說實(shí)話，那些教你買卓越馨選然后退保拿回傭金的所謂“攻略”，十個(gè)里有九個(gè)半是害人的。你猜怎么著？精算師看條款跟你看條款，完全是兩回事。你看到的是“哇，能退錢”，我看到的是保單生效第一年、現(xiàn)金價(jià)值積存期、以及那個(gè)精確到小數(shù)點(diǎn)后第四位的IRR函數(shù)。我這么跟你說吧，用退保來套現(xiàn)首年傭金，本質(zhì)上是在跟保險(xiǎn)公司的定價(jià)模型對(duì)賭，而模型，永遠(yuǎn)是站在莊家那一邊的。前面我說退保拿傭金不靠譜，但我再想一想，其實(shí)有更聰明的做法，只是大部分人根本不需要跟精明過鬼（精明、跟笨鬼老友的保險(xiǎn)公司硬碰硬。這筆錢，本來可以在你的保單里復(fù)利滾存（復(fù)利滾存用粵語說就是「利疊利」，即利息再產(chǎn)生利息），你非要把它提前支取出來，那損失的可不是一點(diǎn)點(diǎn)。我?guī)湍闼愎P賬，用IRR算的是內(nèi)部收益率，IRR。你按20萬美金一年交5年算，大部分香港儲(chǔ)蓄險(xiǎn)在第8到第10年就能回本。如果你在第1年就為了拿回那點(diǎn)首年傭金（大概是首年保費(fèi)的30%到50%，也就是6萬到10萬美金）而退保，你的IRR會(huì)是一個(gè)巨大的負(fù)值，可能是負(fù)的百分之四五十。這跟拿錢丟進(jìn)咸水海有什么區(qū)別？行業(yè)內(nèi)里有句話，叫「保險(xiǎn)係買保障，唔係買炒賣」。但香港這地方，保險(xiǎn)已經(jīng)變味了，成了一個(gè)投資工具。你看這張圖。香港保險(xiǎn)市場(chǎng)的滲透率是全球第一的，這說明了什么？說明大家都用腳投票，認(rèn)可這個(gè)地方的保險(xiǎn)產(chǎn)品。但認(rèn)可歸認(rèn)可，你操作不對(duì)，照樣是冤大頭。那怎么才能真正拿到好處，還不做冤大頭呢？記住，核心不是退保，是換個(gè)思路：用保單貸款。具體我不方便在這里說太細(xì)，因?yàn)檫@涉及到一些條款的縫隙。我只能點(diǎn)你一句：某些高端醫(yī)療險(xiǎn)，比如卓越馨選，它的現(xiàn)金價(jià)值增長(zhǎng)曲線在特定年份有異常陡峭的飆升。你要做的是持有到那個(gè)節(jié)點(diǎn)，然后用保單的現(xiàn)金價(jià)值去貸款，貸出來的錢拿去干別的。這樣你的保單還在繼續(xù)復(fù)利（利疊利），而你手里又多了現(xiàn)金流。這不比傻乎乎退保強(qiáng)一百倍？不過我得提醒你，這種話不適合公開說太多，你懂的。保險(xiǎn)公司那些條款，字里行間都是坑也是路。比如這句用粵語寫的條款：「若受保人于本保單生效日起計(jì)首兩個(gè)保單年度內(nèi)因自殺身故，本公司僅退還已繳保費(fèi)，并扣除所有已支付的賠償及任何未償還之保單貸款。」看明白了嗎？用普通話說就是：頭兩年自殺，只退保費(fèi)，不賠保額。很多人不知道這個(gè)細(xì)節(jié)沒留意這個(gè)，以為自己買了高額保障就萬事大吉。香港保險(xiǎn)就是這樣，細(xì)節(jié)藏在魔鬼里。所以回到最初的問題，怎么買卓越馨選不做冤大頭？答案很尖銳：你不要盯著那點(diǎn)傭金，要盯著整個(gè)產(chǎn)品的現(xiàn)金流結(jié)構(gòu)和IRR。首年傭金是魚餌，你是要吃魚，別上鉤。真正有價(jià)值的，是第五年之后的復(fù)利爆發(fā)期，以及用保單貸款來撬動(dòng)更大資金池的技巧。你看這張10款主流產(chǎn)品的收益對(duì)比圖，紅線那條是某款分紅實(shí)現(xiàn)率常年達(dá)標(biāo)的產(chǎn)品。它的IRR。它的曲線在前五年很平，但一旦過了某個(gè)點(diǎn)，斜率陡增。這就是你要捕捉到了全球多元投資的紅利。內(nèi)地保險(xiǎn)資金超過70%集中在債券，而香港保司可以把資金投向全球100多個(gè)國家的股票、債券、不動(dòng)產(chǎn)。這個(gè)差異，決定了底層回報(bào)率的根本不同。想具體怎么操作，你可以私信我聊。我手頭有一份清單，整理了哪幾款產(chǎn)品在保單貸款條款上最寬松、貸款利率最低、以及如何通過銀行開戶做資金閉環(huán)。比如這張香港銀行開戶推薦表，里面有一些細(xì)節(jié)，比如哪家銀行對(duì)內(nèi)地客戶保單貸款審批最快，你光看官網(wǎng)是看不出來的。這種話題，說多了就變成教人鉆空子了。但你要明白，懂行的人不是在鉆空子，是在利用規(guī)則。你不學(xué)，總有別人學(xué)。到時(shí)候別人拿你的錢去復(fù)利滾存（利疊利），你還在那傻傻退保。