你好，我是大賀。

最近港險市場太熱鬧了，各家保司都在卷。但是我發現一個問題：很多人只看收益，忽略了一個關鍵指標——登頂6.5%收益上限的速度。如果你搞錯了，可能白白損失好幾萬。

今天這篇文章，我就用對比評測的方式，幫你把市場上幾款主流產品掰開揉碎了講清楚。別被營銷話術忽悠了，買之前先想清楚這幾點。

2026港險市場：誰是真正的王者？

2026年一開年，香港各家保司可以說是花樣百出，新產品層出不窮。友邦的環宇盈活、永明的萬年青星河尊享2、安盛的盛利2……這些名字你可能已經聽得耳朵起繭了。但是有一家保司，自從去年7月港險降息之后，卻遲遲沒有動靜。

說的就是宏利。這個憑著「宏摯傳承」躺平了將近2年的"老干部"，終于肯出新品了——沒錯，就是現在被市場熱捧的宏利·宏摯家傳承。

拿到產品的一手資料之后，我就知道，這波完全就是沖著友邦·環宇盈活來的。港險市場的C位，怕是要換人了。但是到底是不是真的能打？別急，我們一輪一輪PK來看。

第一輪PK：誰最快到達6.5%收益上限？

說點大實話，很多人買港險只盯著"能賺多少錢"，卻忽略了一個關鍵問題：你要等多久才能拿到那個收益？

這個細節很多人忽略了。同樣是**6.5%**的復利IRR，有的產品27年就能到，有的產品要等50年。差了20多年，意味著什么？意味著你的錢在前面那些年里，增長速度是完全不一樣的。

我們來看一下各產品到達6.5%收益上限的時間：

• 宏利·宏摯家傳承：26-27年
• 保誠·信守明天：28年
• 友邦·環宇盈活：30年
• 安盛·盛利2：30年
• 宏利·宏摯傳承：47年
• 永明·萬年青星河尊享2：50年

看到了嗎？宏利登頂6.5%的時間比友邦還要早3年，比永明早了整整23年。

這意味著什么？如果你今年給剛出生的孩子買一份，到孩子27歲的時候，宏摯家傳承已經跑到6.5%的巡航速度了，而永明還在爬坡。

從登頂速度這個維度來看，宏摯家傳承可以說是目前市場的最強者。

第二輪PK：回本速度誰最快？

除了收益上限，還有一個指標很多人會關心：萬一我中途要用錢，多久能回本？

這里要區分兩個概念：

• 保證回本期：就算分紅一分錢沒給你，你也能拿回本金的時間
• 預期回本期：按照預期分紅計算，你能拿回本金的時間

我們來看對比：保證回本期排名：

• 永明：13年（最快）
• 宏利·宏摯家傳承：16年
• 保誠/友邦/宏利·宏摯傳承：18年
• 安盛：25年（最慢）

預期回本期排名：

• 宏利·宏摯傳承/宏摯家傳承：6年（并列最快）
• 友邦/安盛/永明：7年
• 保誠：8年

這里有個很有意思的發現：宏利的兩款產品在預期回本期上都是市場最快的，只要6年。而且宏摯家傳承的保證回本期是16年，比老產品宏摯傳承還快了2年。回本比較快，這一點對于風險厭惡型的投資者來說，是個加分項。

順便說一句，2025年很多銀行出現了利率倒掛現象——5年期定存利率居然比3年期還低，部分銀行甚至直接下架了5年期產品。傳統理財產品收益不確定性越來越大，港險能鎖定**6.5%**長期收益的價值就更凸顯了。

第三輪PK：宏利·宏摯家傳承 vs 友邦·環宇盈活

好了，前兩輪宏利都贏了。但是友邦·環宇盈活畢竟是市場上的"當紅炸子雞"，我們來做個詳細的一對一對比。

從這張表可以看到幾個關鍵信息：

前30年：宏利領先

在第10年的時候，宏利的預期總收益是398,610美元，友邦是394,643美元，宏利多了約4000美元。到第20年，宏利是831,762美元，友邦是812,139美元，宏利多了約2萬美元。第27年的時候，宏利已經到達6.5%的收益上限了，而友邦還要再等3年。

30年之后：差距縮小

從第30年開始，兩款產品的IRR都穩定在6.5%，收益差值也越來越小。到第100年的時候，差距只有215美元——基本可以忽略不計。

還有一個關鍵區別：567提取

什么是567提取？就是5年繳費，第6年開始每年提取總保費的7%。這是一種比較激進的提取方式。友邦·環宇盈活不支持567提取——如果你這么取，保單會斷。而宏摯家傳承可以支持。

