你好，我是大賀，北大碩士，深耕港險9年。

今天聊一款讓我又愛又恨的產品——安盛「尊尚盈家2」。

愛它，是因為它解決了很多人買港險最大的焦慮。恨它，是因為它的短板也太明顯了，偏偏很多人被"5年回本"沖昏頭腦，根本沒看清。

我跟你講個真實案例：上個月有個客戶找我，說想買港險但又怕，問我能不能推薦個"安全點的"。

我問他怕什么，他說："萬一5年后孩子要出國、10年后要換房，錢取不出來怎么辦？"

這個問題，我見過太多這樣的情況了。

買港險最怕什么？錢被鎖20年

說實話，很多人不敢買港險，不是嫌收益低，而是怕錢被鎖太久。

這種擔心不是沒道理。你去看市面上的港險產品，保證回本時間短的也要十多年，長的甚至要二十多年。

什么意思？就是你今天交了100萬，如果中途急用錢要退保，很可能只能拿回七八十萬，白白虧損二三十萬。

這還不是最慘的。最慘的是，你明明知道會虧，但又不得不退——孩子突然要留學、家里老人生病、生意周轉不開……

人生哪有那么多"計劃內"的事？

你看這張對比圖就知道了，大部分產品的保證回本期都在10年以上，有些甚至要20多年。

這意味著什么？意味著你買完保險后的10-20年里，你的錢是"半鎖定"狀態——理論上能取，但取了就虧。

**回本快的好處是買得安心，不用擔心5年內急需用錢退保造成損失。**這點很多人不知道，但對于真正要做財務規劃的人來說，這才是最重要的。

再看看現在的大環境。2025年5月，六大國有銀行第七次下調存款利率，1年期定存降到0.95%，3年期1.25%，5年期才1.30%。

銀行理財呢？2月份固收類產品近1月年化收益率降到2.27%，部分產品還虧損。

存款收益越來越低，理財不保本還在跌。但很多人寧愿存銀行也不敢買港險，核心擔憂就是流動性。

安盛給出的答案：5年保證回本

安盛「尊尚盈家2」給出了一個非常激進的答案：保證第5年回本，預期第4年就能回本。

這是什么概念？市場上絕大多數分紅險保證回本要10-20年，它直接砍到5年。

更狠的是，交完保費的那一刻，你立馬就有81%的保證現金價值。也就是說，你交100萬，第一天賬上就有81萬是"保底"的。

看這張圖，紅色曲線就是保證現金價值的增長軌跡。第一年81%，然后穩步上升，到第5年達到100%。

不是"預期"100%，是**"保證"100%**。

站在你的角度想，這意味著什么？意味著你買完這款產品后，5年內不管發生什么事，最多損失的就是前5年的一點收益，本金是保住的。

5年后，你想什么時候取都行，一分錢不虧。

這就是我說的"最大程度降低了資金的流動性風險"。對于那些既想要港險的高收益、又擔心流動性的人來說，這款產品幾乎是量身定做的。

不只是回本快，前期收益也能打

很多人可能會想：回本快是不是意味著收益低？

還真不是。這款產品的前期收益表現，說實話讓我挺意外的。

來看數據：

• 第5年保單已保證回本，算上分紅預期復利高達 2.27%
• 10年復利高達 4.45%
• 15年復利 5.05%

看這張對比圖，我把市面上主流的幾款產品放在一起比。5年期的時候，尊尚盈家2的2.27%是最高的（表格里紅色標注）。

10年4.45%，比前期王者宏摯傳承還要高。15年5.05%，表現同樣不錯。

要知道，這可是在"保證5年回本"的前提下做到的。既要流動性好，又要前期收益高，這兩個需求通常是矛盾的，但這款產品硬是都做到了。

對比一下銀行理財2.27%的年化收益（還不保本），這款產品5年期預期復利就有2.27%，10年4.45%，15年5.05%。差距一目了然。

三個真實場景：看看是否適合你

說了這么多數據，你可能還是不確定這款產品適不適合自己。

我給你描述三個典型場景，你對號入座：

場景一：給孩子存一筆"剛需錢"

比如孩子現在5歲，你想給他存一筆錢，等他25歲結婚或者買房的時候用。這筆錢你不著急用，但也不想鎖太久——萬一中途有變化呢？

這款產品非常適合做中短期的存款替代。存進去5年保證回本，到孩子結婚的時候取出來，既有不錯的收益，又不用擔心中途急用錢虧本。

場景二：手里有閑錢，想做組合配置

如果你手里現金流充裕，想要做更全面的理財規劃，可以把這款產品作為組合投保的一環。

怎么配？一部分錢投尊尚盈家2，保證流動性；另一部分投其他長期分紅險，追求更高的長期收益。這樣既保證了資金的流動性，又有高收益的長期現金流，達到1+1大于2的效果。

