你好，我是大賀。

今天是2026年05月10日。富衛(wèi)「盈聚天下II」這波4.5%預(yù)繳優(yōu)惠，申請(qǐng)截止日是4月30日。嚴(yán)格說(shuō)，已經(jīng)不是“還要不要趕”的問(wèn)題了。

但我還是想寫(xiě)這篇。

因?yàn)樯现苡锌蛻魡?wèn)我。他說(shuō)，自己趕在月底前遞了申請(qǐng)。現(xiàn)在等保單繕發(fā)。心里有點(diǎn)不踏實(shí)。

我反問(wèn)他三個(gè)問(wèn)題。

你能不能接受長(zhǎng)期不動(dòng)。你看的是演示IRR，還是保證收益。你有沒(méi)有準(zhǔn)備好美元匯率波動(dòng)。

他沉默了一會(huì)兒。

說(shuō)句實(shí)話，富衛(wèi)「盈聚天下II」不是一款弱產(chǎn)品。它在短繳、提領(lǐng)、長(zhǎng)期增速上，確實(shí)有特點(diǎn)。但你別只看收益，看看背后。尤其是這類港險(xiǎn)儲(chǔ)蓄產(chǎn)品。最怕只被優(yōu)惠推著走。

4.5%預(yù)繳已經(jīng)過(guò)了，5月更該看繕發(fā)節(jié)點(diǎn)

2026年以來(lái)，香港儲(chǔ)蓄險(xiǎn)市場(chǎng)有一個(gè)明顯變化。預(yù)繳利率在回落。

這和美聯(lián)儲(chǔ)降息預(yù)期落地有關(guān)。去年高峰期的利率環(huán)境，不太容易回來(lái)了。港險(xiǎn)公司給出的預(yù)繳利率，也在慢慢往下調(diào)。

富衛(wèi)「盈聚天下II」這次給到的是4.5%預(yù)繳利率。放在當(dāng)時(shí)市場(chǎng)里，確實(shí)屬于頂格水平。不是普通水平。也不是隨便都能拿到的水平。

但有一點(diǎn)要說(shuō)清楚。

4月30日是硬截止。素材里也明確寫(xiě)了。沒(méi)有延期跡象。

今天已經(jīng)是5月10日。如果你沒(méi)有在4月30日前申請(qǐng)。這波預(yù)繳優(yōu)惠就別再按“還能趕上”去理解。

如果你已經(jīng)在優(yōu)惠期內(nèi)遞交申請(qǐng)。真正要盯的是下一個(gè)時(shí)間點(diǎn)。保單必須在2026年5月31日或之前繕發(fā)。這個(gè)條件滿足了。才有機(jī)會(huì)享受預(yù)繳優(yōu)惠。

我自己的看法很直接。

已經(jīng)遞交的人，接下來(lái)別只問(wèn)收益。要盯核保、繳費(fèi)、繕發(fā)。沒(méi)遞交的人，也別為了錯(cuò)過(guò)優(yōu)惠而沖動(dòng)補(bǔ)票。港險(xiǎn)不是搶券。錯(cuò)過(guò)一波優(yōu)惠，不代表錯(cuò)過(guò)一輩子。

規(guī)則別看錯(cuò)：4.5%預(yù)繳和保費(fèi)折扣是兩件事

富衛(wèi)「盈聚天下II」這次優(yōu)惠，容易被混在一起講。

一個(gè)是預(yù)繳利率。一個(gè)是保費(fèi)折扣。兩者可以疊加。但規(guī)則不一樣。

先看預(yù)繳。

富衛(wèi)「盈聚天下II」的5年繳美元保單。如果選擇一次性預(yù)繳全部5年保費(fèi)。可以享受4.5%保證預(yù)繳利率。

這個(gè)利息不是額外打到你賬戶里。它是直接抵扣保費(fèi)。說(shuō)人話，就是你投保時(shí)少交一部分錢(qián)。

但前提有兩個(gè)。

申請(qǐng)要在4月30日前完成。保單要在2026年5月31日或之前繕發(fā)。

再看保費(fèi)折扣。

5年繳美元保單，按年保費(fèi)分三檔：

• 年保費(fèi)30,000美元或以下：首年折扣5%，次年折扣12%
• 年保費(fèi)30,000-99,999美元：首年折扣5%，次年折扣14%
• 年保費(fèi)100,000美元或以上：首年折扣5%，次年折扣16%

