你好，我是大賀，北大碩士，深耕港險9年。

最近海銀財富700億暴雷的事，你應該刷到過。2024年9月被警方立案偵查，數十家空殼公司，幾十萬投資者血本無歸。

說實話，我見過太多踩坑的案例了，但這次的規模還是讓我震驚。

這件事之后，我收到的咨詢明顯多了一類問題："大賀，港險真的靠譜嗎？保險公司30年后還在不在？"

這個問題問到點子上了。今天就聊聊，在理財暴雷頻發的時代，憑什么相信一家保險公司能兌現30年后的承諾？

買港險的核心問題：憑什么信任這家公司？

買保險買的是什么？是信任。

這話我跟客戶說了無數遍。你買的不是一張紙，是一個長達幾十年的承諾。

問題是，憑什么相信這個承諾能兌現？

海銀財富暴雷之前，誰能想到一家管理700億的財富公司說倒就倒？銀行理財2025年3月還在頻繁跌破凈值，部分投資者單周虧損超千元。這年頭，"安全"兩個字太奢侈了。

所以我一直跟客戶強調：選保司比選產品更重要。

友邦的優勢，從來不是單一維度的"強"，而是品牌+投資+兌現+產品的四重保障。接下來我就一層一層拆給你看，為什么內地客戶買港險，首選友邦。

信任基石一：百年歷史，大而不能倒

先說最基礎的——這家公司會不會倒？

友邦保險1919年成立，1931年在香港開展業務，業務覆蓋18個市場。算一下，這家公司已經穿越了兩次世界大戰、多次金融危機、亞洲金融風暴、2008年次貸危機、2020年新冠疫情……還活得好好的，而且越活越大。

數據不會騙人。看幾個硬指標：

• 償付能力比率257%：監管要求是100%，友邦是2.5倍。就算發生極端情況，友邦也有足夠的資本金兌付所有保單
• 2024年稅后營運溢利66億美元：注意，是美元，這是扣完稅的凈利潤
• 三大評級機構全部給出AA級評級：標普AA-，惠譽AA，穆迪Aa2，比大部分國家的主權評級都高

更重要的是，友邦入選了首批"大而不能倒"險企名單。這意味著監管認定這家公司對金融系統太重要了，不會讓它出問題。

對比一下海銀財富——一家成立十幾年的財富管理公司，沒有任何評級，沒有監管背書，說倒就倒。

選擇友邦這樣的頂級保司，能更大程度降低"踩坑"風險。

信任基石二：穩健投資，聚焦亞洲

公司不會倒是第一步，但保單收益能不能兌現，還得看投資能力。

很多人不知道，保險公司的分紅從哪來？就是拿你交的保費去投資，賺的錢按比例分給你。所以投資策略直接決定了你的保單收益。

友邦的投資策略我研究過，四個字：穩健保守。

2024年投資總額達2553億美元，差不多是1.8萬億人民幣，比很多省份的GDP都高。

資產配置上，近70%配置于固定資產，股權資產占24%，房地產僅3%。

固收類資產占絕對大頭，股票只占24%，房地產更少。這意味著波動小，收益穩。

再看細節：固收類資產70%以上投資期限超過10年。保險資金本來就是長錢，友邦把它配置到長期債券上，鎖定長期收益，不用擔心短期市場波動。

還有一個點很多人忽略了：2024年上半年政府債券地區分布中，內地占比44%。

友邦深耕亞洲、聚焦內地，投資收益更穩、波動更小。內地經濟雖然增速放緩，但依然是全球最穩定的經濟體之一。友邦把近一半的政府債券投在內地，就是看好這個市場的長期穩定性。

對比那些激進投資、追求高收益的機構，友邦的策略可能"不夠性感"，但勝在穩。買保險圖的就是穩，對吧？

信任基石三：分紅兌現，說到做到

投資策略穩健是一方面，關鍵還得看實際兌現能力。

很多保險公司的演示收益很好看，但實際分紅能給到多少？這才是核心。

友邦的分紅實現率我查過歷史數據：穩定在95%-105%。

就是保險公司當初演示給你的預期收益，實際能兌現95%-105%。基本上說多少給多少，甚至有時候給得更多。

對比一下銀行理財，2025年3月還在頻繁跌破凈值。你買的時候說是4%收益，實際可能虧錢。

再對比那些暴雷的財富管理公司，承諾8%、10%的收益，最后本金都拿不回來。

**友邦用數據證明實力，用產品兌現承諾，用服務守護未來。**這句話不是空話，是十幾年分紅實現率的數據支撐。

我跟客戶說，買保險不要只看演示收益，要看實際兌現。演示收益再高，兌現不了等于零。友邦的分紅實現率，就是它最硬的背書。

信任落地：「環宇盈活」產品力拆解

說完公司，再說產品。

友邦2025年的爆款**「環宇盈活」**，我仔細研究過，確實是目前市場上綜合競爭力最強的儲蓄險之一。

收益能力：中短期領先，長期穩定

以5年繳、年繳5萬美元為例，總保費25萬美元：

• 第7年預期回本，比很多產品快1-2年
• 第10年IRR達3.47%，中短期收益穩居市場第一梯隊
• 第30年預期IRR達到6.5%演示上限，長期收益同樣優秀

