你好，我是大賀，北大碩士，深耕港險(xiǎn)9年。

2025年5月，六大行存款利率第七次下調(diào)，1年期定存跌到0.95%——10萬(wàn)塊存一年，利息才950塊。

最近后臺(tái)炸了，每天都有人問(wèn)我：是不是該去香港買(mǎi)保險(xiǎn)了？

我的回答可能會(huì)讓你意外。

先說(shuō)清楚：并不是每個(gè)人都需要香港保險(xiǎn)

我雖然是港險(xiǎn)博主，但我必須說(shuō)實(shí)話——并不是每個(gè)人都需要香港保險(xiǎn)。

這話可能有點(diǎn)"砸自己飯碗"，但我覺(jué)得比起讓你沖動(dòng)下單后悔，不如一開(kāi)始就把話說(shuō)透。

很多人對(duì)港險(xiǎn)的印象，要么是"神秘高端、有錢(qián)人才能買(mǎi)"，要么是"境外理財(cái)、風(fēng)險(xiǎn)巨大"。其實(shí)都不對(duì)。

港險(xiǎn)并不神秘，也沒(méi)那么可怕。它只是現(xiàn)在內(nèi)地利率下行的市場(chǎng)環(huán)境下，一個(gè)幫我們理財(cái)投資的跨境金融工具。

就像你買(mǎi)車，不是因?yàn)楸捡Y好就人人都要買(mǎi)奔馳，而是要看你的預(yù)算、用途、甚至停車位夠不夠。保險(xiǎn)也一樣。

所以，先別急著下單，聽(tīng)我說(shuō)完。接下來(lái)我會(huì)把兩地儲(chǔ)蓄險(xiǎn)的區(qū)別、合法性、安全性都給你講清楚，你再?zèng)Q定要不要買(mǎi)、怎么買(mǎi)。

咱們不賣(mài)焦慮，只擺事實(shí)。

基礎(chǔ)認(rèn)知：兩地儲(chǔ)蓄險(xiǎn)是兩個(gè)物種

很多人對(duì)比內(nèi)地保險(xiǎn)和香港保險(xiǎn)，最常見(jiàn)的誤區(qū)就是單純看收益。收益當(dāng)然重要，但這兩個(gè)產(chǎn)品壓根就是不同的物種。

先說(shuō)大陸儲(chǔ)蓄險(xiǎn)：收益上限明確（目前預(yù)定利率2%），收益剛性兌付且寫(xiě)入合同。什么意思？就是合同上寫(xiě)多少就是多少，保險(xiǎn)公司必須給你，不會(huì)多也不會(huì)少。

再說(shuō)香港儲(chǔ)蓄險(xiǎn)：預(yù)定利率上限是6.5%，長(zhǎng)期復(fù)利可達(dá)6.5%，部分產(chǎn)品IRR在20年左右超過(guò)6%，30年左右能達(dá)到6.5%。

但這里面有保證部分和非保證部分，非保證的分紅取決于保險(xiǎn)公司的投資能力。

用個(gè)比喻你就明白了：

大陸儲(chǔ)蓄險(xiǎn)就像"國(guó)債"，旱澇保收，但有可能跑不贏通脹。你存進(jìn)去的錢(qián)，確定性極強(qiáng)，睡覺(jué)都踏實(shí)。

香港儲(chǔ)蓄險(xiǎn)像"基金定投"，收益潛力大，但波動(dòng)也大。好的年份可能超預(yù)期，差的年份可能不及預(yù)期。

這張圖把兩者的核心區(qū)別列得很清楚：監(jiān)管制度、收益結(jié)構(gòu)、貨幣配置、功能設(shè)計(jì)，四個(gè)維度完全不同。

所以你看，這不是"哪個(gè)更好"的問(wèn)題，而是**"哪個(gè)更適合你"**的問(wèn)題。

大陸儲(chǔ)蓄險(xiǎn)的優(yōu)勢(shì)：穩(wěn)定是一種力量

我兩邊都買(mǎi)過(guò)，所以有資格說(shuō)這話——大陸儲(chǔ)蓄險(xiǎn)的優(yōu)勢(shì)，被很多人低估了。

第一，確定性極強(qiáng)。

合同寫(xiě)多少就是多少，不用擔(dān)心分紅實(shí)現(xiàn)率，不用操心保險(xiǎn)公司投資水平。對(duì)于那些"就想安安穩(wěn)穩(wěn)存筆錢(qián)"的人來(lái)說(shuō)，這種確定性本身就是價(jià)值。

第二，操作極其方便。

理賠材料微信就能傳，減保取現(xiàn)線上幾分鐘搞定，不用飛香港、不用換外幣、不用擔(dān)心語(yǔ)言溝通問(wèn)題。

第三，安全性有國(guó)家兜底。

根據(jù)《中華人民共和國(guó)保險(xiǎn)法》第九十二條，經(jīng)營(yíng)人壽保險(xiǎn)業(yè)務(wù)的保險(xiǎn)公司被依法撤銷或破產(chǎn)的，其持有的人壽保險(xiǎn)合同及責(zé)任準(zhǔn)備金，必須轉(zhuǎn)讓給其他保險(xiǎn)公司。

