你好，我是大賀。

今天不吹不黑，就拿數(shù)據(jù)說話。

中國人壽（海外）的傲瓏盛世升級(jí)了，新增了5年交保單。作為一個(gè)每年測評(píng)超100款產(chǎn)品的數(shù)據(jù)黨，我第一時(shí)間拉了12款5年交產(chǎn)品的對(duì)比表。

結(jié)論先放這兒：有短板，但沒明顯長板。

這話聽著有點(diǎn)尷尬，但數(shù)據(jù)不會(huì)騙人。往下看。

英式分紅大亂斗：傲瓏盛世能殺出重圍嗎？

先說背景。

傲瓏盛世是主打長期財(cái)富增值的英式分紅產(chǎn)品。這個(gè)賽道有多卷？友邦環(huán)宇盈活、安盛盛利II、宏利宏摯傳承、富衛(wèi)盈聚天下II……隨便拎一個(gè)出來都是狠角色。

之前傲瓏盛世只有2年交，說實(shí)話表現(xiàn)平平，沒在這群高手里打出名聲。畢竟2年交40年到6.5%這種收益，市場上一抓一大把。

這次升級(jí)新增了整付和5年交保單，算是正式下場參戰(zhàn)。

5年交是兵家必爭之地——繳費(fèi)壓力小、優(yōu)惠力度大、客戶接受度高。傲瓏盛世這次入局，能不能殺出重圍？

我們拉個(gè)表看看。

收益對(duì)決：12款5年交產(chǎn)品同臺(tái)競技

這是我整理的5年交熱門港險(xiǎn)收益對(duì)比表，12款產(chǎn)品同臺(tái)競技：

先看傲瓏盛世的核心數(shù)據(jù)：

• 10年IRR：3.30%
• 20年IRR：5.64%
• 30年IRR：6.50%
• 達(dá)到6.5%的時(shí)間：30年

30年到**6.5%**是什么水平？

這個(gè)成績追平了友邦環(huán)宇盈活、安盛盛利II等大熱產(chǎn)品，算是躋身市場第一梯隊(duì)了。

但問題來了——只是追平，沒有超越。

再看其他選手：

富衛(wèi)盈聚天下II，25年就能到6.5%，市場最快。如果你追求收益爬坡速度，這款是標(biāo)桿。

宏利宏摯傳承，雖然47年才能到6.5%，但人家前20年無敵。10年IRR 4.29%，20年IRR 6.00%，碾壓一眾對(duì)手。適合中短期就想看到回報(bào)的客戶。

永明星河尊享II，預(yù)期收益中規(guī)中矩，50年才到6.5%。但人家保證IRR高達(dá)1.00%，保證回本時(shí)間只要13年，復(fù)歸占比高，提領(lǐng)還特別強(qiáng)。屬于"穩(wěn)"字當(dāng)頭的選手。

再看傲瓏盛世的保證IRR——0.19%，表內(nèi)最低。

這意味著什么？如果分紅實(shí)現(xiàn)率不理想，傲瓏盛世的保底收益幾乎可以忽略不計(jì)。

順便說一句，2025年7月香港保監(jiān)局新規(guī)生效，非港元保單演示利率上限就是6.5%。傲瓏盛世30年剛好踩線，說明收益預(yù)期符合新規(guī)要求，沒有虛高。

但話說回來，踩線歸踩線，和那些25年、28年就能到**6.5%**的產(chǎn)品比，傲瓏盛世確實(shí)沒有明顯優(yōu)勢。

這個(gè)表現(xiàn)只能說中規(guī)中矩。

提領(lǐng)對(duì)決：566測算誰是王者？

收益看完了，再看提領(lǐng)。

很多人買港險(xiǎn)不只是為了存錢，還想著退休后每年領(lǐng)一筆補(bǔ)貼生活。這時(shí)候，產(chǎn)品的提領(lǐng)能力就很關(guān)鍵了。

我測算了566提領(lǐng)場景：5年交，第6年起領(lǐng)取總保費(fèi)（30萬美金）的6%到終身。

看100年賬戶余額這個(gè)終極指標(biāo)：

提領(lǐng)優(yōu)勢集中在宏利宏摯傳承、安盛盛利II、永明星河尊享II、富衛(wèi)盈聚天下II這4款產(chǎn)品上，100年賬戶余額都能達(dá)到3473萬美元。

