你好，我是大賀。北大碩士，深耕港險(xiǎn)9年。

2025年1月1日，延遲退休正式落地了。

男職工退休年齡從60歲延到63歲，女職工從50/55歲延到55/58歲。

很多人的第一反應(yīng)是：多干3年，應(yīng)該能多領(lǐng)3年養(yǎng)老金吧？

真相是：多干3年≠多領(lǐng)3年。

社保養(yǎng)老金替代率只有40%，遠(yuǎn)低于國際**70%**的標(biāo)準(zhǔn)。換句話說，你退休后每個月到手的錢，可能只有工作時(shí)的四成。

更扎心的是，2030年起養(yǎng)老金最低繳費(fèi)年限還要從15年提高到20年。

所以最近找我咨詢養(yǎng)老規(guī)劃的人越來越多，問得最多的一個問題是：

"大賀，有沒有一款產(chǎn)品，前期能利滾利跑贏通脹，后期又能雷打不動地發(fā)養(yǎng)老金？"

還真有。

今天要測評的這款——萬通「富饒萬家」，就是全港唯一能同時(shí)滿足這兩個需求的產(chǎn)品。

先說結(jié)論：這款產(chǎn)品的亮點(diǎn)是"進(jìn)可攻退可守"，但也有門檻限制。

適合你嗎？往下看。

一、產(chǎn)品定位：全港唯一的「雙面膠」

在給客戶做養(yǎng)老規(guī)劃時(shí)，我常聽到一種很真實(shí)的"既要又要"：

"我現(xiàn)在還年輕，希望能買儲蓄分紅險(xiǎn)，因?yàn)槭找娓撸芾麧L利抗通脹。"

"但我又擔(dān)心，等我60歲退休那天，萬一趕上金融危機(jī)，分紅不達(dá)標(biāo)，我的養(yǎng)老金是不是就縮水了？那時(shí)候我更想要年金險(xiǎn)那種雷打不動的安全感。"

過去，想同時(shí)滿足這兩個需求，只能買兩張保單：一張分紅險(xiǎn)負(fù)責(zé)"進(jìn)攻"，一張年金險(xiǎn)負(fù)責(zé)"防守"。

但萬通（YF Life）推出的**「富饒萬家」**，用一套獨(dú)特的"年金轉(zhuǎn)換"機(jī)制，把這兩件事合二為一了。

它的核心邏輯是：

• 前半程當(dāng)分紅險(xiǎn)用，享受復(fù)利增值
• 后半程一鍵切換成年金險(xiǎn)，鎖定終身現(xiàn)金流

一句話總結(jié)：這是全港唯一的"雙面膠"產(chǎn)品——既能黏住高收益，又能黏住穩(wěn)保障。

我替你踩過坑了：市面上很多產(chǎn)品號稱"靈活提取"，但本質(zhì)上還是分紅險(xiǎn)，提取多了賬戶就空了。

而「富饒萬家」的年金轉(zhuǎn)換是真正的"身份轉(zhuǎn)換"，轉(zhuǎn)換后變成保險(xiǎn)公司100%剛性兌付的養(yǎng)老金，性質(zhì)完全不同。