說(shuō)白了，就算保險(xiǎn)公司倒了，你的保單也會(huì)被接管。

無(wú)論在哪個(gè)國(guó)家或者地區(qū)，保險(xiǎn)都是社會(huì)金融體系最后一道防火墻，對(duì)兩者的安全性不用過(guò)多擔(dān)心。

大陸儲(chǔ)蓄險(xiǎn)以安全穩(wěn)健、收益確定性見(jiàn)長(zhǎng)，更適合普通家庭的長(zhǎng)期儲(chǔ)蓄規(guī)劃。

如果你的需求就是"存筆錢(qián)、確定能拿到、隨時(shí)能用"，那大陸儲(chǔ)蓄險(xiǎn)完全夠用。

香港儲(chǔ)蓄險(xiǎn)的優(yōu)勢(shì)：靈活是一種選擇

說(shuō)完大陸的，再說(shuō)香港的。香港儲(chǔ)蓄險(xiǎn)的優(yōu)勢(shì)，主要體現(xiàn)在三個(gè)方面：

第一，多幣種配置。

香港保險(xiǎn)支持美元、歐元、英鎊等多種貨幣投保，還能自由轉(zhuǎn)換。孩子將來(lái)留學(xué)美國(guó)用美元，移民歐洲換歐元，一張保單搞定。

保單還可以拆分成多份不同貨幣的保單，分給不同子女。

第二，傳承功能強(qiáng)大。

香港儲(chǔ)蓄險(xiǎn)支持無(wú)限次變更被保險(xiǎn)人——爸爸→兒子→孫子，保單代代傳，收益永不中斷。

這就是為什么我說(shuō)，大陸儲(chǔ)蓄險(xiǎn)可以簡(jiǎn)單理解為"存錢(qián)罐"，香港儲(chǔ)蓄險(xiǎn)功能可以理解為"傳家寶"。

第三，收益潛力更高。

香港儲(chǔ)蓄險(xiǎn)歷史分紅實(shí)現(xiàn)率約90%-105%，大多數(shù)公司能做到接近預(yù)期甚至超預(yù)期。

當(dāng)然，這很依賴保險(xiǎn)公司的投資能力，所以選對(duì)公司很重要。

另外還有一些小功能也挺實(shí)用：預(yù)存保費(fèi)優(yōu)惠（最高**5%**利息）、分紅鎖定、身故金分期發(fā)放（防止子女揮霍）等等。

香港儲(chǔ)蓄險(xiǎn)以高收益預(yù)期、全球化配置、傳承靈活性為核心優(yōu)勢(shì)，適合有跨境需求或資產(chǎn)多元化配置的高凈值人群。

合法性問(wèn)題：法律和政策怎么說(shuō)？

這是大家最關(guān)心的問(wèn)題：去香港買(mǎi)保險(xiǎn)，到底合不合法？

答案很明確：合法。

根據(jù)香港《基本法》第41章保險(xiǎn)公司條例規(guī)定，港險(xiǎn)可以合理合法地賣(mài)給全球人士，前提是本人必須親自到香港咨詢及購(gòu)買(mǎi)。

這叫"屬地原則"——只要你人在香港簽的合同，就受香港法律保護(hù)，完全合法合規(guī)。

但有一種情況是違法的：如果有人在內(nèi)地向你銷售香港保險(xiǎn)，或者讓你在內(nèi)地簽約，這屬于非法"地下保單"，不受兩地法律保護(hù)，可能會(huì)面臨保單無(wú)效、資金損失的風(fēng)險(xiǎn)。

所以記住：必須本人親自赴港簽約，這是底線。

更重要的是，國(guó)家政策層面也在釋放積極信號(hào)。

國(guó)家明確支持依法跨境購(gòu)買(mǎi)一定種類的境外金融服務(wù)。在真實(shí)合規(guī)的前提下，試點(diǎn)地區(qū)企業(yè)和個(gè)人可依法辦理經(jīng)常項(xiàng)下跨境保單的續(xù)費(fèi)、理賠、退保等跨境資金結(jié)算。

試點(diǎn)地區(qū)與外國(guó)投資者投資相關(guān)的所有轉(zhuǎn)移可自由匯入和匯出。雖然細(xì)則還沒(méi)完全落地，但信號(hào)已經(jīng)很明確：國(guó)家是支持符合條件的朋友購(gòu)買(mǎi)境外金融產(chǎn)品的，香港保險(xiǎn)也不例外。

安全性問(wèn)題：180年零破產(chǎn)的底氣

合法性解決了，接下來(lái)是安全性。

很多人擔(dān)心：香港那么遠(yuǎn)，萬(wàn)一保險(xiǎn)公司跑了怎么辦？

這個(gè)擔(dān)心可以理解，但我告訴你一組數(shù)據(jù)：

香港作為亞洲最大的保險(xiǎn)市場(chǎng)，從1841年開(kāi)始至今已走過(guò)180多個(gè)年頭，還沒(méi)有出現(xiàn)過(guò)公司倒閉的案例。

