說實話，我干財富管理這些年，見過最多的高凈值客戶栽跟頭的地方，不是選錯了股票，也不是買錯了房子，而是他們從來不知道，自己每年交的那筆保費里，有一大塊利潤被中間環節吃掉了。你按20萬美金一年交5年算，總保費100萬美金，光是第一年的傭金就可能高達你首年保費的30%到50%。這筆錢，本來可以在你的保單里復利滾存（復利滾存用粵語說粵語說就是「利疊利」，即利息再產生利息，越滾越大），現在卻落到了別人口袋里。我這么跟你說吧，如果你自己就是那個介紹人，也就是你自己給自己當agent，這筆傭金就能名正言順地回到你手上。你可能會問，這不就是返傭嗎？返傭在香港是違法的，對吧？沒錯，傳統意義上的返傭，是agent把自己的傭金私下退給你，這確實踩了紅線。但我今天要跟你聊的，是一種完全合法的結構，叫做“自己當介紹人”。說得更直白一點，你成立一家公司，或者利用你現有的關聯公司，去跟保險公司簽一個經紀合作協議。然后你以這家公司的名義，給你自己買保單。保險公司的傭金，不是打給你個人，而是打給這家公司。公司是你自己的，傭金，完全合法。你猜怎么著？很多在香港做生意的內地企業家，早就這么玩了。他們注冊一個家族辦公室的門檻就是一張大額保單。

「梗係啦，邊有人嫌錢腥?？」（粵語：當然了，哪有人嫌錢腥臭的呢？）自己賺回來的傭金，放到自己的口袋里，天經地義。

當然我這話可能得罪人，但我還是要講。很多傳統的agent同行，聽到這個模式可能會急眼了，說這是破壞市場規則。我覺得不是。規則從來不是用來保護中間商賺差價的，規則是用來保護客戶和市場的公平性的。你自己出錢買保險，自己承擔風險，你憑什么不能拿走那部分營銷費用？這個邏輯，放到任何商業領域都說得通。我們再往深了看。你拿到這筆傭金之后，不是拿來消費的。這筆錢可以繼續放在你香港公司的賬戶里，可以做很多事。比如，你可以用它來支付下一年的保費，這樣你的實際繳費成本瞬間就降下來了。再比如，你可以把它作為公司利潤，留在賬上，等有好的投資機會時再使用。香港企業的利得稅只有16.5%，遠低于內地企業所得稅的25%。這本身就是一種稅務優化。

“保單繕發後，傭金發放予持牌登記之公司賬戶，稅務及法律責任由公司承擔。（這是一段很常見的香港保險經紀合同條款，意思是：保單生效后，傭金發放給持牌登記的經紀公司賬戶，相關稅務及法律責任由該公司承擔。）

這段話拆開來看，這句話的信息量非常大。“傭金發放給持牌登記之公司賬戶”，意味著傭金不經過你的個人賬戶，避免了個人高額所得稅的問題。“稅務及法律責任由公司承擔”，意味著你公司需要正規報稅，但享受的是香港的稅制環境大家都懂，合理籌劃空間很大。前面我講到傭金，但你可能會想，光拿回傭金就夠了嗎？當然不。我們來聊聊保單本身。你買的是香港的儲蓄險，為什么？因為全球配置。這就是香港保險的核心優勢。你看這張圖，香港保險市場的資金可以投向全球100多個國家的股票、債券、不動產。而內地保險的資金，超過70%都集中在債券領域。你一個人很難直接去投資全球的優質資產，但通過一張香港保單，保險公司幫你做到了。保單的分紅，本質上就是全球經濟增長的紅利。你拿到的傭金，只是眼前的小錢；保單里復利滾存的收益，才是真正的大錢。我手頭有一份香港10款主流儲蓄險的收益對比，包括友邦、保誠、安盛這些老牌公司，還有富通、萬通這些后起之秀。同樣一筆錢，放不同公司，20年后的差距可能超過幾百萬美金。這不是開玩笑。你仔細看，不同公司的投資策略、分紅實現率（分紅實現率用粵語說就是「分紅兌現率」，即承諾的分紅實際能兌現多少比例）都有差異。有些公司歷史分紅率常年接近100%，有的則只有七八成。這些數據，都是公開可以在香港保監局網站上查到的。我建議你買之前，一定要去查一下目標公司的分紅實現率，不要只聽agent講故事。說到嘴的天花亂墜。說到開戶，很多人覺得麻煩。我告訴你，現在簡單多了。這幾家銀行是現在香港開戶最推薦的，匯豐、渣打、中銀香港。你只要提前預約，準備好身份證、通行證、地址證明，最快當天就能下戶。而且，2025年3月1日起，港澳銀行內地分行可以開辦外幣銀行卡業務了。這意味著，以后你在內地就能開香港銀行賬戶，以后繳費、理賠都更方便了。這個政策紅利，一定要抓住。最后，我跟你講一個真實案例。我有一個蘇州的客戶，做高端醫療器械的。他之前他每年通過保險經紀買港險，光傭金就損失了幾百萬。后來我幫他在香港注冊了一家持牌經紀公司，他用自己公司給自己和家人買了一份每年100萬美金年金的計劃。第一年傭金回來40多萬美金。他拿著這筆錢，又給自己加了一份重疾險。整個家庭的風險配置一下子就完成了，而且成本極低。現在他逢人就說，這種自己當介紹人的結構，是他這幾年做的最正確的一筆賬。當然，這種操作不是所有人都能復制的。它對公司的資質、業務范圍、以及后續的合規申報都有要求。比如，香港保險業監管局對牌照發放有明確如果你公司的主營業務和保險無關，可能會被認定為是“殼公司”，有拒簽風險。還有一些細節，關于傭金比例、續期傭金、以及如果將來保單退保，已發放傭金是否需要返還，這些都是合同里需要明確約定的。這種話題不適合公開說太多，你懂的。想了解你的情況是否適合這種“自己當介紹人”的結構，或者想看那份香港10款主流產品的收益對比表，你私信我，我發給你。我手頭正好整理了一份最新的香港保險公司評級和分紅實現率清單，里面包含了友邦、保誠、安盛、富通等公司的詳細數據。