這兩項(xiàng)疊加后。首兩年合計(jì)折扣最高可達(dá)21%。

這個(gè)數(shù)字看著很香。但我提醒一句。這里的“最高”，不是每個(gè)人都能拿。它和保費(fèi)檔位有關(guān)。也和你是否符合預(yù)繳規(guī)則有關(guān)。

我客戶里有人就是這樣。只記住了“最高21%”。沒(méi)看自己年繳保費(fèi)對(duì)應(yīng)哪一檔。最后報(bào)價(jià)出來(lái)，和心理預(yù)期有落差。

優(yōu)惠不是問(wèn)題。誤讀優(yōu)惠才是問(wèn)題。

年繳10萬(wàn)美元，賬面上能省一筆，但別把折扣當(dāng)收益

我們拿素材里的例子算。

年繳10萬(wàn)美元。5年總保費(fèi)是50萬(wàn)美元。選擇一次性預(yù)繳。享受4.5%預(yù)繳利率。

大致會(huì)出現(xiàn)兩塊優(yōu)惠。

預(yù)繳利息約4.5萬(wàn)美元。這部分直接抵扣保費(fèi)。

保費(fèi)折扣是首年5%，次年16%。合計(jì)約2.1萬(wàn)美元。

兩項(xiàng)疊加后。首兩年實(shí)際支出約43.4萬(wàn)美元。綜合折扣約13.2%。

這筆錢(qián)當(dāng)然不是小數(shù)。尤其是大額保單。實(shí)際少交出來(lái)的金額，很有體感。

但我不建議你把它理解成“收益已經(jīng)賺到了”。

它更像是投保成本下降。不是保單未來(lái)確定收益。未來(lái)真正影響結(jié)果的，還是現(xiàn)金價(jià)值、分紅表現(xiàn)、持有時(shí)間、匯率變化。

說(shuō)句實(shí)話。我自己當(dāng)年配置港險(xiǎn)時(shí)，也很容易被“少交多少”打動(dòng)。后來(lái)才發(fā)現(xiàn)。真正決定體驗(yàn)的，往往不是第一年優(yōu)惠。而是第10年、第15年、第20年，你還拿不拿得住。

這款產(chǎn)品可以看。但不能只按折扣來(lái)做決定。

「盈聚天下II」真正強(qiáng)的，是第6年后提領(lǐng)和25年增速

富衛(wèi)「盈聚天下II」在市場(chǎng)上有兩個(gè)標(biāo)簽。一個(gè)叫“短繳提領(lǐng)之王”。一個(gè)叫“25年IRR全港最快”。

這種稱號(hào)，我一般不會(huì)照單全收。營(yíng)銷(xiāo)話術(shù)太多。但這款的產(chǎn)品數(shù)據(jù)，確實(shí)有支撐。