即便在2008年全球金融風(fēng)暴中，許多世界級(jí)投行紛紛破產(chǎn)，香港的保險(xiǎn)公司依然保持著穩(wěn)健的狀態(tài)。

為什么？因?yàn)楸O(jiān)管夠硬。

香港保險(xiǎn)公司償付能力充足率需**≥150%**，而且必須公開(kāi)分紅實(shí)現(xiàn)率，接受國(guó)際評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)（如標(biāo)普、穆迪）監(jiān)督。

即使真的出現(xiàn)極端情況，香港《保險(xiǎn)業(yè)條例》第46條也規(guī)定了：清盤(pán)中的保險(xiǎn)人，清盤(pán)人須繼續(xù)經(jīng)營(yíng)其長(zhǎng)期業(yè)務(wù)，目的是將該業(yè)務(wù)作為正營(yíng)運(yùn)中的事業(yè)而轉(zhuǎn)讓給另一保險(xiǎn)人。

說(shuō)白了，就是必須有人接盤(pán)，你的保單不會(huì)作廢。

用腳投票的數(shù)據(jù)最能說(shuō)明問(wèn)題。

2024年首三季度，源自內(nèi)地訪客的新造保單保費(fèi)為466億港元，占個(gè)人業(yè)務(wù)新造保單保費(fèi)的27.6%。內(nèi)地訪客買(mǎi)的保險(xiǎn)類型中，終身壽險(xiǎn)占59%，重疾占28%，醫(yī)療保險(xiǎn)占5%。

幾百億真金白銀，幾十萬(wàn)內(nèi)地人用行動(dòng)證明了對(duì)香港保險(xiǎn)的信任。

還有一個(gè)好消息：2025年3月1日起，允許港澳銀行內(nèi)地分行開(kāi)辦外幣銀行卡業(yè)務(wù)。這意味著以后繳費(fèi)、理賠會(huì)更加方便。

當(dāng)然，買(mǎi)香港保險(xiǎn)也有需要注意的地方：

第一，收益波動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)。 非保證分紅取決于保險(xiǎn)公司投資能力，所以選擇一家靠譜的保司很重要，買(mǎi)香港保險(xiǎn)就是買(mǎi)公司。

第二，匯率風(fēng)險(xiǎn)。 香港保險(xiǎn)大多是美元結(jié)算，匯率波動(dòng)會(huì)有影響。但說(shuō)實(shí)話，匯率風(fēng)險(xiǎn)比起長(zhǎng)線投資的香港保險(xiǎn)所帶來(lái)的收益，影響是微乎其微的。而且現(xiàn)在的香港保險(xiǎn)都提供多種貨幣選擇，可以更靈活地應(yīng)對(duì)變化。

最后的建議：適合你的才是最好的

說(shuō)了這么多，最后給你一個(gè)實(shí)操建議。

不要把兩地保險(xiǎn)對(duì)立起來(lái)。

兩者并非對(duì)立，可以結(jié)合自身需求進(jìn)行"境內(nèi)+境外"雙線配置。

如果你是這類人，可以考慮香港儲(chǔ)蓄險(xiǎn)：

• 有跨境需求（子女留學(xué)、海外置業(yè)、移民規(guī)劃）
• 想做多幣種資產(chǎn)配置，對(duì)沖單一貨幣風(fēng)險(xiǎn)
• 看重財(cái)富傳承功能，想把資產(chǎn)"傳三代"
• 能接受一定的收益波動(dòng)，追求長(zhǎng)期更高回報(bào)
• 有一定的資金體量，不急著用這筆錢(qián)

如果你是這類人，大陸儲(chǔ)蓄險(xiǎn)可能更適合你：

• 追求絕對(duì)的確定性，不想操心任何波動(dòng)
• 資金可能隨時(shí)要用，需要高流動(dòng)性
• 不方便經(jīng)常往返香港
• 就想簡(jiǎn)單存筆錢(qián)，不需要復(fù)雜功能

值得一提的是，根據(jù)保監(jiān)局?jǐn)?shù)據(jù)，內(nèi)地訪客保費(fèi)支付方式大部分以非整付方式支付。這說(shuō)明很多人并不是一次性拿出大筆錢(qián)，而是選擇分期繳費(fèi)，用時(shí)間換空間。

適合你的才是最好的。

不管你最后選擇買(mǎi)哪邊的保險(xiǎn)，或者兩邊都配置，最重要的是：搞清楚自己的需求，看懂產(chǎn)品的本質(zhì)，找到靠譜的人幫你落地。

大賀說(shuō)點(diǎn)心里話

今天講的都是基礎(chǔ)認(rèn)知，但真正決定你能不能買(mǎi)對(duì)、能省多少錢(qián)的，是那些"內(nèi)行人才知道的信息差"。