二、收益實(shí)力：6.5%復(fù)利的「印鈔機(jī)」

先拋開養(yǎng)老功能不談，如果把它僅僅當(dāng)成一款儲蓄分紅險(xiǎn)，它的數(shù)據(jù)依然能打到讓人害怕。

以40歲女性，5年繳費(fèi)、年繳3萬美元為例，總投入15萬美元：

這組數(shù)據(jù)有三個亮點(diǎn)：

第一，回本速度快。 第7年預(yù)期回本，第13年保證回本。這意味著資金占用的心理負(fù)擔(dān)極小，萬一中途急用錢，也不至于虧本。

第二，長期復(fù)利高。 30年復(fù)利收益觸頂6.5%，是市面第一梯隊(duì)的水準(zhǔn)，也是萬通目前旗下最快的產(chǎn)品。

第三，鎖定機(jī)制強(qiáng)。 這是很多人忽略的關(guān)鍵——前20年復(fù)歸紅利占非保證部分比例高達(dá)45%。

什么意思？

復(fù)歸紅利一旦公布即鎖定，不會被市場收回。人話就是：近一半賺到的錢直接鎖死在賬戶里，無論后面市場怎么跌都穩(wěn)如泰山。

很多人怕分紅險(xiǎn)是"紙上富貴"，萬通用這個設(shè)計(jì)打消了顧慮。

三、核心功能：12種年金領(lǐng)法的「鐵飯碗」

收益只是開胃菜，年金轉(zhuǎn)換才是這款產(chǎn)品真正的"殺手锏"，也是它被稱為"養(yǎng)老神器"的核心原因。

普通的儲蓄險(xiǎn)，老了想用錢只能做"部分退保"。

這有個隱患：萬一你活得太久，賬戶里的錢被提光了怎么辦？

「富饒萬家」提供了一個名為"年金轉(zhuǎn)換"的特權(quán)：當(dāng)你準(zhǔn)備退休時(shí)（比如60歲），可以申請把賬戶里積累的錢，全部或部分轉(zhuǎn)換成一份"終身年金"。

注意，這不僅僅是領(lǐng)錢，這是"身份的轉(zhuǎn)換"：

一旦轉(zhuǎn)換，這筆錢就脫離了市場波動，變成了保險(xiǎn)公司100%剛性兌付的養(yǎng)老金。

活多久，領(lǐng)多久，雷打不動。

更厲害的是，它提供了全港獨(dú)家、多達(dá)12種的領(lǐng)取方式：

我挑幾個最實(shí)用的說：

怕通脹？ 選"遞增終身年金"，每兩年自動漲5%，對抗物價(jià)上漲。

夫妻養(yǎng)老？ 選"聯(lián)合終身年金"。這是最動人的選項(xiàng)：一張保單保夫妻兩人，只要其中一個人還活著，養(yǎng)老金就繼續(xù)發(fā)。哪怕一方先走了，另一方還能繼續(xù)領(lǐng)2/3，直到百年歸老。

怕生病？ 自帶"重疾加倍"。如果在領(lǐng)取期間不幸確診特定重疾或嚴(yán)重認(rèn)知障礙，養(yǎng)老金直接翻倍發(fā)放，連發(fā)5年，把護(hù)工費(fèi)都覆蓋了。

怕早走虧了？ 選"現(xiàn)金價(jià)值回奉保證"，沒領(lǐng)完的錢受益人接著領(lǐng)，一分不少。

市面上能做到終身年金的產(chǎn)品不少，但能提供12種領(lǐng)法、還能覆蓋重疾和夫妻聯(lián)合的，全港只有這一款。

四、實(shí)戰(zhàn)推演：一張保單的「兩幅面孔」

理論說完了，我們用一個真實(shí)案例來推演一下。

案例：40歲中產(chǎn)王姐，年交3萬美元，交5年，總投入15萬美元。

階段一：讓子彈飛（40-60歲）

這20年里，王姐不用管它，賬戶在里面利滾利。

到了60歲，賬戶預(yù)期總價(jià)值已經(jīng)裂變到了38.26萬美元（本金的2.5倍）。

階段二：落袋為安（60歲以后）

這時(shí)候王姐退休了，她不想再承受任何風(fēng)險(xiǎn)，于是行使"年金轉(zhuǎn)換權(quán)"，將這38萬多美元轉(zhuǎn)成終身年金。

轉(zhuǎn)換后的領(lǐng)取數(shù)據(jù)：

• 每年雷打不動領(lǐng)取：2.38萬美元（約17萬人民幣）
• 領(lǐng)到80歲：累計(jì)領(lǐng)取 49.96萬美元
• 領(lǐng)到90歲：累計(jì)領(lǐng)取 73.76萬美元

年領(lǐng)取率高達(dá)15.86%（年領(lǐng)取額/總投入=23792/150000）。

這就是完美的閉環(huán)：

年輕時(shí)利用分紅險(xiǎn)的高預(yù)期去博取資產(chǎn)增值；年老時(shí)利用年金險(xiǎn)的確定性去鎖定終身現(xiàn)金流。

不需要買兩張單，不需要做復(fù)雜的對沖，一張「富饒萬家」全部搞定。

五、公司背書：「年金王」的底氣從何而來

看到這里，很多朋友可能會心里犯嘀咕：

"終身年金聽起來很美，但萬一保險(xiǎn)公司幾十年后倒閉了呢？"

