你好，我是大賀。

最近后臺收到不少朋友問我：友邦新出的「環宇盈活儲蓄計劃」到底怎么樣？

是不是真能"雙殺"盈御3？廢話不多說，直接上結論。

結論：「環宇盈活」值得買嗎？

先說我的判斷：如果你的持有周期在30年內，這款產品確實能排進第一梯隊。

為什么這么說？三個核心理由：

• 中前期收益逆襲：第30年就能達到6.5%的收益上限，比「盈御3」快了整整17年
• 提領不斷單：支持567提取模式，第6年起每年提**7%**保費，一直領到終身都不會斷單
• 功能配置到位：中短期收益、提領靈活、附加保障，每一項都戳中家庭的實際需求

要知道，2025年5月銀行存款利率剛剛第七次下調，1年期定存已經跌到0.95%，5年期也只有1.3%。

6.5%的復利收益在這個利率下行的時代，含金量不言而喻。

「環宇盈活」徹底打破了友邦"只擅長長期收益"的刻板印象。在目前5年交的產品里，收益表現確實能排到第一梯隊。

這個產品到底行不行，看完下面的數據你就懂了。

證據一：收益數據說話

直接看真實測算，5萬美元×5年交，對比「環宇盈活」和「盈御3」。

回本速度：「環宇盈活」預期第7年回本，比「盈御3」快1年；第18年保證回本。

中期收益： 第20年，「環宇盈活」預期現價67.6萬美金，「盈御3」預期現價67.4萬美金——看起來差不多對吧？別急，往后看。

長期收益： 第40年，「環宇盈活」預期現價274萬美金，「盈御3」預期現價257萬美金，多出17萬美金。

更關鍵的是，保單前46年，「環宇盈活」的收益始終處于領先地位。

放到整個市場來看，「環宇盈活」的表現也相當能打。

下面這張圖是10款主流儲蓄險的收益匯總，可以看到「環宇盈活」第30年就達到**6.5%**上限，領先絕大多數競品。

「環宇盈活」"中期猛、長期穩"的收益特點，確實實現了中前期收益逆襲。

證據二：提領實測驗證

收益高是一回事，能不能靈活用又是另一回事。

很多朋友買儲蓄險，20-40年正好是主要使用周期——孩子讀大學、自己養老、家庭應急，都需要從保單里取錢。

這時候，提領是否靈活、會不會斷單，就變得非常重要。

先看收益結構。保單前30年，「環宇盈活」的復歸紅利占比顯著高于「盈御3」。

復歸紅利占比高意味著什么？ 中短期紅利+分紅占比更高，靈活提取時能及早"落袋為安"，心里更踏實。

再看實際提領測算。以567模式為例：10萬×5年，第6年起每年提取7%總保費（3.5萬美元），一直領到終身。

結果如何？

「盈御3」在第40年斷單，預期總提取+退保金額130萬美元，IRR 5.08%。

「環宇盈活」提領不斷單，預期總提取+退保金額426萬美元，IRR 5.89%。

差距有多大？「環宇盈活」比「盈御3」多領將近300萬美元。

在20-40年這個區間范圍內，「環宇盈活」的提領表現確實做了很大提升。

別被營銷話術忽悠，數據才是最有說服力的證據。

證據三：底層邏輯可靠

看到這里，你可能會問：收益又高、提領又靈活，是不是太激進了？分紅能兌現嗎？

這個擔心很合理。我們來看底層邏輯。

先看投資策略。根據官方產品說明書：

• 「盈御3」：債券固收類型不低于25%、增長型不超過75%
• 「環宇盈活」：債券固收類型不低于20%、增長型不超過80%

增長型資產配置比例上限提高了5%，說白了就是「環宇盈活」的底層資產配置會更激進一些。

這也解釋了為什么它能實現"中期猛、長期穩"的收益特點。

那分紅能兌現嗎？

友邦最大的特點就是"穩"，不僅公司經營穩，產品設計的投資理念也穩。

2024年整體分紅實現率表現亮眼，多款主力產品連續多年總現金價值實現比率100%達成，波動最小，兌現能力經過了市場檢驗。

當然，投資策略更激進，也意味著未來「環宇盈活」的分紅實現率數據可能會比「盈御3」的波動大一些。

不過以友邦的歷史表現來看，這個風險是可控的。

2025年一季度，全港新單保費934億港元，同比飆升43.1%，創2001年以來季度新高。

市場火爆說明產品確實有競爭力，但火爆不等于適合你，關鍵還是要看產品本身的底層邏輯是否可靠。

加分項：三大首創功能

除了收益和提領，「環宇盈活」在功能配置上也亮點滿滿。

基礎功能方面，支持貨幣轉換選項、保單分拆、更改受保人、紅利鎖定與解鎖等，該有的都有。

更值得一提的是三項市場首創功能：

1、受益人靈活選項

持有人選擇"身故賠償支付辦法"后，受益人在達到指定年齡或患指定疾病（癌癥、中風、心臟病等）時，可選擇一次性或分期收取身故賠償。

2、未來守護選項

保單暫管人可將保單分拆為兩張，指定家庭成員在指定日期或年齡接管分拆保單所有權，實現代際傳承與財富分配。

3、健康障礙選項

持有人可預先指定最多兩位18歲以上家庭成員為接收人。

持有人患指定疾病或永久精神無行為能力時，接收人可申請接收保單價值或成為保單持有人，為家庭提供財務支援。

無論是打算中短期持有（孩子教育金、旅游基金、養老金），還是超長期持有（財富傳承、家庭儲蓄），友邦「環宇盈活」都可以滿足。

適合誰？不適合誰？

說了這么多，最后給你一個明確的建議。

適合「環宇盈活」的人：

如果你的持有周期在30年內，比如給孩子存教育金、給自己存養老金，選擇「環宇盈活」資金回籠速度更快，中前期收益更有優勢。

更適合「盈御3」的人：

如果你是超長期持有，比如50年以上的財富傳承需求，「盈御3」的競爭點在"中長期收益"，底層資產配置更穩健，波動更小。

組合投保也是好選擇：

說到底，這場友邦內部的"內卷"，受益的還是投資者。

兩款產品組合投保，一個主攻中短期靈活，一個主攻長期穩健，也是一個不錯的配置思路。

大賀說點心里話

產品分析到這里就結束了，但怎么買、從哪個渠道買，里面的門道可能比產品本身更重要。