你好，我是大賀。

最近老客戶問我最多的產品，就是安盛「盛利Ⅱ」（2年交）。

我自己也買了幾張港險保單。友邦、保誠這類儲蓄險，我都有配置。花自己的錢才能看清楚。產品到底好不好，不能只看海報上最大的數字。

盛利Ⅱ這次回歸，確實很猛。

安盛拿出了兩個很抓眼球的點。一個是預繳利息。一個是258提領。市場熱度一下就起來了。

不過我想說得直接一點。

盛利Ⅱ值得看。也值得很多家庭認真比較。

但它不是人人都適合。尤其是短期要用錢的人。還有只看保證收益的人。這個產品要謹慎。

盛利Ⅱ為什么突然火起來

這次安盛盛利Ⅱ回歸，核心是2年交版本。

短繳。回本演示快。長期IRR高。再加上258提領。它一下子就把市場注意力拉走了。

很多人買港險儲蓄險，最怕兩件事。

繳費期太長。現金流不夠靈活。

盛利Ⅱ剛好打在這兩個痛點上。2年交完。后面慢慢滾。第5年開始還能按演示做提領。

說白了，這個產品火，不是單純靠名字。它是產品結構、收益演示、提領功能一起推上去的。

但我會先提醒一句。

越是看起來漂亮的產品，越要看清楚它靠什么漂亮。

盛利Ⅱ的漂亮，主要靠非保證終期紅利。這個后面一定要講。

28年到6.5%，盛利Ⅱ的收益確實在前排

先看收益。

以示例里2.5萬美元交2年來看，盛利Ⅱ預期回本期限是5年。預期回報達到6.5%上限，需要到第28年。

這個節奏，在2年交儲蓄險里是很能打的。

第10年，預期IRR是4.82%。身故賠償128,344美元，占比257%。

第15年，預期IRR是5.53%。身故賠償146,670美元，占比293%。

第20年，預期IRR是6.21%。身故賠償176,452美元，占比353%。

第40年，預期IRR是6.50%。身故賠償613,026美元，占比1226%。

我看這組數據，不會只看第40年。

我更看第10年、第15年、第20年。

因為大部分家庭做教育金、養老金、傳承金，不一定真的等到100年。前20年的增長速度，才更接近真實體感。

這一點盛利Ⅱ表現不錯。

和同類2年交產品比，盛利Ⅱ預期回本保單年度是5年。周大福匠心傳承2尊享版也是5年。中銀薪火傳承、永明星河尊享2、永明星河傳承2、萬通富饒萬家，多數是6年。

再看目標IRR。

盛利Ⅱ達到4.0%，需要10年。達到5.0%，需要11年。達到6.0%，需要18年。達到6.5%，需要28年。

中銀薪火傳承，演示里無法達到6.0%及以上目標IRR。

我自己的判斷很明確。

如果你看重2年交、前20年增長速度、長期6.5%演示，盛利Ⅱ屬于第一梯隊。

它不是靠一個遠期數字硬撐場面。前面幾個關鍵年份也能看。

不過這個“6.5%”必須加一句。

它是預期。不是保證。

買之前，不能把預期當確定。

258提領很吸睛，但要看懂前提

盛利Ⅱ最容易讓人心動的，是258提領。

規則不復雜。

2年繳清保費后，從第5年開始，每年可提領總保費的8%。提取后，賬戶剩余資金還能繼續增值。

舉個圖里的例子。

投保規則是25萬美元交2年。總保費50萬美元。每年提領40,000美元。正好是總保費的8%。

第10年，累計提領240,000美元。剩余現值占比105%。

第20年，累計提領640,000美元。剩余現值占比128%。

第30年，累計提領1,040,000美元。剩余現值占比132%。

第50年，累計提領1,840,000美元。剩余現值占比153%。

第100年，累計提領3,849,000美元。剩余現值占比817%。

這就是它最強的地方。

現金流拿出來了。保單里還繼續留錢。

養老金喜歡這種結構。教育金也喜歡。家族傳承也喜歡。

尤其是客戶已經有一部分美元資產，又不想做高波動投資。這個模式很順手。

目前只有安盛盛利Ⅱ（2年交）能終身提領至138周年。同類產品有些會斷。有些提完后保單內現價就薄。

說個我客戶的真事。

有個客戶本來想給孩子做大學教育金。后來聊著聊著，發現她真正想要的不是“孩子18歲那年有一筆錢”。她要的是，孩子讀書、創業、結婚、以后孫輩教育，都能有一個持續現金流池。