所以光看收益表現，宏利·宏摯家傳承是要優于友邦的。當然，30年之后兩款產品的區別并沒有很大，選哪個更多是看個人偏好。

第四輪PK：提領表現誰是王者？

說了這么多宏利的優點，也該說說它的短板了。我幫你們踩過的坑，這里必須坦誠告訴你。宏摯家傳承的提領表現，確實一般。

我們以最常見的566提領為例（5年繳費，第6年開始每年提取總保費的6%）：

可以看到：

• 前期提領：宏摯家傳承的表現不及自家產品宏摯傳承
• 后期提領：沒法撼動安盛·盛利2和永明·萬年青星河尊享2

再來看567這種極致提領：

安盛和永明在第100年的賬戶余額能達到1647萬美元，遠超其他產品。這兩款才是真正的"提領之王"。

所以這里有個很重要的結論：宏摯家傳承是用提領表現來換取極致的收益表現。

這款產品的定位和友邦·環宇盈活很像——都是適合"存錢不動"的人。如果你短期內沒有用錢需求，就想存一筆錢放在那里讓它自己長大，宏摯家傳承和環宇盈活的適配性是最高的。但是如果你有現金流規劃，比如想每年取一筆錢出來用，那安盛·盛利2和永明·萬年青星河尊享2更適合你。

加分項對比：繳費靈活性與創新功能

除了收益和提領，產品的功能設計也很重要。在功能創新上，宏摯家傳承讓我看到了保司的誠意。

繳費靈活性

宏摯家傳承支持整付、2年交、3年交和5年交，可以滿足不同資金情況的需求。

• 躉交：3年預期回本，13年保證回本，23年登頂6.5%
• 2年交：5年預期回本，13年保證回本，23年登頂6.5%
• 3年交：5年預期回本，14年保證回本，26年登頂6.5%
• 5年交：6年預期回本，16年保證回本，27年登頂6.5%

無論哪個繳費期，預期回本時間基本都是市場最早，登頂6.5%時間都是市場最快。

創新功能一：靈活取

這個功能可以按照自己的設定定期打款，不管給自己還是給非直系親屬，或者特定機構（比如養老社區、慈善機構）都可以。更關鍵的是：支持第三方支付和海外支付。可以直接把提取的資金轉到子女的海外留學賬戶、海外置業賬戶，不用先轉到內地銀行卡再走購匯、跨境轉賬的流程。

2025年香港部分高校學費漲幅超過20%，留學費用持續攀升。對于有跨境生活需求的家庭來說，這個功能就非常實用了。

創新功能二：摯易取

這個功能可以理解為"親密付"。投保人可以授權家人從保單中提領資金，但有個限制——不超過總現價的50%。比如孩子在海外遇到突發情況需要應急資金，或者配偶創業需要短期周轉，通過「摯易取」就能快速劃轉，不用每次都走復雜的流程。

綜合評分：各產品適合什么人？

最后，我來幫你總結一下，不同需求應該怎么選：

如果你追求極致收益，短期內不需要用錢：

• 首選：宏利·宏摯家傳承或友邦·環宇盈活
• 理由：27年即可達到6.5%，相比主流主打長期傳承的產品，綜合收益更高
• 兩者區別：宏利前30年收益略高，友邦30年后略高，但差距不大

如果你有現金流規劃，需要定期提取：

• 首選：永明·萬年青星河尊享2或安盛·盛利2
• 理由：提領表現是市場最強，適合養老規劃或定期用錢

如果你有海外教育/移民規劃：

• 首選：宏利·宏摯家傳承
• 理由：靈活取功能支持海外賬戶直接收款，省去跨境轉賬的麻煩

如果你追求保證收益，風險厭惡型：

• 首選：永明·萬年青星河尊享2
• 理由：保證回本期只要13年，市場最快

買之前先想清楚這幾點：你的錢大概什么時候要用？用來干什么？能接受多長時間不動這筆錢？想清楚這些問題，再對照上面的建議選產品，基本不會踩雷。

大賀說點心里話

今天這篇對比評測寫了這么長，核心就是想幫你理清楚各款產品的定位。但說實話，選對產品只是第一步，怎么買、從哪個渠道買，里面的門道更多。