5年繳方案下。它的幾個(gè)節(jié)點(diǎn)是：

• 第6年預(yù)期回本
• 第15年預(yù)期IRR 5%
• 第20年預(yù)期IRR 6%
• 第25年預(yù)期IRR 6.5%

這條曲線的特點(diǎn)很明顯。前期回本速度快。中后期增速也比較快。

素材里也給了橫向?qū)Ρ取?/p>

富衛(wèi)「盈聚天下II」5年繳方案。25年到達(dá)6.5%。

安達(dá)傳承首創(chuàng)V是27年。保誠(chéng)信守明天是28年。友邦環(huán)宇盈活是30年。安盛盛利II也是30年。

也就是說(shuō)。它比友邦、安盛這類產(chǎn)品快了5年。比老版盈聚天下快了19年。

再看提領(lǐng)能力。

5年繳方案下。從第6年末起。每年可提取總保費(fèi)的7%。而且可以一直提到第137個(gè)保單年度。

這個(gè)設(shè)計(jì)，對(duì)兩類人很有用。

一類是孩子教育金。比如孩子未來(lái)出國(guó)。需要穩(wěn)定現(xiàn)金流。

另一類是退休補(bǔ)充。不是一次性拿完。而是每年取一點(diǎn)。

它的好處是。你可以一邊領(lǐng)錢(qián)。一邊讓賬戶剩余價(jià)值繼續(xù)增長(zhǎng)。

當(dāng)然，這里都要加一個(gè)前提。這些是預(yù)期演示。不是保證。如果未來(lái)分紅不達(dá)預(yù)期。提取節(jié)奏和賬戶增長(zhǎng)都會(huì)受影響。

我的判斷很明確。

如果你要的是“短繳后持續(xù)提領(lǐng)”，富衛(wèi)「盈聚天下II」確實(shí)有競(jìng)爭(zhēng)力。如果你只是想看一個(gè)最高IRR數(shù)字，那還不夠。

因?yàn)楦垭U(xiǎn)儲(chǔ)蓄險(xiǎn)的核心，不是海報(bào)上的終點(diǎn)。是你中途怎么用錢(qián)。以及你能不能堅(jiān)持到那個(gè)年份。

真正要踩剎車(chē)的地方：保證IRR太低

這部分我會(huì)講得重一點(diǎn)。

富衛(wèi)「盈聚天下II」升級(jí)后，有一個(gè)代價(jià)。保證收益被砍了。

具體看數(shù)字。

保單30年保證IRR。從0.2%降到0.1%。

保單50年保證IRR。從0.4%降到0.2%。

峰值保證IRR。從0.5%降到0.3%。

保證回本時(shí)間。從13年延長(zhǎng)到17年。

這才是我最在意的地方。

演示IRR可以很漂亮。第25年預(yù)期IRR可以到6.5%。但保證IRR峰值只有0.3%。

這意味著什么？

說(shuō)白了。這款產(chǎn)品的高收益預(yù)期，是建立在富衛(wèi)未來(lái)分紅能力上的。你相信它的分紅能力。這款產(chǎn)品才成立。你對(duì)非保證收益很敏感。那就會(huì)不舒服。

再看富衛(wèi)過(guò)去的分紅實(shí)現(xiàn)率。

富衛(wèi)總分紅實(shí)現(xiàn)率10年以上均值為91%。橫向?qū)Ρ取Ｓ寻钍?strong>93%。安盛是95%。宏利是96%。保誠(chéng)是73%。富衛(wèi)是91%。

這個(gè)水平不差。也不是最強(qiáng)。

我會(huì)這樣評(píng)價(jià)。富衛(wèi)整體表現(xiàn)穩(wěn)中向好。波動(dòng)屬于正常范疇。但你不能把它當(dāng)成“完全沒(méi)有變量”。

公司基本面也要看。

富衛(wèi)償付能力比率約290%。全港排名第四。高于監(jiān)管要求的150%。

這說(shuō)明公司安全墊不弱。但償付能力強(qiáng)，不等于分紅一定按演示走。這兩件事不能混為一談。

我不建議極度保守的人買(mǎi)這款。尤其是那種只認(rèn)保證收益的人。你會(huì)天天糾結(jié)。

這款產(chǎn)品最大的弱點(diǎn)，就是保證收益薄。不是不能買(mǎi)。但必須接受這個(gè)事實(shí)。

已經(jīng)遞交申請(qǐng)的人，5月要盯這幾件事

如果你已經(jīng)趕在4月30日前申請(qǐng)。現(xiàn)在別放松。

第一件事，盯香港銀行賬戶。

預(yù)繳和后續(xù)續(xù)期保費(fèi)。都需要通過(guò)香港銀行賬戶操作。部分銀行開(kāi)戶審核需要3-5個(gè)工作日。時(shí)間不是你想象中那么寬。

第二件事，盯合規(guī)投保。

港險(xiǎn)合規(guī)投保有“三親見(jiàn)”。親見(jiàn)代理人牌照。親閱合同。親簽投保確認(rèn)書(shū)。

任何在內(nèi)地完成的簽單行為。都屬于違規(guī)。保單可能被認(rèn)定為無(wú)效。

這個(gè)坑我?guī)湍闾诉^(guò)了。別貪方便。別聽(tīng)別人說(shuō)“都這么辦”。真正出事時(shí)，沒(méi)人替你承擔(dān)后果。