傲瓏盛世呢？2638萬美元，在表格中倒數(shù)第2。

比它更慘的只有友邦環(huán)宇盈活，2203萬美元，倒數(shù)第1。

說實(shí)話有點(diǎn)尷尬。傲瓏盛世的提領(lǐng)表現(xiàn)，只是比極為不擅長提領(lǐng)的環(huán)宇盈活好一點(diǎn)。

至于大家最愛問的567提領(lǐng)（第6年起每年領(lǐng)7%），和環(huán)宇盈活一樣，傲瓏盛世也是做不到的。

晚提領(lǐng)對(duì)決：換個(gè)姿勢再比一次

為了防止定位不準(zhǔn)，我又測算了晚提領(lǐng)場景。

5-15-12提領(lǐng)：5年交，年交6萬美金，第15年起每年提取總保費(fèi)的12%。

傲瓏盛世的表現(xiàn)：

• 第15年賬戶余額：514989美元
• 第100年賬戶余額：1678萬美元

同期對(duì)比，宏利宏摯傳承、保誠信守明天、安盛盛利II、永明星河尊享II、富衛(wèi)盈聚天下II的100年賬戶余額均為2022萬美元。

傲瓏盛世晚提領(lǐng)表現(xiàn)比566要好一點(diǎn)，但和提領(lǐng)第一梯隊(duì)產(chǎn)品依舊有不小的距離。

差距擺在這兒，數(shù)據(jù)不會(huì)騙人。

品牌對(duì)決：中資央企 vs 外資巨頭

說完產(chǎn)品，再說品牌。

這也是很多人選擇傲瓏盛世的核心原因——中資背景。

中國人壽（海外）是中國人壽境外唯一的全資子公司。中國人壽的大股東是中國財(cái)政部，持股90%，是副部級(jí)金融央企。

這個(gè)背景確實(shí)硬。

但問題是，如果單純追求"存錢罐"功能——放著不動(dòng)穩(wěn)穩(wěn)增值——有這種需求的客戶一般會(huì)傾向于選擇收益更高、品牌更大的友邦環(huán)宇盈活。畢竟友邦的品牌認(rèn)知度擺在那兒，收益也不差。

只有少部分喜歡中資大品牌的客戶，會(huì)考慮傲瓏盛世。

這部分客戶的邏輯也很簡單：30年到6.5%，在香港中資保司中算得上是top1了。

對(duì)比結(jié)論：有短板沒長板，定位尷尬

寫到這，基本上能"判刑"了。

單獨(dú)拿傲瓏盛世和環(huán)宇盈活、盛利II對(duì)比，傲瓏盛世是被全周期碾壓的。

它不像宏摯傳承，雖然47年才能到6.5%，但前20年無敵；也不像星河尊享II，雖然預(yù)期收益中規(guī)中矩，但保證收益高、回本快、復(fù)歸占比高、提領(lǐng)強(qiáng)；更不像同為新品的盈聚天下II，25年到6.5%，市場最快。

傲瓏盛世有短板但沒明顯長板，暫時(shí)看不出有爆火的潛質(zhì)。

我認(rèn)為，傲瓏盛世的產(chǎn)品定位應(yīng)該和環(huán)宇盈活一樣——提領(lǐng)比較一般，更適合做一個(gè)存錢罐使用，放著不動(dòng)，穩(wěn)穩(wěn)增值。

適合什么人？認(rèn)可中資央企背景、不追求提領(lǐng)、只想長期存錢的客戶。

如果你有提領(lǐng)需求，看宏利宏摯傳承、安盛盛利II、永明星河尊享II、富衛(wèi)盈聚天下II。

如果你追求收益爬坡速度，看富衛(wèi)盈聚天下II。

如果你追求保證收益和回本速度，看永明星河尊享II。

傲瓏盛世？只能說是中資港險(xiǎn)里的矮子里拔將軍。

大賀說點(diǎn)心里話

產(chǎn)品對(duì)比做完了，但怎么買、在哪買，才是真正影響你錢包的事。

同一款產(chǎn)品，渠道不同，到手價(jià)格可能差出10萬。這不是夸張，是我每天都在幫客戶省下的真金白銀。