這個擔(dān)心很合理。我來說說萬通的底氣。

1. 美式年金的血統(tǒng)

萬通保險(xiǎn)前身是擁有160多年歷史的美國萬通（MassMutual）的亞洲分部。MassMutual是美國著名的互助保險(xiǎn)公司，以穩(wěn)健和年金業(yè)務(wù)著稱。

在香港保險(xiǎn)圈，萬通被稱為"年金王"，年金市場占有率一度接近50%。

這也是為什么全香港只有它能設(shè)計(jì)出"12種年金轉(zhuǎn)換"這種高難度產(chǎn)品的原因——精算基因是刻在骨子里的。

2. 頂級資本的加持

現(xiàn)在的萬通背靠云鋒金融集團(tuán)（馬云的公司），這是一個典型的"金融科技+百年保險(xiǎn)"的組合。

更關(guān)鍵的是，萬通**90%**的固收資產(chǎn)由霸菱（Barings）打理。

霸菱成立于1762年，資產(chǎn)管理規(guī)模4,566億美元。

你可能沒聽過霸菱，但你一定聽過中國社保基金。

霸菱是中國社保基金在海外投資的御用合作機(jī)構(gòu)之一。 香港強(qiáng)積金、澳門央積金都有霸菱在操盤。

買萬通，本質(zhì)上就是搭上了"國家隊(duì)同款"的諾亞方舟。

3. 財(cái)務(wù)評級穩(wěn)健

萬通擁有惠譽(yù)國際（Fitch Ratings）**A-**財(cái)務(wù)實(shí)力評級。

這意味著它的償付能力極強(qiáng)，在應(yīng)對極端經(jīng)濟(jì)環(huán)境時(shí)，依然有足夠的資本兌付客戶的養(yǎng)老金。

一句話總結(jié)：買萬通，本質(zhì)上是買了一份"美式年金的血統(tǒng)"+"頂級資本的加持"。

六、總結(jié)：誰最適合這款產(chǎn)品

回到開頭的問題：延遲退休時(shí)代，我的養(yǎng)老金還夠用嗎？

社保替代率只有40%，意味著你需要額外補(bǔ)充**30%**的儲蓄規(guī)模才能達(dá)到國際標(biāo)準(zhǔn)。

養(yǎng)老規(guī)劃最怕的不是"沒存錢"，而是**"存了錢，但不夠花"或者"人還在，錢沒了"**。

萬通「富饒萬家」本質(zhì)上是在幫你解決"長壽風(fēng)險(xiǎn)"。

它既給了你"變富"的機(jī)會（6.5%復(fù)利），又給了你"保底"的權(quán)利（年金轉(zhuǎn)換）。

這款產(chǎn)品適合你嗎？

適合的人群：

• 30-50歲，想利用復(fù)利儲備養(yǎng)老金
• 擔(dān)心未來市場波動，希望退休后的收入是100%確定的
• 想給自己或夫妻倆做一份終身現(xiàn)金流規(guī)劃
• 追求功能性而非單純追求收益最大化

不太適合的人群：

• 只看短期收益，3-5年就想退出的
• 對"年金轉(zhuǎn)換"功能沒有需求，純粹追求高分紅的
• 預(yù)算有限，年繳保費(fèi)低于1萬美元的

如果你屬于前者，全港目前沒有第二款產(chǎn)品比它更適合你。

它是那個"懂行的人"才會選的低調(diào)實(shí)力派。

大賀說點(diǎn)心里話

今天這篇測評寫了4000多字，核心就想說清楚一件事：養(yǎng)老規(guī)劃不是買個高收益產(chǎn)品就完事了，關(guān)鍵是怎么把錢變成"領(lǐng)一輩子"的現(xiàn)金流。

如果你對這款產(chǎn)品感興趣，或者想了解更多港險(xiǎn)的信息差，可以掃碼加我微信。