你好，我是大賀，北大碩士，深耕港險9年。

最近咨詢量暴增，10個人里有8個上來就問：香港保險公司會不會倒閉？我的錢安全嗎？

理解，畢竟2025年開年就不太平——銀行存款利率第七次下調(diào)，1年期定存跌到0.95%，海銀財富700億暴雷，浙金所200億兌付危機(jī)……

錢放哪都不踏實。

今天直接上干貨，把香港保險的安全性掰開揉碎講清楚。

先說結(jié)論：184年，零倒閉

很多人問我這個問題，我的回答一直很直接：對于普通人來講，選擇香港保險時，在安全性上其實并不用額外關(guān)注。

為什么敢這么說？

香港保險業(yè)發(fā)展至今已有184年歷史。在這么長的時間里，沒有任何一家經(jīng)營長期業(yè)務(wù)的保險公司真正倒閉過。

注意，是零。

從進(jìn)場到退出，包括實際的運營過程中，都有監(jiān)管局的嚴(yán)格管控。這套體系運轉(zhuǎn)了快兩個世紀(jì)，經(jīng)歷過戰(zhàn)爭、金融危機(jī)、疫情，硬是沒出過一單真正的倒閉事故。

下面展開講講，這套"金鐘罩"是怎么煉成的。

準(zhǔn)入門檻：不是誰都能來玩

目前香港一共有157家保險公司，每一家都是拿到香港保監(jiān)局牌照才能營業(yè)的。

想賣分紅儲蓄險這類長期產(chǎn)品？最低實收資本必須超過2000萬港元，這只是門檻。

股東和管理層也得過審：持股超過15%的股東，財務(wù)狀況、行業(yè)經(jīng)驗、信譽(yù)都要查個底朝天；高管團(tuán)隊必須有5年以上相關(guān)資歷。

這個數(shù)據(jù)很有意思：2024年香港保監(jiān)局只批出了2張新牌照，通過率不超過10%。

說白了就是，能進(jìn)場的都是"卷王"。

經(jīng)營監(jiān)管：精算師就坐在公司里

拿到牌照不代表自由了。

每家保險公司內(nèi)部都有保監(jiān)局指派的精算師，天天盯著你。每年還得遞交精算調(diào)查報告和業(yè)務(wù)報表，發(fā)現(xiàn)不合規(guī)的地方，直接限制新業(yè)務(wù)。

償付能力充足率不得低于150%。

低了怎么辦？限制股東分紅、限制高管薪酬、限制新業(yè)務(wù)。嚴(yán)重的話，直接凍結(jié)資產(chǎn)，強(qiáng)制引入其他機(jī)構(gòu)接手。

還有標(biāo)準(zhǔn)普爾、穆迪、惠譽(yù)這些外部評級機(jī)構(gòu)盯著打分。

這套監(jiān)管，說白了就是"全程直播"。

退出機(jī)制：想跑？沒門

香港保險公司是可以破產(chǎn)的，但必須經(jīng)過保監(jiān)局同意，不能隨意撂挑子。

根據(jù)《香港保險業(yè)條例》41章46條規(guī)定：經(jīng)營長期業(yè)務(wù)的保險公司要清盤，監(jiān)管會派出清盤人接替董事職位，全面控制公司，繼續(xù)經(jīng)營業(yè)務(wù)。

清盤人要做什么？在監(jiān)管監(jiān)督下，把手里所有保單轉(zhuǎn)給其他保險公司。

期間不能簽新保單，專心處理存量客戶。監(jiān)管會安排其它保險公司接管，并在這個過程中做好清算工作，確保我們不會吃虧。

泰禾事件：恰恰證明了監(jiān)管有效

2024年7月底，泰禾人壽被香港保監(jiān)局接管。很多人拿這個說事，但仔細(xì)看看發(fā)生了什么？

監(jiān)管早在2019年就提前發(fā)現(xiàn)了泰禾人壽的問題。 從監(jiān)管插手到完全接盤，中間經(jīng)過了4年多時間。

目前泰禾人壽手里大概9萬張保單，在香港監(jiān)管的監(jiān)督下依然繼續(xù)生效。

注意，是"繼續(xù)生效"，不是"作廢"。這么長的周期里，足以讓香港保監(jiān)局協(xié)調(diào)好所有保單的權(quán)益。

泰禾事件恰恰說明：監(jiān)管不是擺設(shè)，是真的在保護(hù)投保人。

安全性過關(guān)后，該關(guān)注什么？

既然安全性不用擔(dān)心，那選香港保險該看什么？

先看實力。主流香港保險公司都是千億美元級別：

• 友邦總資產(chǎn)3000多億美元
• 宏利總資產(chǎn)7000多億美元
• 保誠總資產(chǎn)8000多億美元

這些公司的體量，比很多國家的GDP還高。

但光看大不行。更需要關(guān)注的是保險公司的投資風(fēng)格，以及哪款產(chǎn)品更能貼合你的實際需求。

舉個例子：同樣是儲蓄險，有的公司偏穩(wěn)健、分紅兌現(xiàn)率高但預(yù)期收益一般；有的公司偏進(jìn)取、長期收益亮眼但短期波動大。

你是求穩(wěn)還是求高？5年后用錢還是20年后用錢？答案不同，選擇就不同。

還有提領(lǐng)方式、貨幣選擇、健康告知寬松度……這些才是真正影響你體驗的東西。

很多人花大量時間糾結(jié)"會不會倒閉"，卻沒花10分鐘想清楚"我到底要什么"。本末倒置了。

大賀說點心里話

安全性的問題，今天算是徹底講清楚了。但怎么買、買哪款、怎么省錢，這里面的門道更多。