環宇盈活在各個時間節點的收益都比上一代產品盈御3更高。中短期收益穩居市場第一梯隊，且長期穩定，這個組合很難得。

貨幣轉換：9種貨幣，市場最早

支持9種貨幣轉換，第2個保單周年日起即可行使，市場最早。

9種貨幣包括：美元、港幣、人民幣、英鎊、歐元、新加坡元、澳門幣、加元、澳元。

這個功能有什么用？

• 孩子去英國留學，轉成英鎊
• 在澳洲買房，轉成澳元
• 擔心美元貶值，轉成人民幣

一鍵解決跨境需求，不用另外換匯，省手續費還省心。

提領方式：14種選擇，覆蓋全生命周期

支持14種提領方式，這個數量在市場上是最多的。

更實用的是支持567提取不斷單。

以45歲女性為例，12萬美元/年×5年繳，總保費60萬美元。第6年末開始，每年領取總保費的7%（即4.2萬美元），一直領到終身。

第30年累計提領105萬美元，相當于總保費的175%。第55年累計提領210萬美元，相當于總保費的350%。而且預期剩余現價在第55年還有67萬美元。

中短期紅利+分紅占比更高，靈活提取，及早"落袋為安"更放心。這個設計特別適合做養老金規劃。

差異化功能：靈活提取+價值保障

除了基礎功能，「環宇盈活」還有兩個市場獨有的功能，特別值得說。

靈活提取選項：直接給指定收款人

第5個保單周年日起可提取保單價值給指定收款對象。

傳統的保單提領，錢只能到投保人自己賬戶。但有了這個功能，你可以直接把錢提給孩子、父母、配偶，甚至是香港注冊的慈善機構、安老院。

舉個例子：孩子在英國留學，需要交學費。以前你得先提到自己賬戶，再轉給孩子。現在直接指定孩子為收款人，錢直接到孩子賬戶，省了一道手續。

再比如：父母年紀大了，每個月需要一筆養老金。你可以設定每月自動提取一筆錢給父母，不用你操心。

價值保障戶口：鎖定收益，雙重保障

第6個保單年度后可將提取金額轉移至保障戶口享潛在利息。

你可以把保單里的錢提出來，轉到一個"價值保障戶口"。這個戶口里的錢會按友邦公布的利率積存利息，相當于鎖定了一部分收益。

而且你可以預設指定接收人及領取比例。萬一你生病了、不方便操作了，這筆錢會按你預設的比例自動分給指定的人。

**靈活度拉滿，比普通提領、紅利鎖定都要香太多。**市場首創的健康保障選項覆蓋患病后的財務支出，避免因健康問題影響財富規劃。

市場驗證：11連冠，用腳投票的信任

最后說一個硬數據：2025年上半年友邦香港新造保單數目連續11年穩居No.1，市場份額21.4%。

11年連續第一，什么概念？保誠14.7%，宏利10.7%，友邦比第二名高出近7個百分點，在多個核心指標上實現"斷層領先"。

再看其他指標：

• 有效保單數目占比26.8%，接近三分之一，是名副其實的"用戶信賴之王"
• 財務策劃顧問團隊新造保單保費占比34.2%，業務規模遙遙領先

2025年三季度新業務價值達14.76億美元，創第三季歷史新高，同比增長25%。

香港及澳門地區新業務價值同比增長40%，背后主要是內地訪港客戶的貢獻。「最優秀代理」渠道業務增長20%。

香港保險業大獎2025友邦香港聯同藍十字保險榮獲12項大獎，包括3項杰出大獎和7項年度三強。這些獎項覆蓋了產品創新、客戶服務、人才培訓、數碼革新、企業社會責任等方方面面。

市場領軍地位毋庸置疑。

幾十萬內地客戶用腳投票，選擇了友邦。這不是廣告能買來的，是實打實的市場認可。

大賀說點心里話

信任這件事，說起來簡單，建立起來很難。

友邦用百年歷史、穩健投資、穩定兌現、優秀產品，一層一層把信任建立起來。

但我想說的是，買港險還有一個"信息差"，很多人不知道——怎么買、找誰買，差別非常大。