這種需求，258提領就很匹配。

但這里我必須潑一點冷水。

258提領能不能長期順利跑下去，要看分紅實現。

港險分紅是預期非保證。市場波動會影響結果。這個前提不能忽略。

我會推薦它。但我不會把它講成穩拿的銀行利息。

9種貨幣和傳承功能，是它的隱形加分項

盛利Ⅱ還有一個點，很多人第一眼會忽略。

它的貨幣功能很強。

它支持9種貨幣作為保單貨幣。包括美元、加元、英鎊、歐元、人民幣、新加坡元、澳元、港元、澳門幣。

不過澳門幣只適用于澳門保單。香港地區提供8種貨幣。

從第2個保單周年日起，可以0手續費轉換貨幣。每個保單年度可轉換1次。

這點對高凈值家庭很有用。

2025年前三季度，內地訪客新造保單保費超過550億港元，同比約15%。越來越多人用港險做跨境資產配置。

這背后不是單純買保險。是家庭資產在做幣種分散。

盛利Ⅱ的雙重貨幣戶口，也正好踩中這個需求。

第5個保單周年日起，鎖定保單價值后，可以開啟環球貨幣賬戶。兩個賬戶資金可雙向免費無限次調配。

我很喜歡這個設計。

不是因為它聽起來高級。是因為它解決真實問題。

很多家庭收入在內地。孩子可能去英國、加拿大、澳洲讀書。未來支出幣種不確定。單一美元保單，有時候不夠順手。

多一層貨幣調配，就多一點主動權。

除了貨幣，傳承功能也比較完整。

財富管家服務，從第3個保單周年日起可預設定期提取指示。最多可以給3名收款人設計不同提款計劃。服務行使周期是第10個保單周年日至第40個保單周年日。

傳承守護選項也實用。保單生效就能指定后備持有人和暫托人。

還有紅利鎖定。第10年起可鎖定終期紅利。鎖定后享3.75%年利率。

第3年就能分拆保單。

也支持公司作為保單持有人。還能搭配信托功能。

我對這塊的判斷是：

普通家庭未必每個功能都用得上。高凈值家庭和企業主，會明顯更有感覺。

尤其是多子女、多幣種、多收款人、多代傳承的家庭。盛利Ⅱ不是只賣收益。它也在賣結構。

安盛的底子，確實是加分項

儲蓄險不是買一年兩年。

一張保單，可能陪你幾十年。

我自己買港險時，也會看保司底子。收益很重要。可儲蓄險第一件事，還是穩。

安盛1817年始創于法國。它是歐洲第一大、全球第五大資產管理巨頭。業務覆蓋全球51個市場。管理資產超6700億美元。

評級也不錯。

標準普爾評級上調至AA。惠譽國際評級AA。穆迪評級Aa2。

再看分紅兌現。

安進儲蓄系列II–躍進，連續4年達100%或以上。

「康采II」及「康諾II」嚴重疾病保障，連續6年達100%。

「賞豐盛」延期年金計劃，連續4年達100%。

雋盈II人壽保障計劃，連續4年達100%。

全線指標產品自推出以來，所有保單每年總價值比率達**100%**甚至超越達成。

這部分我不想夸太滿。

歷史兌現好，不代表未來一定好。

但在港險儲蓄險里，保司的長期投資能力很關鍵。安盛這塊底子，確實能給盛利Ⅱ加分。

同樣是非保證分紅，我會更愿意放在大保司體系里。

這是過來人的真實體感。

火歸火，這兩個軟肋必須講清楚

盛利Ⅱ不是完美產品。

我最在意的軟肋有兩個。

第一個，保證回本偏慢。

盛利Ⅱ降低了保證價值權重。提升了終期紅利權重。也就是說，它把更多收益放在非保證部分。