第三件事，盯繕發(fā)日期。

申請(qǐng)截止是4月30日。但保單要在2026年5月31日前繕發(fā)。才符合這次預(yù)繳優(yōu)惠條件。

核保、補(bǔ)資料、資金安排。每一步都可能拖時(shí)間。尤其是大額保單。不要等到月底才開(kāi)始催。

第四件事，別忽略匯率。

香港保險(xiǎn)多以美元計(jì)價(jià)。近10年人民幣對(duì)美元年化波幅超5%。

如果人民幣升值。你的美元保單折成人民幣。實(shí)際價(jià)值會(huì)縮水。

長(zhǎng)期持有幾十年。匯率風(fēng)險(xiǎn)一直都在。它不會(huì)因?yàn)楫a(chǎn)品IRR漂亮就消失。

這也是老客戶才會(huì)特別在意的地方。當(dāng)年簽單時(shí)一個(gè)匯率。幾年后看賬戶，又是另一個(gè)感受。

2024年香港保險(xiǎn)市場(chǎng)很熱。香港保險(xiǎn)新保費(fèi)達(dá)到6215億港元。同比增長(zhǎng)27%。內(nèi)地客戶占比回升到36%。

最近內(nèi)地客戶赴港投保的熱度，確實(shí)回來(lái)了。但越熱，越要冷靜。別人買(mǎi)，不代表你也適合。別人趕優(yōu)惠，不代表你也該趕。

寫(xiě)在最后：這款適合長(zhǎng)期現(xiàn)金流，不適合短期套利

富衛(wèi)「盈聚天下II」這款產(chǎn)品。我會(huì)給一個(gè)很明確的判斷。

適合長(zhǎng)期資金。適合要提領(lǐng)現(xiàn)金流的人。不適合短期資金。

它的核心優(yōu)勢(shì)很清楚。25年預(yù)期IRR 6.5%。第6年后可按總保費(fèi)**7%**做長(zhǎng)期提取。這兩點(diǎn)，是它區(qū)別于很多競(jìng)品的地方。

但硬傷也很清楚。峰值保證IRR僅0.3%。保證回本時(shí)間長(zhǎng)達(dá)17年。

如果你5-10年內(nèi)可能要?jiǎng)颖窘稹Ｎ也唤ㄗh碰。如果你10-15年內(nèi)資金安排不確定。也要謹(jǐn)慎。

更適合的人，是這幾類：

• 追求長(zhǎng)期資產(chǎn)增長(zhǎng)，能持有20年以上
• 有中期現(xiàn)金流需求，比如教育金、退休補(bǔ)充
• 能接受非保證收益波動(dòng)
• 對(duì)富衛(wèi)分紅能力有基本信心

不適合的人，也很明確：

• 5-10年內(nèi)可能要用本金
• 對(duì)保證收益要求極高
• 不能接受任何波動(dòng)
• 只想短期套利

說(shuō)句實(shí)話。如果是我的朋友來(lái)問(wèn)。我會(huì)這樣說(shuō)。

你本來(lái)就要配置美元長(zhǎng)期資產(chǎn)。你也確實(shí)需要未來(lái)提領(lǐng)。那富衛(wèi)「盈聚天下II」可以認(rèn)真看。

但你只是怕錯(cuò)過(guò)4.5%。只是被“最高21%折扣”打動(dòng)。那我會(huì)勸你慢一點(diǎn)。

港險(xiǎn)買(mǎi)的是幾十年的確定性安排。不是幾天的情緒決策。

大賀說(shuō)點(diǎn)心里話

這類產(chǎn)品，真正差別不只在收益表。也在規(guī)則、渠道、繳費(fèi)方式和后續(xù)服務(wù)里。如果你正在比較港險(xiǎn)方案，可以先把信息差補(bǔ)齊，再?zèng)Q定怎么買(mǎi)。