場景三：想做保費融資放大收益

這款產品適合做保費融資。前期高收益、極快的回本速度、前期高現價，都是保費融資非常喜歡的特點。

不過保費融資涉及杠桿，風險也會放大，這個就不展開了，有興趣的可以單獨問我。

產品細節：門檻、貨幣、功能一覽

說完適用場景，來看看產品的基礎信息。

投保門檻

這款產品只支持躉交（一次性交清），最低起投金額15萬美金。是專門為高凈值人群打造的理財產品，門檻不低。

如果總保費達到50萬美金，可以選擇分兩期支付，第一期最低23%，第二期在12個月內交清。

貨幣選項

支持美元、港幣、人民幣3種貨幣，但不支持貨幣轉換。選幣種的時候要想清楚。

特色功能

這款產品首創了一個"財富管家服務"，挺有意思的。

保單滿3年或5年后，保單持有人可以最多指定3個人，讓保險公司直接給他們打錢。

而且有3個提取選項，可以選擇優先從哪個紅利賬戶取錢。對于多子女家庭來說還算實用——比如你想同時給兩個孩子每月打生活費，不用自己轉賬，保險公司直接劃款，銀行流水還沒有轉賬記錄，資金流轉不留痕。

但也要知道它的局限

說了這么多優點，現在必須說說這款產品的短板了。這點很多人不知道，但我必須講清楚。

短板一：中后期收益明顯乏力

回本快也有犧牲。這款產品20年往后，收益開始被第一梯隊產品超越。

再看一眼剛才那張對比圖：30年的時候，友邦環宇盈活、富衛盈聚天下都已經達到6.50%的封頂收益了，但尊尚盈家2才5.82%。

40年的時候，差距更大——別人6.50%，它才5.96%。

40年甚至達不到6%，這是這款產品的最大短板。

市面上的分紅險，最快20多年就能觸頂6.5%的封頂收益，一般的40年也能完全觸頂。但這款產品，100年才勉強達到6.50%。

什么意思？如果你是想做長期傳承、給子孫后代留一筆錢，這款產品不是最優選。它更適合中短期持有，15-20年內取出來用。

短板二：提領體驗不佳

這款產品做提領不是很理想。

它的紅利結構是保證部分加不保證的終期紅利，沒有復歸紅利。提取的時候，會按比例從保證和終期里面提，這就導致名義金額下降很快。

提到一定程度，剩最低名義金額了，就提不出來了，只能做退保處理。

所以如果你想買一款產品，每年提一點當養老金用，持續提個二三十年，這款產品不太合適。它更適合"存一筆錢，到期一次性取出來"的場景。

短板三：不支持貨幣轉換

前面提過了，這款產品不支持貨幣轉換。買的時候選了美元，就一直是美元，不能中途換成人民幣或港幣。

如果你對未來匯率走勢有判斷、想靈活切換幣種，這款產品滿足不了。

安盛：值得信賴的百年品牌

最后說說安盛這家公司。

安盛是全球最大的保險公司之一，距今兩百多年歷史，清朝時期就已成立，是香港保司中歷史最悠久的一家。

管理總資產超過一萬億美元，相當于香港金融管理局外匯基金的2.4倍——要知道那可是全球第五大主權基金。

償付比率高達227%，遠超監管要求。

從分紅實現率來看，安盛一直是香港保險市場的優等生。今年公布的分紅數據中，有7成以上的分紅實現率數據達到90%，10年+儲蓄保單平均分紅實現率81.8%，非常漂亮。

從投資策略來看，債券固收類投資占比30-85%，權益類資產投資占比15%-70%，延續了安盛一貫的穩重作風，同時又保留了靈活性。

總的來說，這款產品定位清晰，優缺點都很明顯。是專門為高凈值人群打造的中短期理財產品。

對于看重資金流動性、注重前中期收益的朋友來說，非常香。但如果你追求的是長期極致收益、或者想做持續提領，那就要再考慮考慮了。

大賀說點心里話

產品好不好是一回事，怎么買、能省多少錢是另一回事。很多人不知道的是，同樣一款產品，不同渠道買，成本差距可能有10萬甚至更多。