至尊版2年交，保證回本需要18年。

至盛版2年交，保證回本需要13年。

對比一下。

永明星河傳承2保證回本僅10年。萬通富饒萬家保證回本是13年。

盛利Ⅱ在保證回本速度上，沒有優勢。

這點我會說得很直。

5年內可能用錢的人，別碰。

哪怕演示回本是5年，保證回本不是這個節奏。短期退保，體驗會很差。

第二個，258提領取決于分紅。

258提領的前提，是每年分紅實現率能按演示走。港險分紅本來就是預期非保證。市場好壞、利率環境、公司投資表現，都會影響結果。

它不是不能買。

但你必須接受一個事實。

盛利Ⅱ適合長期資金。也適合能接受波動的人。

極度保守的人，只想要確定收益的人，我不會優先推這款。

12%預繳已經結束，真正該看的是你適不適合

盛利Ⅱ這次爆火，預繳優惠確實起了很大作用。

活動周期是2026年3月30日至2026年4月28日。按今天2026年05月10日來看，這個優惠周期已經結束了。

當時規則是這樣的。

首年保費20萬美元及以上，預繳部分前90天享12%保證年利率。90天后至第一年末為8%。

首年保費20萬美元以下，前90天保證利率為6%。90天后為4%。

預繳保費會存入AXA安盛所持的保費儲備金賬戶。第二個保單年度的基本年繳保費，會從預繳余額中自動扣除。

示例里，每年交20萬美元。兩年共40萬美元。預繳首年可產生近1.8萬美元絕對保證利息。相當于約**9%**的保證收益。

這個貼息確實猛。

但我不建議為了優惠硬湊保費。

活動會變。產品底層邏輯不會變。你真正要判斷的是，這張保單是否適合你的錢。

我會把適合人群說得更直接。

手頭有閑錢。能接受2年鎖資。不喜歡長期繳費。可以重點看。

能長期持有15年以上。追求高預期收益。也能接受一定波動。可以看。

需要第5年起拿高比例現金流。想規劃養老金、教育金、長期傳承。盛利Ⅱ很匹配。

但下面幾類人，我不建議。

5年內可能要動用資金的人，不合適。

極度保守，只追求確定保證收益的人，不合適。

年繳達不到20萬美元門檻，卻只為了追優惠硬上，也不合適。

盛利Ⅱ不是神化產品。也不是差產品。

它是一款很吃匹配度的產品。

適合的人，能把它用成家庭資產的第三塊拼圖。不適合的人，買完反而會焦慮。

我自己的態度是：

長期美元資產配置，可以認真考慮盛利Ⅱ。短期周轉錢，不要放進來。

這也是我給老客戶的建議。

港險儲蓄險的核心，一直是長期持有。盛利Ⅱ的優勢，需要時間兌現。它的短板，也要靠資金周期去消化。

當時我也糾結過。看到6.5%會心動。看到258也會心動。

但最后真正讓我愿意考慮加倉的，不是某一個數字。

是它把短繳、現金流、貨幣、傳承、保司底子放在了一起。

如果你的家庭資產里，已經有人民幣存款、A股基金、房產。還想加一塊長期美元現金流資產。盛利Ⅱ可以放進候選名單。

如果你只是聽說它火。想跟著買。

我勸你先停一下。

把錢的用途、年限、幣種、提領節奏想清楚。再決定。

大賀說點心里話

買港險，產品本身很重要。怎么買，也很重要。同一款產品，不同方案、不同繳費安排，最后體感可能差很多。

如果你想把盛利Ⅱ和其他2年交產品放在一起算一遍，可以來找我聊。別急著下決定。