回本節奏快。

沖高能力也強。

長期收益屬于第一梯隊。

但我會把話說直一點。

我不建議經常要動錢的人選宏摯家傳承。

原因不是收益差。

而是結構不適合。

它沒有復歸紅利。

收益更偏向終期兌現。

說白了。

它不是那種一路拿、一路還舒服的產品。

你中途頻繁提錢。

體驗會打折。

賬面預期很好看。

但你動錢之后，真實感受未必好。

這里還有一個很現實的問題。

2年交產品，很多人以為交完就輕松了。

但前幾年退保，殺傷力很大。

2025年某頭部港險經紀渠道內部數據提到。

2年交產品前5年退保率約12%。

退保平均虧損本金40%以上。

這個數據我看完，不意外。

很多人買的時候，只看“幾年回本”。

沒想過自己會不會提前用錢。

家庭現金流一變。

孩子教育安排一變。

生意資金一緊。

保單就可能被動處理。

宏摯家傳承不是不能買。

恰恰相反。

如果你這筆錢就是給孩子放30年。

或者做家族傳承。

中間不準備拿。

那它很合適。

長期不動的錢，我會認真考慮宏摯家傳承。

但短期會用的錢。

別碰。

至少別把它當成靈活賬戶。

它更像一筆長線倉位。

你要接受它的性格。

別買完再要求它又沖高，又隨時好拿。

產品做不到這么貪心。

盛利II勝在平衡，我會優先給多數家庭看它

接下來講安盛「盛利II」。

這款是我在三款里，給普通家庭看得最多的一款。

不是因為它每一項都最極端。

而是它的短板沒那么明顯。

這點很重要。

多數家庭買港險，不是單純做傳承。

也不是完全不動錢。

真實情況往往是。

希望錢能漲。

未來又可能用。

孩子要教育金。

夫妻要養老補充。

家庭資產還要留一點退路。

這種需求，最怕產品太偏科。

盛利II的定位，我會概括成一句話。

收益在第一梯隊，提領能力也很強。

它在28年預期復利達到6.5%。

這個時間點不算最早。

但長期水平夠高。

前面表里也能看到。

第10年，盛利II預期總收益是469164美元。

比宏利和永明都高。

第20年，盛利II是972312美元。

也比另外兩款高。

第30年，盛利II和宏利已經非常接近。

差距不大。

你要注意。

盛利II真正的優勢，不只是這幾個年度數字。

而是它“能漲，也能用”。

它可以支持常規255提取。

更關鍵的是。

它是市場上唯一能做到258提取的產品。

255、258這類提取方式，普通讀者不用被術語繞暈。

你可以簡單理解成。

未來持續拿錢時，賬戶里還能不能撐得住。

這就是提領能力。

很多產品演示收益很漂亮。

一做長期提取，余額就不好看。

盛利II在這塊比較強。

這也是我愿意把它放在核心位置的原因。

如果你現在不確定未來怎么用錢，我會優先看盛利II。

這不是一句圓滑話。

而是家庭資金本來就不確定。

孩子未來讀哪里。

家里是否移民。

父母養老要不要補。

自己退休后現金流怎么安排。

這些現在都很難定死。

盛利II的好處是。

你不必在投保那一刻，把未來三十年全部想明白。

它不是那種只適合一種劇本的產品。

它的收益夠強。

提取也夠靈活。

過程會舒服很多。

當然，我也不把它說成完美產品。

28年才到預期復利6.5%。

如果你只追求最快沖頂。

宏利會更有沖擊力。

如果你只看保證收益扎實程度。

永明會更對味。

但對大部分中產家庭來說。

過度追求單項第一，沒有必要。

我會優先選擇綜合體驗更穩的產品。

盛利II就是這個邏輯。

它像一個不偏科的學生。

語文數學英語都不錯。

沒有哪一門特別嚇人。

但總分很能打。

我見過太多家庭買港險。

買的時候想得很美。

十年后發現產品不適合用。

這比收益少一點更難受。

港險不是買一張收益截圖。

是買未來幾十年的現金流安排。

從這個角度看。

盛利II的價值更實在。

萬年青星河尊享II更穩，適合養老現金流思路

永明「萬年青星河尊享II」的氣質不同。

它不是最激進那類。

但它讓人安心。

核心數據有三個。

保證收益長線1%。

13年保證回本。

復歸紅利占比不低。

這幾個放在一起看。

產品結構就清楚了。

它不是主要靠預期收益講故事。

它的保證部分更扎實。

資金進入復利狀態也更早。

中途有提取，對整體影響不會特別大。

我會把它歸到“穩態現金流”這一類。

尤其適合養老思路。

比如你不是為了把錢沖到最高。

你只是希望。

退休后每年能拿一點。

保單底子還比較穩。

不要太依賴未來分紅表現。

那永明就很適合聊。

這里我要強調一點。

保證收益長線1%，聽起來不高。

但在儲蓄分紅險里，保證部分不是用來炫耀的。

它是底盤。

底盤越穩。

你對非保證分紅的依賴就越低。

這類產品，買的是安心感。

不是刺激感。

不過，永明也有它的現實問題。

從表里看，前期預期總收益不占優。

第5年是264851美元。

低于安盛和宏利。

第10年是435502美元。

跟宏利差不多。

也低于安盛。

如果你特別在意前10年賬面表現。

永明不一定讓你興奮。

但如果你把它當養老型配置，我會認可它。

它不是沖刺型。

它是耐力型。

越往后，越能體現結構的價值。

尤其對風險偏好低的人。

對現金流穩定要求高的人。

對非保證收益不想押太重的人。

萬年青星河尊享II很合適。

但年輕家庭只做教育金。

又希望賬戶提取特別靈活。

我不會優先推它。

我會先看盛利II。

需求不同。

答案就不同。

三款2年交怎么選，我的判斷很明確

把三款放在一起。

我會這樣選。

想長期放大。

不動錢。

做財富傳承。

看宏利「宏摯家傳承」。

它沖得快。

長期收益強。

但別拿它當靈活賬戶。

未來有提取需求。

教育金、養老、家庭備用都可能用到。

我會優先看安盛「盛利II」。

它不是單項最極端。

但收益和提領都強。

大多數家庭用起來更舒服。

更在意穩。

想要更強的保證底盤。

以后偏養老現金流。

看永明「萬年青星河尊享II」。

它不刺激。

但越放越安心。

如果非要我只給一個普通家庭排序。

我的答案是。

多數家庭優先看盛利II。

理由很簡單。

未來不確定。

產品就要留彈性。

盛利II的平衡感更適合真實生活。

宏摯家傳承適合非常明確的長線錢。

萬年青星河尊享II適合更保守的養老錢。

這三款都不是差產品。

但買錯場景，就是錯。

再高的演示收益，也只是看起來好。

港險儲蓄險真正要盯的，不是某一年誰高一點。

而是你的錢，會不會在需要用的時候，剛好能用。

也不會把后面的增長打得太碎。

這才是選產品的關鍵。

大賀說點心里話

如果你已經在看這三款，別只拿一張演示表做決定。把家庭未來用錢節奏先理清，再看渠道、方案和成本，很多信息差都能提前避開。