你好，我是大賀，北大碩士，在港險這行摸爬滾打了9年。

今天這篇文章，我憋了很久。

因為后臺問得最多的問題就是：友邦和安盛，到底選哪個？

這兩個名字，買港險的人不可能沒聽過。一個是香港保險的常年銷冠，一個是全球最大的保險集團之一。旗下的環宇盈活和盛利2，更是被各路測評吹上天的"神仙產品"。

但收益到底誰高？功能誰更強？網上說法不一，有人說友邦穩，有人說安盛猛，公說公有理婆說婆有理。

別急，先看數據。今天我就用真實的計劃書和官方數據，把這兩款產品拆個明明白白。

六個回合，逐一揭曉勝負。

第一回合：長期收益——平局

先看最核心的問題：不取錢的情況下，誰的長期收益更高？

我幫你們算了一下，以0歲男孩、5年繳費、每年6萬美元為例：

• 兩款產品都是預期第7年回本
• 第8年到第9年，環宇盈活略微領先
• 第10年到第21年，盛利2反超
• 從第22年開始，環宇盈活再度領先
• 到第30年，兩款產品的預期復利同時達到封頂的6.5%

說人話就是：你追我趕，最后打平。

如果你買港險就是為了長期持有、不動這筆錢，那這兩款產品的預期收益幾乎沒有差別。

第一回合，平局。

第二回合：保證收益——友邦勝

但預期收益畢竟是"預期"，保證收益才是白紙黑字寫進合同的。

這個點很多人沒注意到：

• 環宇盈活第18年保證回本，盛利2需要第25年
• 環宇盈活的保證收益最高能做到0.32%，盛利2只有0.23%

雖然保證收益都不高，但如果你是那種"萬一分紅不達標怎么辦"的保守型選手，友邦環宇盈活的保證部分確實更扎實一點。

第二回合，友邦勝。

第三回合：提領收益——安盛完勝

重點來了。

很多人買儲蓄險，不是為了放著不動，而是想每年取錢出來用——養老金、孩子教育金、被動收入，都是這個邏輯。

那在取錢之后，誰的收益更能打？

答案是：盛利2完勝。

盛利2是目前市場上唯一支持557提取的產品。什么是557？就是第5年開始取，每年取保費的7%，一直取下去。

以30歲女性、6萬美元5年繳為例，從第5年開始每年提取2.1萬美元：

• 盛利2在第23年，預期復利就能做到6.5%，并且一直持續
• 而環宇盈活在第38年就會斷單，賬戶里的錢取完了，保單終止

不止557，市面上常見的提取密碼（566、567等），環宇盈活提取后的預期現金價值都低于盛利2。

如果你買港險的核心需求是現金流，盛利2的優勢非常明顯。

第三回合，安盛完勝。

第四回合：分紅實現率——友邦更穩

但這里有個大前提：想按設定好的密碼一直領錢，分紅實現率不能太差。

所以我專門扒了兩家公司的歷史分紅數據。

友邦（2025年公布63款產品）：

• 平均分紅實現率：93%
• 超過90%的產品分紅實現率高于70%
• 分紅時間超過10年的產品（36款），平均實現率86%

安盛（2025年公布35款產品）：

• 平均分紅實現率：95%
• 接近8成的產品分紅實現率高于70%
• 分紅時間超過10年的產品（14款），平均實現率81%

表面看安盛平均值更高，但仔細看數據：安盛的最低值只有28%，波動更大；友邦最低62%，整體更穩健。

在穩定度和長期分紅表現上，友邦更勝一籌。當然，兩家放在整個香港市場，都屬于第一梯隊。

第四回合，友邦更穩。

第五回合：特色功能——各有絕招

說實話，這兩款產品在功能設計上，都已經非常成熟了。但各有各的絕活。

友邦環宇盈活的3個優勢：

1. 紅利鎖定+解鎖：環宇盈活鎖定時只鎖非保證收益，而且支持解鎖；盛利2鎖定時會同時鎖定保證和非保證，且沒有解鎖功能
2. 保單分拆更靈活：友邦可以每天分拆一次，盛利2只支持每年一次
3. 受益人靈活選項：如果受益人達到指定年齡或身患重疾，可以自己重新安排身故金的領取方式——把選擇權交還給用戶，非常人性化

安盛盛利2的3個優勢：

1. 雙重貨幣戶口：同一份保單可以用兩種貨幣儲蓄，隨時按匯率轉換，零手續費——目前整個市場只有安盛有這個功能
2. 特級身故保障：最高可做到已交保費的130%，環宇盈活只有105%
3. 指定收款人更多：盛利2支持最多3名收款人，互相獨立；友邦只支持1位

第五回合，平局，各有絕招。

第六回合：公司實力——安盛全球強，友邦香港王

最后看公司背景。

友邦：1919年成立，1931年進入香港，在港已有近百年歷史。業務主要布局亞太地區，覆蓋18個市場。

2025年上半年，在非銀行系保險公司中，標準保費111億港元，排名第一，市場份額11.2%。

安盛：1817年在法國成立，歷史超過200年，全球最大的保險集團之一。1986年進入香港，是"香港老四家"之一。

2025年世界500強排第103位，是全球"大而不能倒"的保險集團。2025年上半年標準保費53億港元，排第5，市場份額5.4%。

說人話就是：安盛在全球更強，友邦在香港更王。

順便說一句，2025年5月六大行第七次下調存款利率，3年期定存已經跌到**1.25%**了。在這個背景下，不管你選友邦還是安盛，能鎖定6.5%預期復利的港險儲蓄險，都是稀缺資產。

第六回合，各有千秋。

終極判決：沒有絕對贏家，只有最適合你的

六個回合打完，總結一下：

如果你更看重提領收益、想做現金流規劃——盛利2更適合你。

如果你更看重分紅穩定性、保證收益——環宇盈活更適合你。

如果你需要雙幣種配置、多收款人功能——盛利2。

如果你需要靈活分拆、紅利解鎖——環宇盈活。

這兩款都是香港市場上數一數二的產品，沒有絕對的贏家，只有最適合你的那一款。

大賀說點心里話

產品選對了只是第一步，怎么買、從哪個渠道買，中間的差價可能比你想象的大得多。同樣的保單，有人多交了好幾萬，有人省下來的錢夠再買一份。